もしあなたがSolanaエコシステムのど真ん中にいるなら、物事の動きが速いことはご存知でしょう。Solana上のDeFiは急成長中で、2025年Q4を迎えたいま、プレトークン段階のプロジェクトの新波が早期参加や革新的な技術への入口になる可能性があります。最近の@lui1of1によるXのスレッドを受けて、注目すべきプロトコルを厳選しました。初心者にも熟練トレーダーにもわかりやすく、カテゴリ別に整理していきます。プレトークンとはネイティブトークンがまだ発行されていない状態を指し、ポイントプログラムや早期参加が将来的なエアドロップや報酬につながる可能性があります。

Yield Opportunities: 魅力的なリターンを狙える運用先

イールドファーミングは、流動性提供や貸出で報酬を得ることが目的です。これらのプロジェクトは、トークン公開前にユーザーを動機づけるポイントシステムを整備しています。

• ​Loopscale Labs​: 暗号と伝統的金融（TradFi）を橋渡しする@marygooneratneが創設。高利回りに注力しており、Perp LPトークンに預けることでポイントを稼ぎつつ堅実なリターンが期待できます。

• ​Hylo​: USDやSOLの派生商品を鋭くミントでき、増幅された価格エクスポージャーと内蔵のイールドを提供します。hyloSOLプールは流動性が高く、資産を増やしたい人にとって便利な選択肢です。

• ​Exponent Finance​: 固定利回りに特化し、@onrefinance、Hylo、Fragmetricなどとの統合から得られるポイントを手厚く付与します。DAT流動性に強く、安定的で予測可能な収益が見込めるポジションにあります。

• ​TradeNeutral​: 多様なボールトを提供し、非常に高い利回りを目指しています。ポイントプログラムは既に稼働中。キャップがまだ達していなければMoonLPは見逃せない分散戦略の隠れた一手です。

Perpetual Exchanges (Perps): 有効期限なしで取引する世界

Perpsはレバレッジをかけて無期限でポジションを取れる取引。Solanaの高速性がこれに最適です。ここで紹介する新興勢は、レスポンスが速く効率的なプラットフォームを構築しています。

• ​Pacifica​: Solana上の堅実なperp DEXで、良好な指標とシンプルなUIが特徴。ポイントは稼働中ですが招待制です—必要な場合は@lui1of1に連絡してみてください。

• ​Bulktrade​: 11月のテストネットローンチで話題。Jitoクライアントの新しいチューニングを利用して高速化を図りつつ、他のSolana DeFiツールと組み合わせて使える設計です。

• ​Ranger Finance​: @barrett_ioとmtnDAOチームによるperpアグリゲーター。アクティブなポイントプログラムがあり、参加して稼ぎ始めやすいのが利点です。

DEX Aggregators: より良いレートのための賢いスワップ

DEXアグリゲーターは複数の流動性ソースを引き出して最良のスワップレートを提供します。競争がユーザーにとってより良い取引条件につながります。

• ​Titan Exchange​​、​​DFlow Protocol​​、​​Cabana Exchange​: これらの新興プレイヤーが領域を揺さぶっています。頻繁にスワップするなら、これらをローテーション（例えばTitanでトップ100入りを狙うなど）して取引を最適化するのが有効です。

Prime Brokers: ポートフォリオを担保に借入れ

プライムブローカーは、エコシステム間での借入れや資産管理を一元的に行える存在です。

• ​0.xyz​: Marginfiチーム発のサービスで、Solanaポートフォリオ全体を担保に借入れができます。今回はポイントがトークンへ変換されると約束しており、期待が高まります。

Stablecoins: ひとひねりある安定資産

ステーブルはUSDなどにペッグされた資産ですが、これらのプロジェクトは革新的な利回りや機能を加えています。

• ​Reflect Money​: トークン化されたイールドと内蔵保険を組み合わせた先進的なステーブル技術を開発中。現在は招待制ですがまもなく開放され、ステーブルの設計領域を広げる可能性があります。

• ​Solstice Finance​: $USXはデルタニュートラルなステーブルで、機関向けのイールドをSolanaにもたらします。Q4のポイントプログラムで「flares」を獲得して追加報酬を狙えます。

Privacy Solutions: 機密性を守る仕組み

プライバシーはDeFiでユーザーのデータやトランザクションを守る上で不可欠です。

• ​Arcium​: プライベートアプリを構築するためのツールキット。@UmbraPrivacyのICOが@MetaDAOProject経由で動いている様子が参考になります。現在はテストネット段階です。

Commodities: オンチェーンでの実世界資産

金などのコモディティをトークン化することでTradFi資産をチェーン上に持ち込めます。

• ​Oro Gold​: $GOLDがSolana上で稼働中—分散のために一部保有しておく価値はあり、今後トークン展開があるかもしれません。

@lui1of1が言うように、Solana DeFiは「活況を呈し、潤いがあり、Q4に向けて加速の準備ができている」状態です。イールドをファーミングするにせよperpsを取引するにせよ、これらのプレトークンプロジェクトは早期参入のチャンスを提供します。リーダーボードやポイントに注目しておきましょう—しばしば将来のエアドロップの手がかりになります。SolanaのミームやDeFiシーンのさらなる洞察が欲しいなら、Meme Insiderに引き続きご注目ください。チェーン上でお会いしましょう！ 🫡