الغوص في منجم ذهب الأرباح من العملات المستقرة على Solana

في 27 أبريل 2025، نشر FabianoSolana جوهرة على X، مسلطًا الضوء على ما أسماه "العصر الذهبي للعملات المستقرة" على بلوك تشين Solana. إذا كنت مهتمًا بالتمويل اللامركزي (DeFi) أو كنت تبحث فقط عن جعل عملاتك المشفرة تعمل بجهد أكبر، فهذه السلسلة هي خريطة كنز. فهي تحلل بعض الفرص المثيرة لتحقيق عوائد عالية - تصل إلى 67% APY - مع الحصول أيضًا على مكافآت الايردروب. دعنا نحلل هذه السلسلة ونرى ما الذي يجري على Solana.

ما هي الإثارة؟

تبدأ مشاركة FabianoSolana الرئيسية بجدول يلخص البروتوكولات المختلفة على Solana حيث يمكنك إيداع عملاتك المستقرة (مثل USDC) وكسب دخل سلبي. يغطي الجدول أربع فئات رئيسية: الإقراض، و Drift Vaults، وزراعة العائد، والإقراض P2P. تسرد كل فئة البروتوكول، والرمز المميز الذي يمكنك استخدامه، والعائد السنوي (APY)، والمكافآت الإضافية مثل الايردروب، ومستوى المخاطرة، وتقييمًا من 10. إليك لقطة سريعة للجدول:

• الإقراض: خيارات مثل Huma Finance (10.5% APY، USDC، الحد الأدنى من المخاطر) و DeFi Tuna (6.20% APY، USDC، الحد الأدنى من المخاطر) تقدم عوائد ثابتة مع ايردروب محتملة مثل Feathers (Huma Airdrop).
• Drift Vaults: يقدم Drift Protocol عائدًا سنويًا يتراوح بين 10-14% على USDC بمستوى مخاطرة "معتدل"، بالإضافة إلى فرصة لزراعة Drift Airdrop التالي.
• زراعة العائد: بروتوكولات مثل Exponent (17.73% APY، USD*) و RateX (9.59% APY، USD*) تعد بعوائد عالية ومكافآت ايردروب، مصنفة على أنها الحد الأدنى من المخاطر.
• الإقراض P2P: تفتخر Rainfi بعائد سنوي مذهل يبلغ 67% على USDC(SOL) بمستوى مخاطرة "معتدل" و Droplets محتملة (Rainfi Airdrop).

تدعي مشاركة FabianoSolana أن هذه الفرص هي جزء من نظام DeFi المزدهر في Solana، وتدعم الأرقام ذلك. وفقًا لـ DefiLlama، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة في Solana 13.129 مليار دولار اعتبارًا من أبريل 2025، مع نمو بنسبة 3.19% في الأسبوع الماضي وحده.

تحليل الفرص

الإقراض: مكاسب ثابتة مع مكافآت الايردروب

في منشور متابعة، يشير FabianoSolana إلى أنه في حين أن تجمعات Huma Finance ممتلئة، لا يزال بإمكانك شراء PST (Pool Stake Tokens) على Jupiter وكسب 10.5% APY. يأتي هذا العائد مع مضاعف 1.2x نظرًا لعدم وجود فترة إغلاق - مما يعني أنه يمكنك سحب أموالك في أي وقت. كما يقترحون إقراض USDC على DeFi Tuna مقابل 6% APY، خاصة إذا بدأ SOL في الارتفاع، لأنه قد يقدم مكافآت ايردروب في المستقبل.

بالنسبة لأولئك الجدد في DeFi، يعني الإقراض في هذا السياق أنك تودع عملاتك المستقرة في بروتوكول، ويدفع المقترضون فائدة لاستخدامها. APY هو عائدك السنوي، و airdrops هي رموز المكافآت التي توزعها المشاريع لجذب المستخدمين.

Drift Vaults: ضعها وانساها

بعد ذلك، يسلط FabianoSolana الضوء على Drift Protocol’s Drift Vaults. تقدم هذه الخزائن عائدًا سنويًا يتراوح بين 10-14% على USDC، ولكن APYs "هدأت" قليلاً. ومع ذلك، فهي خيار قوي لأنه يمكنك زراعة Drift Airdrop التالي بالإضافة إلى عائدك. تحذير: تحتوي هذه الخزائن على حد أقصى للسحب اليومي بنسبة 2-4%، مما يعني أن استثمارك يمكن أن ينخفض ​​بهذا القدر في يوم واحد إذا تحول السوق إلى سيئ. تم تصنيف المخاطر على أنها "معتدلة"، لذلك ليست برية جدًا، ولكن هذا شيء يجب وضعه في الاعتبار.

تعتبر Drift Vaults خيار "إيداع وانسى" - مثالي إذا كنت ترغب في كسب دخل سلبي دون إدارة مراكزك باستمرار. يمكنك التحقق من جميع الخزائن على موقع Drift الرسمي.

زراعة العائد: مكافآت عالية وإمكانات عالية

زراعة العائد هي المكان الذي تشتعل فيه الأمور. يشير FabianoSolana إلى "سباق متقارب" بين Exponent و RateX، مع APYs بنسبة 17.73% و 9.59% على التوالي. حصلت Exponent مؤخرًا على حافز بقيمة 10 آلاف دولار على مجمع سيولة USD* الخاص بها (LP)، مما أدى إلى رفع APY الخاص بها فوق 15%. يقدم كلا البروتوكولين مكافآت ايردروب 2 في 1، مما يعني أنه يمكنك الحصول على رموز من Exponent و RateX أثناء كسب العائد.

تتضمن زراعة العائد توفير السيولة لبورصة لامركزية (DEX) عن طريق إيداع الرموز الخاصة بك في مجمع. في المقابل، تكسب حصة من رسوم التداول بالإضافة إلى مكافآت الرموز الإضافية. إنه أكثر خطورة من الإقراض لأن أموالك معرضة للخسارة غير الدائمة (عندما تتغير قيمة الرموز المميزة المودعة)، ولكن يمكن أن تكون المكافآت أعلى، كما هو موضح هنا.

الإقراض P2P: APYs مرتفعة للغاية مع Rainfi

بالنسبة للجريئين، تقدم Rainfi عائدًا سنويًا مذهلاً بنسبة 67% من خلال الإقراض P2P. على عكس الإقراض التقليدي، يتضمن الإقراض P2P أخذ ضمان مقابل قرضك، مما يساعد في التخفيف من المخاطر. يقترح FabianoSolana أنه في سوق ليس هبوطيًا للغاية، يمكن للمقرضين P2P التفوق على بروتوكولات الإقراض التقليدية. تقدم Rainfi أيضًا Droplets (Rainfi Airdrop) كميزة إضافية.

مكافأة: اختبار Hylo التجريبي

يذكر FabianoSolana أيضًا اختبار Hylo، وهو لاعب جديد مع "APY ضخم" مُثير. تشارك مشاركة لاحقة في السلسلة لقطة شاشة تعرض APY الخاص بـ Hylo بنسبة 17.58% لـ hyUSD المحصصة، مع رافعة مالية 2.25x على xSOL. يتدخل المستخدم Yase_sol ليقول إن APY الخاص بـ Hylo قد استقر عند 14% - وهو لا يزال رائعًا لاستراتيجية محايدة دلتا (طريقة لتقليل مخاطر السوق مع كسب العائد). Hylo في مرحلة تجريبية، ويمكنك اختباره باستخدام الرمز JX9Z9N.

لماذا Solana؟

يزدهر نظام DeFi في Solana، والعملات المستقرة هي جزء كبير من ذلك. مع قيمة سوقية تبلغ 13.129 مليار دولار و USDC تهيمن بنسبة 77.09% (لكل DefiLlama)، تقدم Solana أرضًا خصبة لصائدي العائد. إن السرعة العالية والرسوم المنخفضة للبلوك تشين تجعلها مفضلة لبروتوكولات DeFi، كما هو مذكور في مقال Debut Infotech حول أفضل بروتوكولات DeFi. بالإضافة إلى ذلك، تعد airdrops اتجاهًا ساخنًا - تستخدمها مشاريع مثل Drift و Rainfi لمكافأة المتبنين الأوائل، وهي استراتيجية شائعة في DeFi لتعزيز المشاركة، وفقًا لـ Solana Guides.

ما هي المشكلة؟

غالبًا ما تأتي APYs العالية مصحوبة بمخاطر. على سبيل المثال، يعني السحب اليومي بنسبة 2-4% لخزائن Drift Vaults أنه يمكنك رؤية خسائر قصيرة الأجل إذا انخفض السوق. إن زراعة العائد على Exponent أو RateX تعرضك لخسارة غير دائمة، والإقراض P2P على Rainfi، على الرغم من أنه مربح، إلا أنه مصنف على أنه مخاطرة "معتدلة" - على الأرجح بسبب الطبيعة المضمونة للقروض. قم دائمًا بإجراء البحث الخاص بك (DYOR) واستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته.

ردود أفعال المجتمع

أثارت السلسلة بعض الحديث. solashenone شارك أن LP الخاص بـ Huma يقدم APY بنسبة 14.12%، واصفًا إياه بأنه "جنس" - إيماءة مرحة إلى جاذبيته. ذكر metabuyer1887 أنه ينشط على Drift، مما يدل على اهتمامه باستراتيجية الخزائن. itsPampaa ببساطة لاحظ، "حقبة العملة المستقرة"، مما يعكس الاتجاه الأوسع الذي يسلط عليه FabianoSolana الضوء.

أفكار أخيرة: هل يجب أن تقفز؟

تعتبر سلسلة FabianoSolana نقطة انطلاق قوية إذا كنت تتطلع إلى الانغماس في فرص عائد العملات المستقرة في Solana. سواء كنت مهتمًا بالإقراض على DeFi Tuna، أو الزراعة على Exponent، أو مطاردة APY بنسبة 67% من Rainfi، فهناك شيء لكل شهية للمخاطرة. المكافآت الإضافية من airdrop تحلي الصفقة، خاصة وأن مشاريع Solana معروفة بتوزيعات الرموز السخية للمستخدمين الأوائل.

إذا كنت تشعر بالـ FOMO، فإن TL;DR الخاص بـ FabianoSolana يقترح شراء PST على Jupiter للحصول على انكشاف على Huma، أو الإقراض على DeFi Tuna للحصول على إمكانات airdrop، أو اتباع طريق "الإيداع والنسيان" مع Drift Vaults. فقط تأكد من تقييم المخاطر ومراقبة ظروف السوق - يتحرك مجال DeFi في Solana بسرعة!