تحليل إمكانات FLUID$ كقوة في عالم DeFi

في 23 مارس 2025، شارك Emperor Osmo سلسلة تغريدات مقنعة على X، مسلطًا الضوء على FLUID$ كواحد من أكثر التوكنات недооцененных في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). تدعي التغريدة أن FLUID$ يمكن أن يكون استثمارًا "سهلًا بمقدار 10 أضعاف"، مدعومًا بخمسة مخططات تعتمد على البيانات. دعونا نتعمق في السلسلة ونستكشف لماذا يثير FLUID$ ضجة في مجتمع DeFi.

نمو الرسوم الهائل يشير إلى أساسيات قوية

يسلط المخطط الأول الضوء على نمو الرسوم المثير للإعجاب لـ FLUID$: زيادة مذهلة بنسبة 21,202٪ خلال العام الماضي، و 155٪ في آخر 90 يومًا، و 21٪ في آخر 30 يومًا. على الرغم من ذلك، انخفض سعر التوكن بنسبة 25٪ و 47٪ خلال آخر 30 و 90 يومًا على التوالي. يشير هذا الانفصال بين نمو الإيرادات والسعر إلى أن FLUID$ قد يكون недооцененным، حيث أن أساسياته تتجاوز معنويات السوق. للتوضيح، غالبًا ما تعكس الرسوم في بروتوكولات DeFi الاستخدام - فالرسوم الأعلى تعني عادةً المزيد من المعاملات والنشاط على المنصة.

الهيمنة على أزواج التداول الرئيسية

أحدث FLUID$ ضجة في مجال DeFi من خلال تجاوز Uniswap، وهو بورصة لامركزية رائدة (DEX)، في حجم تداول USDC-ETH في غضون أربعة أشهر فقط من الإطلاق. مع قيمة سوقية تبلغ 197.5 مليون دولار أمريكي، فإن قدرة FLUID$ على منافسة اللاعبين الراسخين مثل Uniswap و Curve أمر جدير بالملاحظة. يوضح مخطط تمت مشاركته في السلسلة أن FLUID$ يستحوذ على حجم كبير في زوج التداول هذا، وهو مقياس رئيسي لمنصات DEX. يشير هذا الارتفاع السريع إلى اعتماد المستخدم القوي ويضع FLUID$ كمنافس جاد في النظام البيئي DeFi.

حجم تداول مرتفع عبر السلاسل

يصنف مخطط آخر من DefiLlama FLUID$ في المرتبة الخامسة في حجم التداول عبر جميع أنظمة بلوكتشين البيئية، على الرغم من كونه مباشرًا على سلسلتين فقط. للمقارنة، تعمل المنصات الكبرى مثل PancakeSwap و Uniswap عبر سلاسل متعددة، ومع ذلك فإن FLUID$ يقترب بالفعل من مؤخرة أقدامهم بحجم تداول يبلغ 1.73 مليار دولار أمريكي في 24 ساعة. يشير هذا إلى أن FLUID$ لديه مجال للنمو مع توسعه ليشمل المزيد من الأنظمة البيئية، مما قد يعزز حصته السوقية وقيمة التوكن.

استراتيجية "عدم المنافسة" تغذي نمو الحجم

ساعدت استراتيجية FLUID$ المتمثلة في التكامل مع المجمعات - الأدوات التي توجه عمليات التداول عبر منصات متعددة للعثور على أفضل الأسعار - في الحصول على حجم تداول أكبر. يوضح مخطط يقارن حجم FLUID$ على Ethereum بالمنافسين مثل Uniswap و Curve أنه يتصدر بحصة 31.2٪ اعتبارًا من 21 مارس 2025. يسمح هذا النهج "عدم المنافسة" لـ FLUID$ بتسهيل المزيد من عمليات التداول، مما يولد بدوره رسومًا أعلى. في DeFi، غالبًا ما يتم إعادة توزيع الرسوم على حاملي التوكن أو استخدامها لعمليات إعادة الشراء، مما يفيد المستثمرين بشكل مباشر.

ذراع الإقراض يُظهر نموًا قويًا

بالإضافة إلى التداول، يكتسب ذراع الإقراض الخاص بـ FLUID$ زخمًا. يكشف مخطط من Token Terminal أن FLUID$ شهد 658.65 مليون دولار أمريكي في القروض النشطة، بزيادة قدرها 13.4٪، مما يجعله ثاني أكبر بروتوكول للإقراض بعد Euler. على مدار العام الماضي، نما حجم الإقراض الخاص به بمقدار 580 مليون دولار أمريكي، ومع ذلك فإنه يحتفظ فقط بنسبة 4٪ من إجمالي سوق الإقراض. يشير هذا النمو، إلى جانب حصته السوقية الصغيرة نسبيًا، إلى أن FLUID$ لديه إمكانات كبيرة للحصول على المزيد من مساحة الإقراض، والتي تعد ركيزة أساسية لـ DeFi جنبًا إلى جنب مع التداول.

الأموال الذكية تلاحظ

يظهر المخطط الأخير، الذي تم الحصول عليه من Nansen، FLUID$ كثاني أكثر التوكنات إضافة من قبل مستثمري "الأموال الذكية" على مدار الـ 24 ساعة الماضية. في عالم العملات المشفرة، تشير "الأموال الذكية" إلى المستثمرين ذوي الخبرة أو الحيتان الذين غالبًا ما تشير تحركاتهم إلى الثقة في المشروع. يمكن أن يخلق هذا الاهتمام، جنبًا إلى جنب مع أساسيات FLUID$ القوية، "تأثيرًا متزايدًا" - حيث يؤدي الاهتمام المتزايد إلى تحريك سعر السهم، على غرار ما شوهد مع التوكنات مثل HYPE$.

لماذا يمكن أن تكون FLUID$ فرصة لتحقيق مكاسب مضاعفة 10 مرات

يختتم Emperor Osmo السلسلة بالتأكيد على فائدة FLUID$ وملاءمتها للسوق. بصفته DEX ومنصة إقراض وخزائن، يقدم FLUID$ تدفقات إيرادات متعددة، مما يجعله لاعبًا متعدد الاستخدامات في DeFi. يستفيد التوكن أيضًا من آلية إعادة الشراء التي يتم تشغيلها عند 10 ملايين دولار أمريكي من الإيرادات السنوية، مما قد يزيد من نمو الأسعار. مع Messari projecting وصول FLUID$ إلى 10٪ من سوق إقراض العملات المستقرة والإيثيريوم بحلول الربع الرابع من عام 2027، وتقييمه بـ 700 مليون دولار أمريكي، يبدو احتمال تحقيق عائد مضاعف 10 مرات أمرًا معقولاً إذا استمرت هذه الاتجاهات.

ردود فعل المجتمع والمخاطر

أثارت السلسلة نقاشًا، حيث أشار The Advisor.btc إلى أنه على الرغم من أن FLUID$ مثير للإعجاب، إلا أن مساحة DeFi شديدة التنافسية. تم تجاوز Uniswap، الذي كان ذات يوم "الفائز بالإجماع"، بواسطة FLUID$، ولكن يمكن أن تظهر بروتوكولات جديدة وأكثر كفاءة في المستقبل. يسلط هذا الضوء على خطر رئيسي: يتطور DeFi بسرعة، وسيحتاج FLUID$ إلى الحفاظ على تفوقه للحفاظ على نموه.

الأفكار النهائية

إن الجمع بين الأساسيات القوية لـ FLUID$ والنمو الاستراتيجي والاهتمام المتزايد من المستثمرين الأذكياء يجعله توكن DeFi جديرًا بالمراقبة في عام 2025. في حين أن المخاطر لا تزال قائمة في مشهد DeFi سريع الحركة، تشير البيانات المقدمة في هذه السلسلة إلى أن FLUID$ يمكن أن يكون بالفعل недооцененным مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة. إذا كنت مهتمًا باستثمارات DeFi، فقد يكون FLUID$ يستحق نظرة فاحصة - خاصة وأن توكنات المرافق غالبًا ما تتفوق في الأداء خلال انعكاسات السوق.