الإبحار في سوق العملات المشفرة في عام 2025: مشهد متقلب

يواجه سوق العملات المشفرة في أبريل 2025 أوقاتًا مضطربة، كما تم تسليط الضوء عليه في سلسلة تغريدات حديثة بواسطة Defi0xJeff. منذ تولي دونالد ترامب منصبه، أدت حالة عدم اليقين الاقتصادي الأوسع نطاقًا - وخاصةً فيما يتعلق بتصاعد التعريفات الجمركية - إلى دفع المستثمرين نحو الأصول ذات المخاطر المنخفضة. لقد أثر هذا التحول بشدة على فضاء العملات المشفرة. أظهرت عملة البيتكوين (BTC) بعض المرونة، حيث تحوم حول 83000 دولار بعد انخفاضها من مستوى مرتفع بلغ 88000 دولار، وفقًا لاتجاهات السوق المذكورة في تحليل Investopedia لتأثيرات التعريفات الجمركية. وفي الوقت نفسه، تفوقت أصل خيالي يسمى Fartcoin على السوق، ولكن بخلاف هذين الأصلين، يعاني النظام البيئي للعملات المشفرة الأوسع نطاقًا.

شهد قطاع الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة، الذي كان في يوم من الأيام رائدًا في حصة العقل، انخفاضًا في إجمالي القيمة السوقية إلى 6 مليارات دولار. لم يكن أداء DeFi أفضل بكثير، حيث تم محو أكثر من 50 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على السلسلة، حيث يهرب رأس المال إلى ملاذات أكثر أمانًا خارج العملات المشفرة. إذن، إلى أين يترك هذا المستثمرين الذين يبحثون عن فرص في سوق هابطة؟

البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي: الفرصة الكبيرة التالية

يشير Defi0xJeff إلى البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي (DeAI) باعتبارها المجال الأكثر واعدة للاستثمارات ذات العائد إلى المخاطر (R/R) العالية في الوقت الحالي. ولكن ما هي البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي على وجه التحديد؟ ببساطة، إنها العمود الفقري الذي يدعم أنظمة الذكاء الاصطناعي اللامركزية - مثل شبكات الحوسبة وحلول التخزين وأطر عمل التحقق من نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها على البلوك تشين. تهدف هذه الأنظمة إلى جعل الذكاء الاصطناعي أكثر سهولة وأمانًا وشفافية من خلال الاستفادة من اللامركزية.

أحد أبرز الأسماء في هذا المجال هو Bittensor، وهي شبكة لامركزية تحفز تطوير نموذج الذكاء الاصطناعي من خلال الرمز المميز الخاص بها، $TAO. خضعت Bittensor مؤخرًا لترقية رئيسية تسمى dTAO في فبراير 2025، كما هو مفصل في وثائقها الرسمية. قبل هذه الترقية، قرر المدققون على شبكة Bittensor الجذرية الشبكات الفرعية (الشبكات الأصغر داخل Bittensor) التي تلقت انبعاثات $TAO - مما يمثل بشكل أساسي بمثابة حراس بوابة مركزية. حولت ترقية dTAO هذه السلطة إلى المجتمع، مما سمح للسوق بتحديد الشبكات الفرعية التي تستحق التمويل بناءً على قيمتها وفائدتها.

أشعل هذا التغيير موجة من الابتكار داخل النظام البيئي لـ Bittensor. أصبحت الشبكات الفرعية الآن مجبرة على البناء علنًا والشحن بشكل أسرع وإنشاء منتجات يريدها المستخدمون بالفعل. النتيجة؟ سيولة أفضل (انزلاق بنسبة 0.05٪ -0.1٪ في التداولات مقارنة بـ 3٪ -7٪ في النظم البيئية لوكيل الذكاء الاصطناعي مثل Virtuals) واهتمام متزايد من اللاعبين الكبار، بما في ذلك صناديق التحوط مثل مجموعة Yuma التابعة لباري سيلبرت، وهي شركة تابعة لـ DCG، والتي تستثمر الآن في الشبكات الفرعية لـ Bittensor.

دورة الضجيج لوكيل الذكاء الاصطناعي: لماذا تتلاشى

في حين أن البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي تبدو واعدة، إلا أن قطاع وكيل الذكاء الاصطناعي - وهو جزء كان يحظى بالكثير من الضجيج من الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة - يفقد زخمه. وكلاء الذكاء الاصطناعي هم في الأساس برامج مستقلة تقوم بمهام مثل التداول أو تحليل البيانات أو حتى الألعاب نيابة عن المستخدمين. في البداية، كانت هذه الوكلاء مجرد أدوات محادثة تحفز نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) للاستجابة على فترات زمنية محددة. بمرور الوقت، تطورت إلى وكلاء تداول وطبقات تجريد DeFi وأنظمة متعددة الوكلاء، ولكن معظمها لا يزال يفتقر إلى فائدة حقيقية.

يصف Defi0xJeff هذا بأنه "فخ عجلة الموت". تطلق العديد من مشاريع وكيل الذكاء الاصطناعي الكثير من الضجيج، غالبًا ما يكون مرتبطًا بإصدار رمز مميز، لكنها تفشل في الاحتفاظ بالاهتمام لأنها لا تقدم منتجًا قويًا. بدون حالة استخدام مناسبة، يتلاشى اهتمام المستخدم، وينخفض سعر الرمز المميز. تعكس هذه الدورة ما لاحظته Forbes India حول دورة الضجيج الأوسع نطاقًا للذكاء الاصطناعي الوكيلي - حيث غالبًا ما يفوق الإثارة قيمة التسليم الفعلي.

القضية الجذرية؟ تعتمد معظم وكلاء الذكاء الاصطناعي على أطر عمل جاهزة أو نماذج لغة كبيرة، والتي ليست مصممة خصيصًا لحالات الاستخدام المالي المعقدة في العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكن أن تكون نماذج اللغة الكبيرة عرضة لحقن المطالبات (حيث تخدع المدخلات الضارة النموذج في التصرف بشكل غير متوقع)، مما يجعلها غير موثوقة لتطبيقات DeFi.

سد الفجوة: الجمع بين البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي ووكلاء الذكاء الاصطناعي

إذن، ما هو الحل؟ يقترح Defi0xJeff تآزرًا قويًا: الجمع بين البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي وفرق وكلاء الذكاء الاصطناعي التي تتفوق في استراتيجيات الذهاب إلى السوق (GTM). في حين أن فرق وكلاء الذكاء الاصطناعي غالبًا ما تكافح من أجل بناء منتجات قوية، إلا أنها رائعة في توليد الضجيج وبناء المجتمعات. من ناحية أخرى، تمتلك فرق البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي القدرات التقنية لإنشاء نماذج ذكاء اصطناعي متخصصة وقدرات تعلم آلي، لكنها غالبًا ما تفتقر إلى الفطنة التسويقية لجذب المستخدمين.

من خلال إقران هذين الاثنين، تحصل على أفضل ما في العالمين: توفر البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي الأساس التقني - مثل الحوسبة اللامركزية أو شبكات الاستدلال - بينما تجلب فرق وكلاء الذكاء الاصطناعي المجتمع وشبكات التوزيع لجعل المنتج ينتشر بسرعة. يمكن أن يفتح هذا المزيج سير عمل جديدًا في Web3، تمامًا مثل الطريقة التي حولت بها وكلاء الذكاء الاصطناعي Web2 الصناعات.

في Web2، تعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي بالفعل على أتمتة المهام الدنيوية بنجاح كبير. على سبيل المثال، تساعد وكلاء الذكاء الاصطناعي القانونية المحامين من خلال إنشاء قواعد بيانات من المستندات الأولية، بينما تعالج وكلاء المحاسبة الفواتير وتنشئ البيانات المالية. غالبًا ما تتوسع هذه الشركات الناشئة إلى إيرادات متكررة سنوية (ARR) من 7 إلى 8 أرقام في غضون أشهر لأنها تقدم قيمة حقيقية. في Web3، لا يزال هذا النوع من أتمتة سير العمل في مهده، لكن الإمكانات هائلة - خاصة في DeFi، حيث يمكن تبسيط نقاط ضعف المستخدم مثل الواجهات المعقدة وعمليات المعاملات باستخدام وكلاء الذكاء الاصطناعي الأكثر ذكاءً.

أفضل المشاريع التي يجب مراقبتها في مجال الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة

يسلط Defi0xJeff الضوء على عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين في مجال الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة الذين يستحقون المراقبة:

• @virtuals_io: نظام بيئي رائد لتوزيع وكيل الذكاء الاصطناعي، لا تزال Virtuals هي المنصة المفضلة للمطورين الذين يقومون ببناء منتجات وكيل. على الرغم من انخفاض الحجم اليومي من 8-9 أرقام إلى 7 أرقام، إلا أنها لا تزال المركز الأكثر موثوقية وتنوعًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي.
• @elizaOS: إطار عمل مفتوح المصدر مع 15.5 ألف نجمة على GitHub، تكتسب ElizaOS زخمًا، خاصة مع إطلاق شبكة التوزيع الخاصة بها، @autodotfun. يعمل الفريق على ميزات جديدة للتمييز عن Virtuals وجذب المشاريع عالية الجودة.
• @opentensor (Bittensor)​: نجم البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي، فإن نموذج Bittensor الذي يقوده المجتمع بعد ترقية dTAO يجعله منافسًا رئيسيًا. تبتكر شبكاته الفرعية بسرعة، وتجعل سيولة النظام البيئي رهانًا أكثر أمانًا للمستثمرين مقارنة برموز وكيل الذكاء الاصطناعي.

لماذا الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي

تمثل ظروف السوق الحالية - المتقلبة كما قد تكون - فرصة فريدة للمستثمرين الأذكياء. كما يقول Defi0xJeff، مستشهداً بشعار استثماري شهير: "كن خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعاً عندما يكون الآخرون خائفين". في الوقت الحالي، فإن قطاع الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ويساء فهمه، مما يجعله هدفًا رئيسيًا لأولئك المستعدين لإجراء أبحاثهم.

إن المشاريع التي يمكنها بنجاح دمج البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي مع توزيع وكيل الذكاء الاصطناعي لديها القدرة على إعادة تعريف الطريقة التي نتفاعل بها مع بروتوكولات Web3. تخيل وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يبسطون DeFi للمبتدئين، أو يقومون بأتمتة التداول على السلسلة، أو حتى إنشاء تجارب ألعاب جديدة - وكل ذلك مدعوم ببنية تحتية لامركزية تضمن الثقة والشفافية. يمكن أن تجلب هذه الابتكارات Web3 إلى جمهور واسع، مما يدفع الاتجاه الكبير التالي في العملات المشفرة.

الأفكار النهائية: تحديد الموقع للمستقبل

ليست فرضية Defi0xJeff ثابتة - فهو يتعلم باستمرار ويحسن نهجه. ولكن رسالته الأساسية واضحة: البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي، إلى جانب فرق وكلاء الذكاء الاصطناعي المبتكرة، هي المكان الذي تكمن فيه أكبر الفرص في عام 2025. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، يوصي بمتابعة Substack الخاص به للحصول على رؤى حصرية حول استراتيجيات تخصيص رأس المال الخاصة به وتحليلات الشبكة الفرعية القادمة لـ Bittensor.

كما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء البحث الخاص بك. سوق العملات المشفرة متقلب، وبينما تكون المكافآت المحتملة في البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي عالية، فإن المخاطر كذلك. ولكن إذا كنت مستعدًا لاستكشاف التقاطع بين الذكاء الاصطناعي و Web3، فقد يكون الآن هو الوقت المثالي للتقدم على المنحنى. ابق عينيك مفتوحتين على الفرق التي يمكنها سد الفجوة بين البنية التحتية والتطبيق - فهذه هي الفرق التي يمكن أن تقود الموجة التالية من الابتكار في العملات المشفرة.