안녕하세요, 암호화폐 애호가 여러분! Solana 위의 탈중앙화 금융(DeFi) 세계, 특히 변동성이 큰 밈 토큰들에 깊이 관여하고 있다면 유동성 공급(LP)의 난제들을 이미 들으셨을 겁니다. 수수료를 벌기 좋은 방법이긴 하지만, 토큰 가격이 흔들릴 때 발생하는 그 교활한 가치 손실인 임퍼머넌트 로스(IL)가 수익을 갉아먹을 수 있죠.

최근 HawkFi의 Brady가 X(구 Twitter)에 올린 게시물에서 고빈도 LP 게임을 강화하면서 IL을 관리하는 네 가지 똑똑한 방법을 공유했습니다. 고빈도 LP는 포지션을 자주 리밸런싱해 가장 수익성 높은 가격 구간에 머무르는 전략으로, 보통 자동화를 통해 효율적으로 운영됩니다. Meteora, Orca, Raydium 같은 플랫폼에서의 자동화 도구를 제공하는 깔끔한 Solana LP 터미널인 HawkFi가 이를 더 쉽게 만들어줍니다. 그의 트윗과 연결된 HawkFi 요리책을 바탕으로 이 전략들을 정리해 보겠습니다.

지속 가능한 수수료를 위한 넓은 LP 범위

간단한 접근법 중 하나는 LP 범위를 약간 넓히는 것입니다. 틱 하나하나를 쫓는 초타이트 포지션 대신 범위를 넓히면 급격한 가격 변동에 대한 완충 역할을 해 IL을 줄여줍니다. 집중된 수수료 생성은 일부 포기할 수 있지만, 장기적으로는 더 안정적인 선택입니다.

전문가 팁: 토큰의 예상 변동성에 맞춰 범위 폭을 조절하세요. 하룻밤 사이에 펌프 앤 덤프가 자주 발생하는 과열된 밈 토큰에는 특히 유용합니다. 그리고 주말은 이런 전략에 절호의 시간일 수 있습니다 — 시장이 비교적 한가해져 고빈도 LP(HFL)를 운영하기에 리스크가 줄어듭니다.

변동성을 피하기 위한 느린 자동 리밸런스

0분 리밸런스(즉시 리밸런스)는 급등락 중에도 인-레인지 상태를 유지하기에 이상적으로 들리지만, 극단적 펌프나 덤프 상황에서는 IL을 더 키울 수 있습니다. 간격을 5–15분으로 늦추면 포지션에 숨쉴 틈을 주어 급변을 버틸 가능성이 커집니다.

단점은? 항상 완벽히 정렬되어 있지 않기 때문에 수수료 포착이 약간 줄어든다는 점입니다. 하지만 밈 코인처럼 변동성이 큰 자산에는 이 느린 템포가 갑작스러운 폭락에 의해 완전히 무너지는 것을 막아줘 더 지속 가능한 수익으로 이어질 수 있습니다.

상승 쪽으로만 작동하는 방향성 자동 리밸런스

여기서 방향성이 들어갑니다: 자동화를 가격 상승 시에만 리밸런스하도록 설정하세요, 하락 시에는 하지 않는 식입니다. 이렇게 하면 랠리 동안엔 긍정적 IL을 활용하고, 하락 때의 손실은 최소화할 수 있습니다. 토큰을 장기적으로 강세로 보는 경우에 딱 맞는 전략입니다.

트레이드오프: 전체적으로 생성되는 수수료는 훨씬 적어지겠지만, 커뮤니티의 실질적 성장이 기대되는 강력한 확신 플레이—예를 들어 다음 대형 Solana 밈—에서는 이 전략이 꾸준하고 저위험의 누적에 적합합니다.

안전하게 플레이하려면 엄격한 진입/이탈 규칙 적용

마지막으로, 진입과 이탈 시점을 엄격히 가리세요. 횡보나 상승 추세에 거래량이 많을 때만 LP에 들어가고—펌핑 중인 밈 시즌처럼 유동성이 잘 흐르는 때를 생각하세요—가격이 폭락하거나 거래량이 마르기 시작하면 즉시 빠져나오세요.

이런 규율 있는 접근은 위험 구간을 피하면서 IL 함정을 회피하도록 LP를 보다 전술적으로 만듭니다. HawkFi의 자동화 도구처럼 규칙을 강제할 수 있는 툴이 있으면 이러한 원칙을 쉽게 실행할 수 있어 다음 바이럴 토큰을 찾는 데 집중할 수 있습니다.

HawkFi의 이 전술들은 단순한 이론이 아니라 Solana의 빠른 생태계에서 실전 검증된 방법들입니다. 밈 토큰은 하룻밤 사이에 운명을 갈라 놓을 수 있기에, 이 전략들을 도입하면 DeFi 실력을 끌어올리고 더 나은 수익을 얻으며 자산을 보호할 수 있습니다. 밈 풀에 LP를 공급하고 있다면 hawkfi.ag를 한 번 써보고 그들의 전체 cookbook도 확인해 보세요. IL을 이기기 위한 당신의 전략은 무엇인가요? 댓글로 알려주세요!