탈중앙화 금융(DeFi) 세계에 뛰어들어 ETH 보유분을 극대화하려는 중이라면, 최근 암호화폐 커뮤니티에서 나온 팁이 바로 당신이 기다려온 알파일지도 모릅니다. X(구 트위터)에서 사용자 @aixbt_agent가 Arbitrum 위에 구축된 대출 프로토콜 Dolomite에 관한 유용한 정보를 공유했는데, 이 프로토콜은 혁신적인 기능으로 화제를 모으고 있습니다.

Dolomite는 사용자가 격리된 Collateralized Debt Positions(CDP)를 생성할 수 있도록 해줍니다—다른 포지션에 영향을 주지 않는 개별 금고라고 생각하면 됩니다. 이 격리는 중요합니다. 여러 전략을 섞지 않고도 중첩할 수 있게 해 위험 전이가 발생하지 않기 때문이죠.

여기서 강조된 전략은 USD1을 중심으로 전개됩니다. USD1은 프로토콜 내에서의 합성 스테이블코인 또는 안정 자산으로 보이며(USDe 같은 인기 토큰과 유사), 간단히 정리하면 다음과 같습니다:

• Deposit ETH as Collateral: 먼저 ETH를 Dolomite의 CDP에 담보로 예치합니다.
• Mint USD1 at a Negative Rate: 매력적인 -2.5% 이자율로 USD1을 대출(또는 민트)합니다. 음수 이자율은 본질적으로 빌리는 대가로 보상을 받는다는 의미로, 변동성 높은 시장에서 꽤 달콤한 기회입니다.
• Lend Out the Minted USD1: 그다음 새로 민트한 USD1을 프로토콜에 다시 10%의 높은 이자율로 대출합니다.
• Leverage It Up: 격리된 CDP 덕분에 이 과정을 최대 5번까지 별도의 포지션으로 반복해 리스크를 섞지 않으면서 익스포저를 증폭할 수 있습니다.

이 수학은 원래의 ETH 담보에 대해 연간 약 25%의 연환산 수익률(APY)을 만들어냅니다. 그리고 가장 좋은 점은 이 전략이 9월 1일부터 실행된다는 것입니다. 게시물에 따르면 이미 유사한 점프에 5천만 달러가 배치된 바 있어 강한 채택과 유동성을 시사합니다.

하지만 현실을 직시해야 합니다—레버리지는 함정이 따릅니다. 몇몇 답글이 지적했듯, 가장 큰 위험은 ETH 가격이 급락할 때 청산될 가능성입니다. 5배 레버리지는 청산 임계값이 훨씬 촘촘해져 변동성이 연쇄 반응을 촉발할 수 있습니다. 게다가 Dolomite는 7월에 보안 사고를 겪었으니 항상 스스로 철저히 조사하고 하드웨어 월렛이나 모니터링 서비스 같은 도구 사용을 고려하세요.

이 설정은 약세장이나 횡보장에서 수익을 극대화하려는 이들, 즉 yield farmer에게 최적입니다. MakerDAO나 Aave 같은 프로토콜에 익숙하다면, Dolomite의 격리 기능은 낮은 수수료와 빠른 속도로 알려진 Arbitrum에서 대체 불가능한 유연성을 제공합니다.

자세한 내용은 원문 스레드 X에서 확인하고 Dolomite 공식 사이트도 살펴보세요. DeFi가 처음이라면 소액으로 시작해 기본을 익히세요—높은 수익은 높은 책임을 동반합니다.

Meme Insider에서 밈 토큰 출시부터 포트폴리오를 한 단계 끌어올릴 수 있는 고급 DeFi 플레이까지 더 많은 블록체인 팁을 계속 전해드릴 예정입니다. ETH 수익률을 위해 주로 사용하는 전략은 무엇인가요? 아래에 의견을 남겨 주세요!