DeFi 대출이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 암호화폐 공간을 주시해왔다면 Aave 같은 프로토콜이 최전선에 있다는 것을 알고 있을 겁니다. Satyam Singh( @Satyams2468 )가 X에 올린 최근 스레드는 대출 프로토콜 전반의 총예치금(TVL)이 어떻게 급증해 이제 1,000억 달러를 넘겼는지를 분석합니다. 이는 단 1년 전 320억 달러에서 3.13배 증가한 수치입니다. 이 중 Aave가 단독으로 646억 달러를 차지해 시장의 64%를 점유하고 있습니다. 이것이 무엇을 의미하는지, 그리고 왜 대출 프로토콜이 우리가 아는 은행의 개념을 재정의할 수 있는지 살펴보겠습니다.

DeFi 대출의 급증

대출 프로토콜로의 총 예치금은 약 1,002억 달러로 급증했습니다. Aave는 지난 1년 동안 TVL, 수수료, 수익, 활성 대출 등 주요 지표에서 3~4배의 인상적인 성장을 보였습니다. Singh는 이것이 시작에 불과하다고 주장합니다—채택은 초기 단계에 있으며 향후 10년 동안 우리가 볼 수 있는 예치금 잠재력에는 훨씬 못 미칩니다. 더 많은 사용자와 기관이 유입되면 복리 성장 효과를 기대할 수 있습니다.

대출 프로토콜이 매력적인 이유는 무엇일까요? 이들은 본질적으로 중개자 없이 암호화폐 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있는 탈중앙화 플랫폼입니다. TVL은 이러한 프로토콜에 잠긴 전체 자산량을 측정해 신뢰도와 사용도를 나타냅니다.

왜 대출 프로토콜이 세계 최대 은행이 될 수 있는가

Singh는 DeFi 대출이 전통적 은행을 압도할 수 있는 몇 가지 이유를 제시합니다:

• Borderless Access: 인터넷만 있으면 누구나 참여 가능—지리적 장벽 없음.
• Higher Yields: DeFi는 은행의 1-3%보다 더 높은 수익을 제공.
• Instant Liquidity: 문서 작업 없이 24/7 몇 분 안에 대출하거나 상환 가능.
• Diverse Collateral: 암호화폐, NFT, 토큰화된 주식, 심지어 귀금속까지 담보로 사용 가능.
• Global Rate Arbitrage: 국경을 넘나들며 저금리로 빌리고 고금리로 대출.
• Inclusive Participation: 헤지펀드부터 정부까지 누구나 참여 가능.

예를 들어 Apple 주식을 담보로 Aave에서 연 5% 이자로 빌리거나, USDT 같은 스테이블코인을 다른 곳에 빌려 더 높은 수익을 노리는 식입니다. 이러한 유연성은 게임 체인저입니다.

토큰화와 실물자산

스레드의 핵심은 토큰화—주식 같은 실물자산을 블록체인 토큰으로 전환하는 것입니다. 이는 미국 주식을 KYC, 높은 수수료, 제재 제한 없이 전 세계에서 접근 가능하게 만들 수 있습니다. 예컨대 전통적으로 Apple 주식을 사려면 중개인, 환전 비용(0.5~2% 수수료), 세금 서류 등이 필요합니다. 온체인에서는 더 간편하고 저렴합니다.

금리가 높고 시장이 정체된 국가에서는 사람들이 미국 주식 같은 우량 종목에 투자하고 이를 담보로 적정 금리(예: Aave에서 4-6%)로 빌릴 수 있습니다. Singh는 만약 상위 미국 주식의 시가총액 23조 달러 중 단 10%가 5년 내에 온체인으로 옮겨온다면, 그 규모는 2.3조 달러가 될 것이며, 그 중 10%만 Aave에 유입돼도 TVL이 2,300억 달러가 추가될 수 있다고 예측합니다—이 수치는 주식 성장 자체를 고려하지 않은 것입니다. 주식이 그 기간에 두 배가 될 가능성도 있습니다.

2030년까지 Aave가 5,000억~7,000억 달러의 TVL에 도달할 것이라고 보는 전망은 야심차지만, 자산 토큰화로의 전환을 감안하면 근거가 있는 시나리오입니다.

커뮤니티 반응과 다른 프로토콜

이 스레드는 많은 반응을 불러일으켰습니다. @YashasEdu는 Aave를 "크립토의 은행"이라고 부르고, @Bit_Maddy는 Fluid와 Euler 같은 프로토콜을 강력한 경쟁자로 지목했습니다. Token Terminal( @tokenterminal )도 이 글을 칭찬했습니다. 커뮤니티가 이 분야의 엄청난 잠재력을 보고 있다는 것이 분명합니다.

밈 토큰 세계에서는 대출과 수익 농사(농사법)가 유동성과 수익 창출에 중요한 역할을 합니다. 대출이 성장하면 밈 프로젝트나 보유자가 판매하지 않고도 레버리지를 활용할 수 있는 보다 안정적인 대출 옵션을 제공할 수 있습니다.

전망

DeFi 대출은 단순한 틈새가 아니라 글로벌 금융의 강력한 축으로 진화하고 있습니다. Aave가 선두를 달리는 가운데 전통 금융의 장벽은 무너지고 있습니다. 블록체인 업계에 있다면 이들 프로토콜을 주목하세요; 포트폴리오를 성장시키는 새로운 방식을 열어줄 수 있습니다. DeFi가 밈 토큰과 암호화폐 트렌드와 어떻게 교차하는지에 대한 더 많은 통찰은 Meme Insider에서 계속 확인하세요.