Project XでのLPファーミング入門

流動性提供（Liquidity Provision、LP）ファーミングは分散型金融（DeFi）の基盤となっており、ユーザーが取引プールに流動性を提供することで利回りを得られます。本記事では、X上のJoJo.hlによる共有情報をもとに、Project X向けに特化したLPファーミングの総合ガイドを紹介します。初心者から経験者まで、最大の利益と満足を得るための戦略最適化に役立つ内容です。

LPファーミングの基本を理解する

LPファーミングは、分散型取引所（DEX）上の流動性プールに暗号通貨ペアを預け入れることを指します。流動性提供者はLPトークンを受け取り、これがプール内のシェアを表し、発生する取引手数料の一部を受け取る権利となります。成功するLPファーミングの鍵は、流動性の提供範囲（レンジ）を最適に設定することで、資本効率と潜在的なリターンに直接影響します。

なぜProject Xなのか？

スレッドで強調されているように、Project XはLPファーミングが特に有利となるプラットフォームの代表例です。JoJo.hlによるビデオチュートリアルでは、紹介されている戦略はProject Xに限らず、多くのDeFiプラットフォームで普遍的に役立つことが示されています。

LPレンジ最適化の主要戦略

市場状態とその影響

動画の冒頭では、市場には一般的に「トレンド相場」と「レンジ相場」の2つの状態があると説明されています。これらを理解することが効果的なLPレンジ設定には不可欠です。

• トレンド相場​​：持続的な上昇または下降トレンドを特徴とし、モメンタム（勢い）を捉えることに注力します。
• レンジ相場​​：一定の範囲内で価格が上下動し、この状態ではその揺れに合わせたレンジ設定でリターンを最大化できます。

JoJo.hlは「Market State」と題されたプレゼン資料のスクリーンショットを示し、明確な上昇トレンドチャートとレンジパターンのチャートの2つを比較しています。説明文には「常に2つの状態が存在する。最初はすぐにまた来る。いずれにせよ、それも下がる。上がり下がりする。しかしこれは遊び場だ。実際、トレーダーはこの状態を探す」と記されています。

範囲外（Out-of-Bound）LPを避ける

重要なポイントとして、流動性レンジを広げすぎるのは避けるべきです。これにより流動性が「範囲外」になりやすくなり、活発な取引への参加が減少し、その結果利回りも低下します。スライド「LP Out of Bound? It happens, but too often? Not good.」はこのリスクを警告しています。

フィボナッチレベルの活用

潜在的なレンジを見極めるために、JoJo.hlは人気の高いテクニカル分析ツールであるフィボナッチリトレースメントレベルの使用を推奨しています。スライド「Use Fib level to find a potential range: Lows → Highs; vice versa」ではこれを明確に指示しています。

動画内では、最近の安値から高値にフィボナッチレベルを引いたトレードチャートでの実例が示されます。ナレーターは、「答えははい、ここにレンジがある。絶対にLPを設定してはいけない場所だ。いつでもそうだ。これは価格が上がると信じろという意味ではない。資産価格が最大リターンを出すために上がろうとしている状態として受け入れるべきだ。もしキャンドルの形状を少し理解していれば、芯（ウィック）が75%レベルに実際にタッチする可能性が高い」と説明します。

Project Xを使った実践例

Project Xに戻ると、動画では現在価格43.89を基にLPレンジを設定する様子が紹介されます。ナレーターは「Project Xに戻って、ここに43.3と入力してください。非常に近いが、私が言った通りフィボナッチに従い42.21まで下げられます」と提案します。

最後のスクリーンショットでは、調整後のレンジ42.2071から49.8096が示され、推定APYは102.39%と記載されています。テキストは「このチャートをここで見ると、分解できます。ここを見てください」と読めます。

結論

JoJo.hlによるこの詳細な解説は、Project Xおよびそれ以外のプラットフォームでのLPレンジ最適化に関する貴重な知見を提供します。市場状態の理解、範囲外LPの回避、フィボナッチレベルの活用により、DeFiの利回りを大幅に向上させることが可能です。LPファーミングが初めての方も戦略を洗練させたい方も、このヒントは利益性と楽しさの両立に役立つでしょう。

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