مرحبًا، عشاق العملات الرقمية! إذا كنتم تتابعون مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، فمن المحتمل أنكم سمعتم عن Aave، البروتوكول القوي الذي يثير ضجة كبيرة في عام 2025. مؤخرًا، نشر ستاني كوليشوف، العقل المدبر وراء Aave، تغريدة مثيرة للتفكير أثارت ضجة بين الجميع. اقتبس منشورًا مفصلًا من Level Protocol وختمه بعبارة جريئة: "ليس فقط Aave معيارًا لمعدل 'العائد الخالي من المخاطر' في DeFi، بل هو أيضًا بنية تحتية لبروتوكولات مثل Level لتقديم عوائد مستدامة على نطاق واسع." دعونا نغوص في ما يعنيه هذا ولماذا هو أمر مهم للغاية!

ما الذي يجعل Aave معيارًا في مجال DeFi؟

أولًا، لنفصّل الأمر. Aave يشبه المعيار الذهبي للإقراض والاقتراض في عالم الكريبتو. إنه منصة لامركزية يمكنك من خلالها إقراض أصولك (مثل USDC أو ETH) لكسب الفوائد أو الاقتراض مقابلها عندما تحتاج إلى سيولة إضافية. "معدل العائد الخالي من المخاطر" الذي ذكره ستاني هو تعبير أنيق يعني أن Aave يوفر عوائد مستقرة إلى حد كبير، خصوصًا على العملات المستقرة مثل USDT وUSDC، حيث تتراوح العوائد حوالي 4-5٪ سنويًا. وهذا مهم جدًا لأنه قابل للمقارنة مع الاستثمارات التقليدية مثل سندات الخزانة الأمريكية، ولكن بدون وسطاء!

تتمتع Aave بسمعة قوية نابعة من أمانها المثبت وتجربة المستخدم، بالإضافة إلى القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) التي تجاوزت 25 مليار دولار حتى منتصف 2025. وبفضل DAO اللامركزية (نظام الحوكمة المجتمعي) ودعمه عبر 15 بلوكشين، ليس من المستغرب أن تثق المؤسسات ومشاريع DeFi به. بالإضافة إلى ذلك، مع الابتكارات مثل GHO، العملة المستقرة المدعومة بضمانات Aave، و Aave V4 القادمة بهيكلية Hub-and-Spoke المميزة، يتطور Aave بسرعة.

كيف يدعم Aave عوائد Level Protocol المستدامة

والآن، لنتحدث عن Level Protocol. يستخدم هذا المشروع Aave كأساس ليقدم عملة مستقرة تسمى lvlUSD، مدعومة برموز تحقق الفائدة مثل aUSDC من Aave. تخيل أنك تودع USDC في Aave، وتحصل على aUSDC التي تكسب الفائدة، ثم تستخدمها لصك lvlUSD. تأخذ Level الأمر خطوة إضافية من خلال السماح للمستخدمين بـ staking لـ lvlUSD لكسب عوائد أعلى (تصل إلى 6.61٪ في بعض الحالات!). يضمن هذا النظام عوائد مستقرة دون الحاجة لمخاطرة بالاستراتيجيات عالية العائد.

ما هو رائع هو السيولة العميقة في Aave — 395 مليون دولار من USDC وأكثر من مليار دولار في USDT — مما يعني أن Level يمكنه التعامل مع عمليات الاسترداد الكبيرة دون مشاكل. كما أن أدوات إدارة المخاطر في Aave، مثل نظام Umbrella لتغطية الديون المتعثرة وأوراكل Chainlink لبيانات الأسعار، تضمن سلامة العمليات. بالنسبة لـ Level، هذا يعني وجود عمود فقري موثوق يدعم مهمتها في تقديم استقرار يشبه التقليدي في عالم DeFi المتقلب.

لماذا تُعد عبارة "فقط ابني على Aave" مهمة

نداء ستاني لـ "فقط ابني على Aave" هو دعوة للمطورين والمشاريع. مع بنية Aave التحتية المثبتة، يمكنك الاستفادة من سيولته وأمانه وقابليته للتوسع دون الحاجة للبدء من الصفر. سواء كان الأمر يتعلق بإطلاق عملات مستقرة جديدة، تجربة استراتيجيات العائد، أو التكامل مع أدوات مثل Pendle للحصول على عوائد بمعدلات ثابتة، يفتح Aave الأبواب. وستجعل النسخة القادمة Aave V4، مع مركز السيولة الموحد، هذا الأمر أسهل، مما يتيح للمشاريع تخصيص الأسواق دون تجزئة الموارد.

الصورة الأكبر لعام 2025

مع نمو اعتماد العملات المستقرة وتزايد دخول المؤسسات إلى DeFi، يزداد دور Aave أهمية. بالنسبة لمشاريع مثل Level، هو الشريك المثالي للتوسع بمسؤولية. تبرز تغريدة ستاني اتجاهًا واضحًا: مستقبل التمويل على السلسلة يكمن في البناء على بروتوكولات موثوقة وقوية. لذا، سواء كنت مطورًا، مستثمرًا، أو مجرد متابع فضولي لعملات الميم، فإن متابعة Aave ونظامه البيئي قد تحقق لك عوائد كبيرة!

ما رأيك — هل أنت مستعد للانضمام إلى نظام Aave البيئي؟ شاركنا أفكارك في التعليقات، ولنناقش كيف يمكن لهذا أن يشكل مستقبل DeFi في 2025!