تحديات وحلول التداول على السلسلة: رؤى من مؤتمر Blockworks' Permissionless IV

يستمر التداول على السلسلة، وهو حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi)، في التطور، مما يجلب فرصًا وتحديات على حد سواء. في مؤتمر Blockworks' Permissionless IV، سلطت مناقشة لجنة الضوء على هذه القضايا، مع التركيز بشكل خاص على التحدي الحاسم المتمثل في التنظيم والفرز في بحر واسع من الرموز على السلسلة. دعونا نغوص في الرؤى التي تم مشاركتها ونفهم كيف تعالج مشاريع مثل salxyz وBullpenFi هذه التحديات.

تحدي التنظيم في التداول على السلسلة

أحد العقبات الرئيسية للمتداولين في مجال التداول على السلسلة هو العدد الهائل من الرموز المتاحة. كما أبرزت 0xResearch في تغريدتها، "التحدي الرئيسي الذي يواجهه المتداولون على السلسلة هو التنظيم والفرز. هناك ملايين الرموز التي يجب تصفيتها." هذا الشعور يعكس تجربة الكثيرين في مجتمع DeFi، حيث يمكن للحجم الكبير من الخيارات أن يكون مربكًا.

شهدت مناقشة اللجنة، التي شارك فيها خبراء من المجال، تشابهاً بين التداول على السلسلة وخوارزميات توصية المحتوى المستخدمة في منصات مثل TikTok وYouTube. تمامًا كما تقوم هذه المنصات بتنظيم المحتوى لتحسين تجربة المستخدم، يحتاج نظام التداول على السلسلة إلى آليات تنظيم فعالة لمساعدة المتداولين على التنقل بين ملايين الرموز.

حلول مبتكرة لتنظيم الرموز

أشار الحوار في مؤتمر Permissionless IV إلى حلول مبتكرة تُطوَّر لمواجهة تحدي التنظيم. مشاريع مثل salxyz وBullpenFi تقود الجهود لبناء ما وصف بـ "آلة تنظيم الرموز" لمستخدمي السلسلة. تهدف هذه الحلول إلى الاستفادة من البيانات والتكنولوجيا لتبسيط عملية تحديد الرموز القيمة وسط الضوضاء.

الاستفادة من بيانات السلسلة

أحد المزايا الفريدة للتداول على السلسلة هو الشفافية وإمكانية الوصول إلى البيانات. على عكس التمويل التقليدي، حيث غالبًا ما تكون المعلومات غير واضحة، تتيح تقنية البلوكشين عرضًا شاملاً للمعاملات وأنشطة المحافظ وتحركات الرموز. هذه الثروة من البيانات سلاح ذو حدين؛ فهي توفر رؤى قيمة، لكنها تتطلب أيضًا أدوات متقدمة لتحليلها وفهمها.

ناقشت اللجنة كيف يمكن أن يكون التحليل على السلسلة نقطة تحول. من خلال فحص أنماط المعاملات، وتحركات الأصول، وصحة الشبكة، يمكن للمتداولين الحصول على فهم أعمق لديناميكيات السوق. الأدوات التي تجمع هذه البيانات وتحللها ضرورية لتنظيم فعال. على سبيل المثال، تؤكد Coinbase على أهمية التحليل على السلسلة في التنبؤ بالاتجاهات وقياس معنويات السوق.

دور الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة

من المسارات الواعدة أيضًا دمج الذكاء الاصطناعي (AI) وتعلم الآلة (ML) في عملية التنظيم. اقترحت اللجنة أن الحل طويل الأمد قد يتضمن استيعاب البيانات من مصادر على السلسلة ضمن سير عمل ML. قد يشمل هذا وكلاء أو خوارزميات تقوم بتحليل كميات هائلة من البيانات لاكتشاف الأنماط وتخصيص التوصيات للمتداولين.

تخيل نظامًا لا يتتبع فقط ما تقوم المحافظ بشرائه وبيعه، بل يحلل أيضًا بيانات الربح والخسارة (P&L)، وتوقيت المعاملات، وحتى معنويات وسائل التواصل الاجتماعي. يمكن لمثل هذا النظام تقديم رؤى مخصصة تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة. هذا النهج يذكرنا بكيفية تعزيز سجلات التنظيم بالرموز (TCRs) للشفافية والموثوقية في الأنظمة اللامركزية، كما نوقش في blog.colony.io.

المسار المستقبلي

بينما تعتبر الطرق الحالية للتنظيم، مثل دراسة المتبنين الأوائل أو "الحيتان"، فعالة إلى حد ما، فهي ليست حلولًا مستدامة على المدى الطويل. أكد المشاركون في مؤتمر Permissionless IV على الحاجة إلى نهج أكثر متانة وقائم على البيانات. من خلال الاستثمار المكثف في ما يمكن تحقيقه من خلال استيعاب البيانات من مصادر على السلسلة، يمكن للصناعة أن تتجه نحو مستقبل يكون فيه التنظيم ليس مجرد تحدٍ بل قوة.

مشاريع مثل salxyz وBullpenFi تقود هذا التحول. فهي تركز على بناء بنية تحتية يمكنها التعامل مع تعقيدات بيانات السلسلة، مما يجعلها متاحة وقابلة للتطبيق بالنسبة للمتداولين. هذه خطوة حاسمة نحو تحقيق الإمكانات الكاملة للتداول على السلسلة، حيث يتم خفض عوائق الدخول وتحسين تجربة المستخدم بشكل كبير.

الخلاصة

تسلط الرؤى من مؤتمر Blockworks' Permissionless IV الضوء على المشهد المتطور للتداول على السلسلة. التحدي المتمثل في التنظيم، رغم أهميته، يتم مواجهته بحلول مبتكرة تستفيد من المزايا الفريدة لتقنية البلوكشين. مع استمرار نضوج الصناعة، سيكون دمج بيانات السلسلة، والذكاء الاصطناعي، وتعلم الآلة محورياً في تشكيل مستقبل التمويل اللامركزي.

بالنسبة لأولئك المهتمين بالبقاء في المقدمة، من الضروري متابعة مشاريع مثل salxyz وBullpenFi. هذه المبادرات لا تعالج التحديات الحالية فحسب، بل تمهد أيضًا الطريق لنظام تداول على السلسلة أكثر كفاءة وسهولة في الاستخدام.