In a recent episode of The Rollup podcast, shared via this tweet, hosts Rob and Andy sat down with Stani Kulechov, the founder and CEO of Aave, during Devconnect. They dove deep into Aave's ambitious plans to bring decentralized finance (DeFi) to the masses, including the launch of Aave v4 and strategies for embedded finance. As someone who's been in the crypto trenches, I can tell you this conversation highlights why Aave is positioning itself as a powerhouse in the space—and how it could play a big role in the world of meme tokens.

우선 Aave가 무엇인지 잘 모르는 독자를 위해 간단히 정리하자면, Aave는 전통적인 은행 없이도 사용자가 암호화폐를 대출·차입할 수 있게 해주는 선도적인 DeFi 프로토콜입니다. Ethereum 같은 블록체인 네트워크 위에서 스마트 컨트랙트가 모든 것을 자동으로 처리합니다. 총 예치 자산(TVL)이 500억 달러를 넘고—프로토콜에 예치된 자산의 규모를 의미합니다—연간 약 1억 5천만 달러의 수익을 창출하면서, 일부 지표로는 세계에서 손꼽히는 "은행" 중 하나로 평가받고 있습니다.

Aave App으로 주류 채택을 추진하다

Stani는 일반적인 은행 앱처럼 느껴지되 DeFi로 구동되는 새로운 모바일 앱을 강조했습니다. 이 앱은 지갑 관리, 체인, stablecoins(미국 달러와 같은 안정 자산에 연동된 디지털 통화) 같은 복잡성을 숨겨 일반 사용자도 은행 계좌에서 고수익 저축으로 쉽게 자금을 옮길 수 있게 합니다. 접근성이 획기적으로 개선되는 셈입니다. 암호화폐 용어에 얽매이지 않고도 더 나은 이자를 얻는 모습을 상상해 보세요.

밈 토큰 애호가들에게는 온보딩이 쉬워진다는 뜻일 수 있습니다. 밈 토큰은 인터넷 문화에서 영감을 받은 재미있고 커뮤니티 중심의 코인으로(Dogecoin이나 PEPE 같은 예), 종종 과열과 빠른 거래에 의존합니다. 하지만 유동성—충분한 매도·매수자가 존재하는지—이 부족하면 문제가 됩니다. Aave의 앱은 소매 사용자들을 끌어들여 밈 토큰을 대출에 활용하거나 담보로 사용하는 실험을 하게끔 만들어 전반적인 시장 깊이를 키울 수 있습니다.

Embedded DeFi: 미래를 위한 인프라

눈에 띄는 점 중 하나는 바로 "embedded DeFi"로, Aave가 은행과 핀테크의 백엔드 인프라 역할을 한다는 것입니다. Stani는 Aave가 구식 은행 결제망을 효율적이고 투명한 온체인 시스템으로 대체할 수 있다고 봅니다. 이는 AI와 블록체인을 활용해 비용을 낮추고, 차입 비용을 줄이며 리스크 관리를 개선할 수 있습니다.

기관들도 이미 Aave Horizon을 통해 참여하고 있으며, 이곳의 RWA(real-world asset) 담보가 5억 달러를 넘었습니다. RWA는 채권이나 주식 같은 전통 자산을 토큰화한 것입니다. 이러한 자산을 온체인으로 가져오면 사용자는 24/7 유동성을 얻습니다. 밈 토큰 관점에서는, 이후엔 밈 토큰이 RWA와 같은 대출 풀에 함께 포함될 가능성도 생기며, 보유자는 밈을 팔지 않고도 담보로 빌릴 수 있게 되어 변동성을 버티는 데 도움이 됩니다.

Aave v4: Liquidity Hub-and-Spoke 모델

이번에 공개된 핵심은 테스트넷에 올라온 Aave v4입니다. v3와 달리(다양한 자산이나 체인별로 분리된 마켓), v4는 hub-and-spoke 모델을 도입합니다. "hub"는 유동성을 집중시키고, "spokes"는 자금을 분산시키지 않으면서 허브의 유동성에 접근할 수 있는 커스터마이즈 가능한 마켓입니다. 이 구조는 리스크를 분리할 수 있게 해주는데—예컨대 높은 변동성의 밈 토큰을 별도의 spoke에 두는 식—허브의 깊은 유동성을 공유할 수 있습니다.

이 업그레이드는 밈 토큰에 있어서 게임 체인저가 될 수 있습니다. 많은 밈이 낮은 유동성 때문에 극심한 가격 변동을 겪습니다. v4는 유동성을 'emissions'(토큰 보상)를 통해 임대하는 방식 없이도 더 나은 리스크 관리와 인센티브 설계를 가능하게 해, 밈을 Aave에 상장하고 거래하기가 쉬워질 수 있습니다. 게다가 Ethereum의 확장성과 rollups(layer-2 솔루션)에 대한 집중과 맞물려 Aave의 혁신은 밈 토큰 열풍을 처리하는 데 최적화되어 있습니다.

DeFi Summer를 회고하며 2030년을 바라보다

Stani는 2020년의 DeFi Summer—높은 수익률과 혁신으로 요동치던 시기—를 회상하면서도 지금은 '지루한(안정적인) DeFi'가 필요하다고 강조했습니다. 그는 지속 불가능한 수익률 추구를 경계하라고 경고하며, 최근의 EigenLayer 포인트 파밍 논란 같은 사건들을 언급하고 불투명한 오프체인 거래보다 온체인 투명성을 옹호했습니다.

미래를 내다보며 Stani는 Aave의 TVL이 2030년까지 수조 달러를 넘을 것이라 예측합니다. 밈 토큰에게 이는 더 성숙한 생태계가 온다는 의미로, Aave 같은 DeFi 도구들이 혼란 속에서도 안정성을 제공할 수 있게 됩니다. 커뮤니티는 Aave의 대출 기능을 자신들의 앱에 임베드해 밈 보유를 담보로 프로젝트 자금이나 트레이드 자금을 조달할 수 있게 될 것입니다.

밈 토큰 팬들에게 이게 중요한 이유

Meme Insider에서는 블록체인 트렌드가 밈 토큰에 어떤 영향을 미치는지 해독하는 데 집중합니다. Aave의 임베디드 DeFi 추진과 v4 업그레이드는 단순히 기관을 위한 것이 아니라 다음 밈 붐에 연료를 공급할 인프라입니다. 더 나은 유동성은 펌프를 더 원활하게 하고, 레버리지 플레이를 위한 차입을 쉽게 하며, 커뮤니티가 단순한 과열(hype)에만 의존하지 않고 성장할 수 있는 더 많은 방법을 제공합니다.

밈에 관심이 있다면 Aave 같은 프로토콜의 진화를 주시하세요. 여러분이 좋아하는 토큰을 농담에서 거대세력으로 키우는 기반이 될지도 모릅니다. 전체 팟캐스트를 들어보시면 더 많은 세부사항을 확인할 수 있고, 기억하세요: DeFi에서는 믿되 검증하라—그리고 그냥 Aave를 사용해 보세요.