Haseeb Qureshi（Dragonfly Capitalのマネージングパートナー）が、Xに衝撃を投げ込む投稿をしました。彼の最近のツイートでは、Bank Secrecy Act（BSA）に基づく報告数の爆発的増加が、過去25年にわたってマネーロンダリングの有罪判決数にほとんど影響を与えていないことを示す「とんでもないチャート」を紹介しています。ミームトークンを取引している人も、DeFiプロジェクトを構築している人も、我々が直面しているこの欠陥だらけのシステムについての警鐘だと言えるでしょう。

すべてを語るチャート

このグラフを見てください。Financial Crimes Enforcement Network（FinCEN）に提出されたSuspicious Activity Reports（SARs）は90年代後半の20万件未満から、2023年には400万件超へと急増しています。一方で、連邦裁判所でマネーロンダリングで有罪判決を受けた人の数は年に約1,000〜1,500件のレンジで停滞しており、監視や書類作業が増えたにもかかわらずほとんど変化していません。

Haseebはこれを「AML/KYC panopticon（監視塔）」と呼んでいます—ジェレミー・ベンサムの監獄設計に触発された比喩で、全員の金融行動を見張る巨大な監視塔のようだという意味です。Anti-Money Laundering（AML）とKnow Your Customer（KYC）のルールは、本来は銀行や取引所を通じて汚れた金を洗浄する犯罪者を捕まえるためのものです。しかしデータが示すように、これらはより多くのマネーロンダーを抑止したり捕まえたりすることにはつながっておらず、行き場のない報告書の山を生んでいるだけです。

暗号通貨とミームトークンにとってなぜ重要か

暗号エコシステムにおいて、AML/KYCのコンプライアンスは日常的な現実です。BinanceやCoinbaseのような取引所は、不正行為を防ぐためにユーザーに身元確認を求めますが、Haseebの指摘は核心を突いています：本当にこれだけの努力が機能しているのか？ミームトークンの支持者にとっては、規制がDeFiやトークンローンチに与える影響を再考する必要があるかもしれません。ミームコインはしばしば匿名性と迅速なトレードで繁栄しますが、過度に厳格なルールは真のセキュリティをもたらさずにイノベーションを阻害する可能性があります。

考えてみてください——Dogecoinのようなバイラルなミームや、Solana上の新しいトークンも含め、暗号市場には何兆ドルもの資金が流れています。U.S. Sentencing CommissionやFinCENのデータが示すように、伝統的なシステムが壊れているなら、ブロックチェーンの透明な台帳の方がより良い道を示す可能性があります。オンチェーン分析を用いるプロジェクトは、旧態依然とした報告義務よりも効率的に疑わしいパターンを検出できるかもしれません。

コミュニティの反応とより広い影響

このツイートは迅速に反響を呼びました。あるユーザーはAMLを「大量監視の見せかけ」と呼び、犯罪阻止よりも予算膨張のためのものだと主張しました。別の人はシステムをどう直せるのかを問い、懐疑派はチャートの解釈を論じました。規制当局が暗号に対する監督を強める中、この議論が消えることはなさそうです。

ブロックチェーン関係者にとって、これはより賢いコンプライアンスツールの必要性を浮き彫りにします。ChainalysisやEllipticのようなツールは、ブロックチェーン上の不正なフローを追跡するのに役立ち、BSAの一律的なアプローチよりも優れた成果を出す可能性があります。ミームトークンの制作者やトレーダーとしては、これらの問題に精通しておくことで、潜在的な取り締まりを回避したり、バランスの取れた政策を支持する立場を取る助けになるでしょう。

Haseebの苛立ちは明らかです：「人々がこのシステムを擁護するのは腹立たしい」。もしあなたがミームトークンを作っているか投資しているなら、無効な規制が機会を生むのか、それとも障害となるのかを考えてみてください。Dragonfly Capitalは革新的な暗号プロジェクトへの資金提供の最前線にいるので、今後の見解にも注目しましょう。

あなたはどう思いますか——AML/KYCを全面的に見直すべきでしょうか、それとも別の解決策があるのでしょうか？下のコメントであなたの考えを聞かせてください。