الكشف عن العصر الذهبي لـ Solana DeFi

أثارت سلسلة تغريدات Fabiano Solana الأخيرة على X، المنشورة في 13 أبريل 2025، إثارة في مجتمع العملات المشفرة من خلال تسليط الضوء على “العصر الذهبي للعملات المستقرة” على بلوك تشين Solana. إذا كنت تبحث عن كسب عوائد عالية مع الحصول على إيردروب محتمل، فإن هذه السلسلة هي كنز دفين من الرؤى. دعونا نحلل الأمر ونستكشف الفرص التي شاركها Fabiano، من الإقراض إلى تعدين العائد، ولماذا أصبحت Solana بؤرة DeFi.

لماذا Solana لـ DeFi؟

Solana هي بلوك تشين عالية الأداء معروفة بسرعتها - حيث تتعامل مع ما يصل إلى 50,000 معاملة في الثانية (TPS) - ورسومها المنخفضة، غالبًا ما تقل عن 0.01 دولار لكل معاملة. هذا يجعلها ملعبًا مثاليًا لأنشطة التمويل اللامركزي (DeFi) مثل الإقراض والاقتراض وتعدين العائد. اعتبارًا من أبريل 2025، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة في Solana 12.394 مليار دولار، على الرغم من أنها شهدت انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1.63٪ خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس بعض تقلبات السوق. على الرغم من ذلك، تستمر البنية التحتية لبلوك تشين في جذب عشاق DeFi الذين يبحثون عن عوائد عالية وبروتوكولات مبتكرة.

فرص الإقراض ذات العائد المرتفع

يبدأ Fabiano سلسلة التغريدات بتسليط الضوء على الإقراض كواحد من أكثر الطرق أمانًا لكسب العوائد باستخدام العملات المستقرة. العملات المستقرة، مثل USDC أو USD*، هي عملات مشفرة مرتبطة بقيمة عملة ورقية (عادةً الدولار الأمريكي)، مما يجعلها أقل تقلبًا من أصول التشفير الأخرى مثل Bitcoin أو Ethereum.

Huma Finance: في صدارة المجموعة

يتم تسليط الضوء على Huma Finance لتقديم أعلى عائد بنسبة 10.23٪ عائد سنوي (APY). لا توفر هذه المنصة عوائد قوية فحسب، بل تتيح أيضًا للمستخدمين كسب “ريش” لإيردروب قادم، والمتوقع مع حدث إنشاء الرمز المميز (TGE) في الربع الثاني من عام 2025. الإيردروب هي حوافز DeFi شائعة حيث تقوم المشاريع بتوزيع رموز مجانية على المستخدمين الأوائل، مما يؤدي غالبًا إلى مكاسب كبيرة إذا ارتفعت قيمة الرمز المميز.

Lulo و Carrot: عوائد معززة مع السلامة

بعد ذلك، يذكر Fabiano Lulo، الذي يقدم عائدًا “معززًا” بنسبة 5.65٪ APY من خلال ودائعه المحمية. تتحمل Lulo مسؤولية الخسارة الأولى، مما يعني أنها تمتص الخسائر المحتملة قبلك، مما يجعلها خيارًا آمنًا نسبيًا لتحقيق عوائد أعلى. وفي الوقت نفسه، يوفر Carrot نسبة 7.23٪ APY مع عملته المستقرة ذات العائد، باستخدام إستراتيجية مختلطة لتحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت. للحصول على مقارنة كاملة للعوائد، يربط Fabiano بلوحة معلومات في Solana Compass.

Drift Vaults: عوائد مرتفعة مع مخاطر محسوبة

بالنسبة لأولئك الذين يطاردون أعلى العوائد، يبرز Drift Protocol بخزائنه التي تقدم ما يصل إلى 62.48٪ APY على USDC. يثني Fabiano تحديدًا على خزانة “Neutral Trade (SOL Momentum)” لأدائها الثابت. تعمل هذه الخزائن مثل المنتجات الاستثمارية المهيكلة، على غرار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في التمويل التقليدي، حيث تتم إدارة أصولك المودعة بواسطة استراتيجيات آلية لزيادة العوائد.

ومع ذلك، تأتي العوائد المرتفعة مصحوبة بمخاطر. يمكن أن تواجه Drift Vaults مخاطر الأداء (الأداء الضعيف في ظروف السوق السيئة)، ومخاطر التقلب (تقلبات السوق التي تؤثر على الربحية)، ومخاطر الطرف المقابل (مشاكل مع المشاركين الخارجيين). يشير Fabiano إلى سلسلة تغريدات سابقة للتعمق في استراتيجيات Drift، والتي يمكنك التحقق منها هنا.

تعدين العائد: مكافآت مزدوجة مع إيردروب

تعدين العائد هو إستراتيجية أخرى رائجة يستكشفها Fabiano، خاصة لأولئك الذين يراقبون “إيردروب 2 في 1”. يتضمن ذلك توفير السيولة لبروتوكول مقابل مكافآت، غالبًا في شكل APY ورموز.

Exponent و Perena: بداية بسيطة

يقدم Exponent Finance نسبة 13.90٪ APY على العملة المستقرة USD* الخاصة بـ Perena، على الرغم من أنك ستحتاج إلى التخلي عن إيردروب Perena للمشاركة. إنها طريقة مباشرة لكسب العوائد دون الكثير من التعقيد.

RateX: تعدين إيردروب مزدوج

لنهج أكثر تقدمًا، يوصي Fabiano بـ RateX، حيث يمكنك إيداع USD* (التي تم الحصول عليها عبر Perena) لكسب ما يصل إلى 15٪ APY أثناء تعدين إيردروب من RateX و Solayer. الخطوات بسيطة: احصل على USD* على Perena باستخدام الرمز AUFAFK، وقم بإيداعه على RateX، وابدأ في الكسب. إمكانية الإيردروب المزدوجة هذه تجعل RateX خيارًا مقنعًا لزيادة المكافآت.

Loopscale: إقراض معياري مع إمكانات إيردروب كبيرة

يقدم Loopscale، المدعوم من Solana و Coinbase Ventures، بنية تحتية للإقراض المعياري تعد بعوائد تصل إلى 9.20٪ APY على العملات المستقرة مثل USDC. ما يميز Loopscale هو مرونته - يمكنك اختيار الرموز التي سيتم قبولها كضمان، مما يضمن أن أموالك تعمل دائمًا من أجلك. يشير Fabiano إلى أن إقراض USDC أو SOL على Loopscale يمكن أن يكسبك مضاعف نقاط 3x أو 4x للإيردروب القادم، بالإضافة إلى نقاط MarginFi إضافية. لمزيد من التفاصيل، يربط بسلسلة تغريدات سابقة هنا.

المخاطر التي يجب مراعاتها

في حين أن الفرص مثيرة، فإن سلسلة تغريدات Fabiano تسلط الضوء ضمنيًا على المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها:

• تقلبات السوق: يمكن أن تتأثر APYs المرتفعة بالانكماش في السوق، كما رأينا مع الانخفاض الأخير في القيمة السوقية للعملات المستقرة في Solana.
• مخاطر العقود الذكية: تحمل جميع بروتوكولات DeFi خطر وجود أخطاء أو اختراقات في التعليمات البرمجية الخاصة بها، مما قد يؤدي إلى فقدان الأموال.
• مخاطر التصفية: عند الاقتراض أو الرفع المالي (كما هو الحال في Loopscale أو Drift)، فإنك تخاطر بالتصفية إذا تحرك السوق ضدك.

يقيم Fabiano معظم هذه البروتوكولات على أنها “أدنى حد” من المخاطر بدرجات 8/10 أو 9/10، ولكن من الحكمة دائمًا إجراء البحث الخاص بك (DYOR) قبل الغوص.

ردود فعل المجتمع

لقد لاقت سلسلة التغريدات صدى لدى مجتمع العملات المشفرة على X. علق المستخدم [Crouserrr](https://x.com/Crouserrr قائلاً: “لقد قام الأخ بالطهي مرة أخرى للعملات المستقرة”، مما يدل على حماسه لرؤى Fabiano. وأضاف مستخدم آخر، jussy_world، “المال يصنع المال 🤝”، مما يعكس الشعور بأن هذه الاستراتيجيات يمكن أن تضاعف الثروة بمرور الوقت.

لماذا هذا مهم لعشاق DeFi

تؤكد سلسلة تغريدات Fabiano على الهيمنة المتزايدة لـ Solana في مجال DeFi، وتقدم مزيجًا من العوائد المرتفعة وفرص الإيردروب التي يصعب تجاهلها. سواء كنت مستثمرًا محافظًا يلتزم بالإقراض أو مزارع عائد يطارد الإيردروب المزدوج، فهناك شيء للجميع. مع بروتوكولات مثل Huma Finance و Drift و Loopscale التي تقود هذه المسؤولية، تعزز Solana مكانتها كبلوك تشين للابتكار في مجال DeFi.

إذا كنت مستعدًا للاستكشاف، فابدأ بالتحقق من الروابط التي شاركها Fabiano، مثل Huma Finance للإقراض أو RateX لتعدين العائد. تذكر فقط استخدام رموز الإحالة مثل SAWc5 لـ Loopscale أو AUFAFK لـ Perena لزيادة مكافآتك إلى أقصى حد. تعدين سعيد!