Galaxy Venturesは、デジタル資産大手Galaxyの投資部門で、最新の$175Mベンチャーファンドで暗号資産界に存在感を示しています。最近のThe Rollup podcast出演で、General PartnersのWill NuelleとMike Giampapaが投資アプローチと、この大規模なファンドを立ち上げる際に直面した課題について率直に語りました。ブロックチェーンに関心があり、大手が未来にどう賭けているかを知りたいなら、要チェックです。

Galaxy Venturesの投資戦略の中身

Galaxy Venturesは核となる部分で、暗号資産と金融サービスを融合する最先端の創業者や技術に投資することに注力しています。ソフトウェアインフラ、プロトコル、金融化されたアプリケーション、消費者向けユースケース――デジタル世界でお金の扱い方を再定義し得る構成要素に焦点を当てています。NuelleとGiampapaは、彼らのテーゼが「金融サービスとcryptoの交差点」にあると強調しており、これが競合の多い市場で差別化する助けになっていると述べました。

ヴェンチャーキャピタルでいう「テーゼ」とは、ファンドが何に投資するかを導く基本的な考え方や大きな方針のことです。ここでは、ブロックチェーンがステーブルコイン（米ドルなどの安定資産に連動するデジタル通貨）やトークン化（実世界資産をブロックチェーン上で取引可能なデジタルトークンに変えること）を通じて伝統的な金融をどのようにアップグレードできるかに重点を置いています。

資金調達の道のり：バランスシート投資から外部ファンドへ

NuelleはGalaxyに6年間在籍しており、2018年から2023年にかけては会社のバランスシートから直接投資を行っていたと語りました。これにより実績が積み上がり、有望案件を見つけて勝ち取る能力が養われました。しかし、外部投資家から資金を集める外部ファンドへ移行するのは容易ではありませんでした。

外部資本を管理する初めてのジェネラルパートナー（GP）として、彼らは自らを証明する必要がありました。2021–2022年の暗号ブームと崩壊の後、市場は停滞し、多くの投資家が打ちのめされていたからです。それでも、Galaxyの幅広いエコシステムは大きな優位性をもたらしました。トレーディングや資産運用など多様な事業ラインを持つことで、ポートフォリオ企業は成長を加速させるための直接的なリソースにアクセスできます。

Giampapaは、2024年初頭に資金調達を開始し、ステーブルコインやトークン化のようなアイデアを提案したとき、多くのallocator（寄付基金や年金基金のような大口投資家）が懐疑的だったと付け加えました。しかし、これらのトレンドが爆発的に進展すると（実世界資産が予想より早くブロックチェーンに乗るなど）、彼らのビジョンは理解を得始めました。自分たちで資金を初期案件に投入して実際の進展を示し、パートナーの信頼を築いたことも功を奏しました。

暗号ファンにとっての意義

ボラティリティの高い暗号の領域において、Galaxy Venturesのようなファンドはイノベーションを育む重要な役割を果たします。金融サービスの統合に焦点を当てることは、DeFiやミームトークンのようなものをより主流に押し上げ、アクセスしやすくかつ堅牢にする道を開く可能性があります。ポッドキャストのクリップはミームコインのような具体的な話題には深入りしていませんが、彼らが言及した消費者向けユースケースは、冗談で始まったコミュニティ主導のプロジェクトが真剣なエコシステムへと進化するケースと重なることが多いです。

ブロックチェーンの実務者であれ、業界の行方に興味があるだけの人であれ、詳しくはGalaxyの元ツイートをチェックするか、ポッドキャストのフルエピソードを視聴してさらなる洞察を得てください。Galaxy Venturesは単に資金を投じるだけでなく、明日のデジタル経済のためのインフラを構築しています。

主要ポイント

• Fund Size and Focus: 暗号と金融のハイブリッドに$175Mを投下。
• Strategic Advantages: Galaxyの広大なネットワークによるポートフォリオ支援。
• Market Timing: 懐疑的な状況下での資金調達だが、トークン化などの潮流が正しさを証明。
• Future Outlook: 暗号分野でトップクラスのベンチャープラットフォームを作ることに意欲的。

このGalaxy Venturesの動きは、賢明な資本と革新的な技術が出会い現実世界の変化を促す、成熟しつつある暗号の風景を浮き彫りにしています。これらの投資がどのように展開するか、今後の動向に注目してください。