Meme Insider
やあ、Solana好きの皆さん！もし私と同じタイプなら、資産を常に張り付いて監視したり危険な取引を繰り返したりせずに働かせる方法を常に探しているはずです。2025年のSolanaのDeFiシーンは大きく進化しており、SOLやUSDCから金や不動産のような現実世界資産まで、あらゆるものに対してイールドを得られるプロトコルが揃っています。最近、DeFiアナリスト @jussy_world のXでの素晴らしいスレッドを見かけて、Meme Insider向けにここで分かりやすく整理してみました。私たちは暗号を身近にすることを目指しているので、貸出（lending）、借入（borrowing）、ルーピング（looping）、レバレッジ（leveraging）、さらには再保険やBTC蓄積のようなユニークな手法まで、Solanaでイールドを稼ぐための主要プロトコルを見ていきましょう。
ベテランのイールドファーマーでも、Solanaの高速なエコシステムに初めて触れる人でも、このガイドでカバーします。各プロトコルを分かりやすく説明し、何が特長でポートフォリオを強化する可能性があるかを示します。sats（またはSOL）を積み上げる準備はいいですか？行きましょう！
The Classics: Lending, Borrowing, and Looping Powerhouses
ここはシンプルなDeFiアクションの定番—資産を貸し出し、担保に借入れ、ループしてリターンを増幅する場所です。
Kamino (@kamino): Solana上のオールインワンDeFiスイート。トークンを貸し出し、借入れてレバレッジをかけ、ループして複利効果を狙い、DEXに流動性を供給したり、ボラティリティ資産のロングを取ることもできます。自動化された戦略で使いやすく、セットして放置する運用に最適。ステーブルでは現在APYが5〜15%前後、ブル相場ではそれ以上に跳ねることも。
Loopscale (@Loopscale): ルーピングメカニクスに特化した効率的な貸借プロトコル。USDCやSOLを預け、それを担保に借り入れ、再度投入してエクスポージャーを倍増させます。リスク調整が好きな中級ユーザーに最適。
Marginfi (@marginfi): 実績のある貸借プロトコルで、資産を貸し、SOLをstakingして追加報酬を得たり、選択的に借入れたり、ポジションをループできます。堅牢なリスクエンジンで保守的なイールド狙いに安心感があります。
Jupiter Lend (@jup_lend): Jupiterアグリゲーターのインフラを活用した貸借サービス。貸す・借りる・ループ・レバレッジをシームレスに行えます。JupiterのDEXでトレードをルーティングしているなら、最適な入り口と統合できて便利です。
Project0 (@project0): DeFiのコマンドセンターのような存在。プロトコル間で貸借を行い、あらかじめ用意された戦略をデプロイして最適なイールドを組み合わせます。自動化好きには宝石のようなプロジェクト。
Leverage Without the Liquidation Nightmares
夜中にマージンコールで目覚めたくない？これらのプロトコルは賢い方法でポジションを増幅します。
Hylo (@hylo_so): 清算（liquidations）を気にせず使えるレバレッジ取引。SOLを直接stakingするか、hyUSDをstakeしてsHYUSDを得てブーストされた利回りを享受します。デルタニュートラル設計で安眠しつつ、ステーブルで8〜20%のAPYを得られることが多いです。
Lince Finance (@LinceFinance): DIYの手間なくマーケットエクスポージャーを得られる組み込み戦略。自動化されたperpsやスポットファーミングを想定しており、受動的トレーダーが10〜25%のリターンを狙うのに向いています。
Mooncake Finance (@mooncake_fi): ポジションをレバレッジし、流動性を提供し、USDCのファンディング手数料から稼ぎます。ミーム感あるUIながら真面目なイールド構造を持ち、レバレッジされたLPでは15%超えになることも。
RateX DEX (@RateX_Dex): レバレッジファーミングで稼ぐ、固定利回りをロックする、スワップ用の流動性を提供するなど多用途。スポットおよびperpsのプレイヤー両方に対応。
Exponent Finance (@ExponentFinance): RateXに似た機能で、レバレッジファーミング、固定利回りロック、LP機会を提供。複利を通じた指数的成長にフォーカスしています。
Drift Protocol (@DriftProtocol): オンチェーンperpsとレバレッジのOG。貸借してからマーケットボールトを使って自動最適化で利回りを最大化。さらにプロトコルアクティビティから手数料を獲得でき、アクティブな市場では総合利回りが20%超に達することもあります。
Stablecoin Yield Machines: USDC and Beyond
ステーブルが眠っているなら、これらでイールド発生源に変えましょう。現実世界資産とオンチェーン戦略の両方があります。
DeFi Carrot (@DeFiCarrot): USDC/USDTの貸出を最良ルートで振り分け、下振れリスクから保護するレバレッジも提供。利回りは約6〜12%で、リスク回避志向のユーザーに向く安全網があるのが特徴。
RECC Finance (@RECCFinance): 不動産エクスポージャーをトークン化して、プロパティ担保のETFを通じてUSDCで利回りを得る仕組み。DeFiとREITが融合したような形で、安定的に7〜10%のリターン。
Huma Finance (@humafinance): 現実の支払い・クレジットをSolanaに橋渡し。オンチェーン貸付向けにUSDC流動性を提供して、グローバルなトレードファイナンスからの利回りを得られます—多くの場合8〜15%程度。
OnRe Finance (@onrefinance): 再保険に飛び込み、現実世界契約からのUSDC利回りを提供。低ボラティリティの選択肢で5〜9%程度、保険プールが裏付けとなります。
Solstice Finance (@solsticefi): オフチェーンの頭脳がファンディングレートアービトラージやヘッジドステーキングを運用してあなたのUSDCを稼働させます。洗練されており、市場の非効率から最大12%の利回りが見込めます。
Solomon Labs (@solomon_labs): マーケットニュートラル戦略でUSDCを運用—ロングのスポットとショートのperpsを組み合わせて稼ぎます。ボラティリティは小さく、安定して6〜10%のAPY。
DeFi Tuna (@DeFiTuna): 貸出、LP、TUNAをステークして収益分配を受けるコミュニティ主導のプロジェクト。ミーム色が強く、プロトコル手数料で利回りがブーストされる（10%超）。
Hastra Finance (@HastraFi): オンチェーンでの米国不動産ローン提供—USDCを預けて不動産ローンから収益を得る仕組み。地理的に分散された7〜11%の安定利回り。
SOL Staking Superchargers
SOL保有を最大化するためのstakingのひねりを効かせたプロジェクト。
Sanctum (@sanctumso): SOLをstakingしつつDeFiで流動性を維持。ステーキング報酬（約7%）を得ながら他プロトコルで運用でき、機会損失が発生しません。
BTC Sol (@btcsol_co): 二重に作用するstaking：SOLをロックしてBTC露出を蓄積しつつSOLのリワードも得る。SOLが下落した際のヘッジとなり、合算で10〜15%のリターンが期待できます。
Wild Cards: Unique Yield Plays
チェーンの外側も含めて発想を広げたいときの一手。
Oro Gold (@orogoldapp): オンチェーンの実物金—購入、償還、stakingで利回りを得られます。実物裏付けでインフレヘッジができ、4〜8%に加えて金価格の上昇を享受。
Splyce Finance (@SplyceFi): 暗号インデックス、フルクラム型のプライベートクレジット、World Liberty Financialのようなポートフォリオに連動するdETFまで。バスケット次第で8〜18%の分散された利回りが狙えます。
この @jussy_world のスレッドは、Solana DeFiを本気で追う人にとっては宝の山（文字通りの意味もあり）です。2025年のエコシステム成熟により選択肢は増えましたが、忘れないでください：DYOR、少額から始める、分散してリスク管理を行うこと。利回りは市場状況で変動し、Solanaの高速性は手数料を低く保ちますが、常に監査やTVLを確認しましょう。
このリストであなたのお気に入りプロトコルはどれですか？下にコメントを残すかXで私に連絡してください—イールドについて話しましょう！もしミームコインのアルファも追っているなら、DeFi運用と合わせてMeme Insiderで最新情報をチェックしてください。
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