Y Combinator（YC）がXで大きな発表をしました。私たちはFintech 3.0に突入している、と。YCのHarj TaggarとBase／CoinbaseのJesse Pollakによるビデオチャットで、なぜ今が暗号系ビルダーにとって絶好のタイミングなのかが語られています。規制のハードルが整理されつつあり、消費者の採用が進み、Baseのような低コストのブロックチェーンがこれまでになくイノベーションを容易にしています。彼らは次のプロジェクト群に資金提供するための「Build Onchain」Request for Startups（RFS）も共同で立ち上げています。

フィンテックの進化を紐解く

Pollakはフィンテックのタイムラインをシンプルに整理します。Fintech 1.0は90年代、PayPalがオンライン決済に慣れさせた時代。Fintech 2.0は過去十年で古い銀行インフラにより良いインターフェースを構築した段階。そして今のFintech 3.0は、資金そのものがコードとなるプログラム可能なブロックチェーン上で全てを作り直す時代です。

何が変わったのか？チェーンのコストが急落しました。5年前なら単純なトランザクションで手数料が5ドルかかることもあり、消費者向けアプリには実用的でありませんでした。今日ではBase（EthereumのLayer 2）やSolanaのようなレイヤー上では数セントで済みます。Pollakはこれをインターネットのダイヤルアップからブロードバンドへの移行に例え、突然、これまで不可能だったワイルドな体験が可能になったと語ります。

Layer 2s（L2s）が鍵です。これはEthereumの高速レーンのようなもので、トランザクションをまとめて効率化しつつ、メインチェーンのセキュリティを維持します。たとえばBaseは何百万もの操作を圧縮してEthereumに投稿することで、コストを何千パーセントも削減します。

ステーブルコイン：キラーアプリ

ステーブルコインは現実世界での利用への架け橋として注目を集めています。流通量はほぼ2000億ドルに達し、誰でも世界中からアクセスできるプログラム可能なドルを、瞬時かつ低コストで提供します。Pollakは、特に現地通貨が激しくインフレする新興市場で、従来はUSDを簡単に保有できなかった人々の課題を解決する点を強調します。

興味深い展開として、USDCのようなUSD連動のステーブルだけでなく、ブラジルレアルやナイジェリアナイラのような現地通貨連動のバージョンも出現しています。これにより、開発者はオンチェーンで現地通貨の貸付、決済、貯蓄アプリを構築できるようになります。ミームトークンの支持者にとっては、グローバルなトレーダーのオンランプが簡素化され、低手数料チェーン上でのバイラルなローンチを後押しすることになります。

トークン化と新たな資産

話はトークン化にも及びます：株式、債券、不動産などの実世界資産（RWA）をチェーンに移すことです。たとえば不動産権利の一部を中間業者なしで瞬時に売買できるようになると想像してください。しかしPollakが注目しているのは、クリエイターエコノミーのようなまったく新しい資産です。Base上では、投稿ひとつが取引可能なトークンになり得て、コンテンツが投資対象に変わります。クリエイターは広告だけでなく、取引から収益を得られるようになり、XやTikTokのようなプラットフォームの構図を変えます。

これはミームトークンとも直結します。ミームはコミュニティと投機によって繁栄しますが、オンチェーンのツールはその力を増幅します。低コストにより、誰でもバイラルなアイデアをトークン化してローンチでき、トークン化はミームをガバナンスや報酬といったユーティリティを持つエコシステムへと進化させます。

規制：障害から滑走路へ

規制はこれまで暗号の障害物でした。スタートアップはコードではなく弁護士に予算を割かざるを得なかった。しかし、Genius Act（ステーブル向け）やClarity Act（トークン向け）のような法案が登場し、状況は変わりつつあります。明確なルールがあれば恐れが薄れ、特に米国でのビルドが促進されます。

ミームのクリエイターにとっては、出てくるガイドラインに従えばSECの懸念なしにより安全にローンチできる可能性があります。ツイートへの返信にもその熱気は表れており、あるユーザーはミームコインが真の宝探しだと冗談を言い、別のユーザーは$USDUCをユーザーが利益を得る「アンチ・ステーブルコイン」として挙げています。

AIと暗号の融合

彼らはAIにも触れています — 暗号の検証可能性はディープフェイク対策に役立ち、オンチェーンの資金は自律的に取引するAIエージェントに最適です。ミームトークンはここで恩恵を受ける可能性があります：AI生成のミームを即座にトークン化し、リアルタイム市場で取引する、といったことが考えられます。

ビルダーへのアドバイス

TaggarとPollakは創業者にYCの次のバッチへの応募（ycombinator.com/apply）とRFSの確認（ycombinator.com/blog/build-onchain）を促しています。最初はシンプルに始めること：スワップインターフェースや自分の自動マーケットメイカー（AMM）を作って技術を理解することです。

ミーム関係者にとっては大きな合図です：Baseのような低コストチェーンはミームに優しく、ガス戦争なしで「ポンプ＆楽しむ」ことを可能にします。Pollakが言うように、私たちは暗号のブロードバンド時代にいます — 火のように広がる体験を作る時が来ました。

スレッドの返信にはコミュニティの熱狂が見て取れます。Baseが「fintech is gonna be based」と盛り上がる声やオンチェーンイノベーションへの呼びかけまで。もしあなたがミームトークンに注目しているなら、このYCとCoinbaseの動きは、より良いツールと資金でこの分野を強力に後押しする可能性があります。