Revolutがいかにして初期投資家を富豪に変えたか

2016年、イギリスを拠点とするフィンテック・スタートアップのRevolutは、Crowdcubeでエクイティ・クラウドファンディング・キャンペーンを開始し、個人投資家が同社の株式を所有する機会を提供しました。当時、Revolutの評価額はわずか4,000万ドルでしたが、433人の投資家が合計1,007,050ポンド（約130万ドル）を投資しました。2024年になると、Revolutの評価額は450億ドルに急騰し、初期投資家には驚異的な1000倍のリターンがもたらされました。このストーリーは、lito on X によって共有され、これまでで最も成功したエクイティ・クラウドファンディング・キャンペーンの1つとして紹介されています。

数字を詳しく見てみよう

具体的に見てみましょう。Revolutの2016年のクラウドファンディング・ラウンドに参加した433人の投資家は、平均して2,326ポンド（当時約3,000ドル）を投資しました。同社の評価額が4,000万ドルから450億ドルに跳ね上がったことで、価値は1125倍に増加しました。 Hubtas Mediaの記事 で述べられているように、計算上、平均投資額は約249万ドルの価値があることになります。株式の価値が時間の経過とともに会社の株式発行数が増えるにつれて減少する、希薄化を考慮しても、これらの投資家は依然として人生を変えるほどの利益を得ています。

参考までに、希薄化は急成長中のスタートアップ企業によくある課題です。 Loopifyがスレッドで指摘したように 、企業がより多くの資金を調達するにつれて、希薄化は初期投資家にとって「クレイジー」になる可能性があります。しかし、litoがユーモラスに「そんなふうに希薄化されたい 😂」と返信したように、希薄化があっても、リターンは並外れたものであることを強調しています。

なぜRevolutのクラウドファンディングはゲームチェンジャーだったのか

Revolutが2016年にクラウドファンディングを行うことを決定したのは、単に資金を調達するためだけではありませんでした。それは、忠実なコミュニティを構築するための戦略的な動きでした。 スレッドのユーザーであるChad Westが説明したように 、このキャンペーンは「追加の資金が必要だったからではなく、初期のユーザーに分け前を与えるために、純粋にコミュニティのために行われた」ものでした。Litoは、433人の投資家がRevolutの「投資されたアンバサダー」になったかどうか尋ね、彼らの関与が口コミを広げ、同社の成長を促進するのに役立った可能性を示唆しました。

Revolutは2015年に、金融サービスに対するデジタルファーストのアプローチを提供することをミッションとして立ち上げられました。 Crowdcube によると、2016年までに、わずか10か月で既に20万人の顧客を獲得していました。現在、同社は主にヨーロッパと英国で1,000万人以上のユーザーを誇り、融資サービス、ビジネスアカウント、さらにはWWFやThe Rainforest Allianceなどの組織との慈善活動にまでそのサービスを拡大しています。

Revolutと他のクラウドファンディングの成功事例との比較

Revolutは、クラウドファンディングから莫大なリターンを得た唯一の英国のフィンテック企業ではありません。 スレッドのJames Ross は、別のデジタルバンクであるMonzoでの経験を共有しました。Monzoの2016年のクラウドファンディング・ラウンドでは、同社の評価額は2,900万ポンドと評価され、それ以来、その評価額は45億ポンドに成長しました。これは初期投資家にとって30倍のリターンです。印象的ではありますが、これはRevolutの1000倍の利益と比較すると見劣りし、「その時代から生まれた最も成功した企業」であるとJamesが指摘しています。

しかし、すべてのクラウドファンディングのストーリーが成功に終わるわけではありません。 Maxlomuは、あまり幸運ではなかった経験を共有し 、予想よりも低い価格で買収されたCitymapperへの投資について言及し、損失を被りました。これは、エクイティ・クラウドファンディングのリスクとリターンの高さを示しています。Revolutの投資家は大当たりしましたが、他の投資家はそれほど幸運ではないかもしれません。

より大きな視野：英国のエクイティ・クラウドファンディング

Crowdsourcing Week が指摘するように、英国はテック・スタートアップのエクイティ・クラウドファンディングのパイオニアです。RevolutとMonzoに加えて、Pod Pointなどの企業も堅実なリターンをもたらしており、初期投資家は2020年にEDFに1億1,000万ポンドで買収された後、5.5倍のリターンを得ています。しかし、Revolutの成功は、その規模の大きさとその投資家への変革的な影響により、際立っています。

Revolutの道のりは、その強力な財務実績も反映しています。金利上昇の中で評価額が低下している多くのフィンテック企業とは異なり、Revolutは成長を続けています。 Lenderkit によると、2021年には330億ドルの評価額で8億ドルを調達し、2024年8月までに従業員の株式売却後、450億ドルに達しました。同社はまた、2024年7月に英国の銀行免許を取得し、フィンテック分野のリーダーとしての地位をさらに確固たるものにしました。

Revolutとその投資家の今後の展開

Hubtas Media が報じたように、Revolutの最新の450億ドルの評価額により、初期の投資家と元従業員はセカンダリー株式の売却を通じて資金を回収することができました。しかし、2016年のCrowdcubeキャンペーンからの433人の個人投資家は、売却の機会をまだ待っていますが、彼らの帳簿上の利益は依然として莫大です。

このストーリーは、投資を民主化するエクイティ・クラウドファンディングの可能性を強調しています。Revolutがヨーロッパ全体で銀行業務を展開し、収益性を目指し続けるにつれて、その初期の支援者は、適切な機会への小規模な投資の力を証明するものとなっています。クラウドファンディングを検討している人にとって、Revolutの1000倍の成功は、将来のユニコーンを支援することに伴う報酬（とリスク）を思い出させるものです。