안녕하세요, 암호화폐 애호가 여러분! 탈중앙화 금융(DeFi) 분야를 주시해왔다면 최근 시장에서 일어난 격렬한 변화를 눈치채셨을 겁니다. X에서 Ignas | DeFi(@DefiIgnas)가 올린 최근 게시글은 두 주요 DeFi 프로젝트인 Aave와 Compound의 상반된 행보에 대해 많은 화제를 불러일으켰죠. 암호화폐 초보자도 이해하기 쉽게 핵심 내용을 살펴보겠습니다.

숫자가 말해준다

Ignas가 공유한 차트는 인상적인 그림을 그려냅니다. 2021년 이후 AAVE는 무려 447%나 급등한 반면, Compound의 네이티브 토큰 COMP는 61% 하락했습니다. 엄청난 격차죠! 현재 Aave의 시가총액은 Compound의 10배에 달합니다. 두 토큰 모두 완전 희석 가치(FDV) 대비 총 잠금 자산 가치(TVL) 비율은 거의 동일하지만, 그 외에는 차이가 큽니다.

Aave는 260억 달러 규모의 TVL을 자랑하며 강력한 사용자 신뢰와 활동성을 보여줍니다. 반면 Compound의 TVL은 26억 달러에 머물러 있고, 2년 넘게 성장하지 못한 상태입니다. 한때 DeFi를 선도했던 플랫폼 치고는 주목할 만한 정체 현상입니다.

Aave 성공의 동력은?

Aave의 성장은 단순한 행운이 아닙니다—전략적 움직임과 유연성의 결과입니다. 최근 최저점(ATL)에 도달했음에도 TVL을 유지한 것은 플랫폼의 견고함을 입증합니다. 여러 블록체인 네트워크로 확장하고 플래시 론 같은 혁신적인 기능을 도입하면서 계속해서 영향력을 키우고 있죠. 반면, Compound는 경쟁사인 Morpho 기술을 활용해 Polygon에서 시장 점유율을 빼앗으려 했으나 기대만큼 성공하지 못했습니다.

Compound의 고군분투와 Polygon 전략

Compound는 Gauntlet의 제안에 따라 Morpho 기술을 이용한 Polygon 볼트 출시라는 과감한 시도로 주목받았습니다. 목적은 Aave가 Polygon 시장에서 철수한 틈을 타 유동성을 흡수하는 것이었죠. Compound DAO는 이를 지원하기 위해 COMP와 MATIC으로 300만 달러 상당의 인센티브를 승인했습니다. 사용자에게 매력적인 보상을 제공해 유동성을 활성화하려 한 겁니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 Compound의 성장은 정체되었고, X 같은 플랫폼에서의 관심도 점점 줄어들었습니다.

DeFi 베테랑 Ignas는 Compound 초기 유동성 마이닝 당시의 “WTF” 순간을 회상하며 많은 이들이 DeFi에 빠져들게 만든 원동력이라고 평가합니다. 그러나 지금은 이것이 곧 ‘커뮤니티에 떠넘기는(exit to the community)’ 모습일 수도 있다고 조심스럽게 추측하네요—즉, 프로젝트의 경쟁력이 약화된 상태라는 의미입니다.

왜 당신에게 중요한가

암호화폐 투자에 관심 있다면 이번 변화는 꽤 중요한 신호입니다. Aave의 지배력은 당분간 더 안전한 선택임을 시사하는 반면, Compound의 쇠퇴는 향후 위험 신호가 될 수 있습니다. 하지만 DeFi는 진화하는 공간이기에 올바른 전략만 있다면 Compound가 반등할 여지도 있습니다. 두 플랫폼의 TVL과 커뮤니티 활동을 주시하면서 미래 가능성을 가늠해 보세요.

더 넓은 시각에서

이번 Aave와 Compound의 대결은 DeFi 내 더 큰 흐름을 반영합니다. 혁신과 적응을 지속하는 플랫폼, 즉 Aave와 같은 곳은 성장하는 반면, 안주하는 플랫폼, 예를 들어 Compound는 점차 영향력을 잃을 위험에 처하게 됩니다. 또한 Polygon과 Morpho 기술의 활용은 블록체인 세계에서 크로스체인 솔루션과 협업의 중요성이 커지고 있음을 보여줍니다.

여러분은 어떻게 생각하시나요? Compound는 완전히 무너진 걸까요, 아니면 다시 일어설 수 있을까요? 댓글로 의견을 남겨주시고, 계속해서 활발한 토론 이어가요! Meme Insider와 함께라면 밈 토큰과 블록체인 트렌드에 관한 더 흥미로운 소식들을 놓치지 않을 수 있습니다.