빠르게 움직이는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 대출 프로토콜은 암호 자산을 빌리고 이자를 벌 수 있게 해주는 핵심 인프라입니다. 이들 플랫폼은 전통적 은행을 거치지 않고 토큰을 대출해 수익을 얻거나 보유 자산을 담보로 차입할 수 있게 해줍니다. 최근 암호화폐 분석의 주요 소스인 Token Terminal이 X(구 Twitter)에 2025년 3분기 대출 부문 수익 리더를 보여주는 인사이트 차트를 공개했습니다.

데이터는 명확한 그림을 보여줍니다. Aave는 4천만 달러를 훨씬 웃도는 수익으로 지배적 위치를 차지하며, 다중 블록체인에서의 탄탄한 사용자 기반과 효율적인 운영을 입증했습니다. 뒤를 바짝 쫓는 것은 Maple Finance와 Venus Protocol로, 상위 3위를 형성합니다. 기관 대출에 초점을 맞춘 Maple은 약 1천만 달러를 기록했고, BNB Chain의 핵심 플레이어인 Venus는 약 800만 달러로 그 뒤를 이었습니다.

상위 실적자 분석

이들 프로토콜이 돋보이는 이유를 살펴보겠습니다. 종종 DeFi 대출계의 '대부'로 불리는 Aave는 flash loans—즉시 실행되는 무담보 대출—같은 기능과 폭넓은 자산 지원을 제공합니다. Ethereum, Polygon 등 여러 체인에 걸친 멀티체인 존재감은 시장 점유를 크게 끌어올립니다.

Maple Finance는 기관을 위한 언더콜래터럴(저담보) 대출 분야에서 틈새를 개척하고 있습니다. 전통 금융과 크립토를 연결해 신용도 있는 차입자가 과도한 담보 없이 자금을 이용할 수 있게 하는 방식으로, 특히 RWAs가 블록체인 공간에 더 많이 유입되면서 주목받고 있습니다.

BNB Chain 기반의 Venus Protocol은 속도와 저수수료를 강조해 신흥 시장 사용자들에게 매력적입니다. 스테이블코인과 밈 토큰을 포함한 다양한 자산을 지원해 빠른 차입이 급격한 거래를 촉진하는 변동성 높은 밈 토큰 세계와도 잘 맞습니다.

그 외 프로토콜

순위 아래로는 Compound 같은 기성 이름과 Fluid, Euler 같은 신규 참가자들이 보입니다. 선구자 중 하나인 Compound는 약 200만 달러를 기록하며 꾸준하지만 폭발적이지 않은 분기를 보냈습니다. 2023년 해킹 이후 회복 중인 Euler는 약 400만 달러의 수익으로 부활 조짐을 보이고 있습니다. 이 수치들은 혁신과 보안이 DeFi에서 순위를 올리는 핵심 요소임을 강조합니다.

밈 토큰 애호가들을 위한 시사점

Meme Insider에서는 밈 토큰을 중심으로 다루고 있기 때문에 이 DeFi 대출 데이터는 직접적인 관련이 있습니다. 많은 밈 토큰은 이러한 대출 플랫폼이 제공하는 유동성에 의존해 성장합니다. 예를 들어, 스테이블 자산을 담보로 빌려 최신 밈 토큰 펌프에 뛰어드는 전략이 흔합니다. Aave의 우위는 크로스체인 밈 플레이에 더 많은 유동성을 의미하고, BNB Chain에서의 Venus 강세는 Dogecoin에서 영감을 받은 생태계나 Solana 기반의 최신 히트작들에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.

블록체인 실무자로서 이들 수익을 주시하는 것은 밈 토큰의 변동성과 기회를 뒷받침하는 DeFi 섹터의 건강 상태를 가늠하는 데 도움이 됩니다. 더 깊이 파고들고 싶다면 Token Terminal의 전체 대시보드를 여기에서 확인해 보세요.

향후 전망

Q4가 진행되는 가운데 Spark나 Moonwell 같은 도전자가 격차를 좁힐 수 있을지 지켜볼 만합니다. 금리 변동, 신규 자산 통합, 전반적인 시장 심리 같은 요소들이 큰 영향을 미칠 것입니다. 밈 토큰의 난장판 같은 세계와 DeFi 트렌드의 교차점에 관해 더 많은 업데이트를 원한다면 Meme Insider를 계속 주시하세요.