분산금융(DeFi)의 빠르게 변하는 세계에서 스테이블코인은 밈 토큰의 극심한 변동성 없이 안정적인 수동 소득을 얻을 수 있는 신뢰할 만한 수단을 제공합니다. Solana나 Base 같은 체인의 밈 코인은 폭발적인 수익을 줄 수 있지만, USDC나 USDT 같은 달러 페깅 스테이블코인은 가치를 유지하도록 설계되어 있어 수익을 쌓아두고 안정적으로 불릴 때 적합합니다.

최근 DeFi 전문가이자 DeFi Dojo 창립자 Stephen(트위터 @phtevenstrong)은 X에 '최고의 스테이블코인 수익률' 14번째판을 공개했습니다. 그의 스레드는 수익 최적화를 노리는 블록체인 실무자와 애호가에게 훌륭한 자료입니다. 각 카테고리별로 초보자가 이해하기 쉬운 설명과 함께 정리해봅니다.

Lend Aggregators: 자동화된 수익 최적화

Lend aggregator는 자동 펀드 매니저처럼 동작하는 스마트 계약입니다. 스테이블코인을 수익률이 높은 다양한 대출 프로토콜에 예치하고 필요에 따라 재균형하여 최고 금리를 추적합니다. 관리 부담을 줄이고 저위험·안정적 수익을 원하는 투자자에게 이상적입니다.

Stephen이 수동 스테이블코인 전략으로 추천한 것들:

• @syrupfi: 7% APY 플러스 Drips (추가 토큰 보상)
• @upshift_fi upUSDC: 약 10% APY 플러스 Points
• @summerfinance_: 10% APY 플러스 SUMR 토큰
• @gauntlet_xyz: 12% APY
• @superformxyz: 9.5% APY 플러스 Points
• @SuperlendHQ: 18% APY
• @DeFiCarrot: 15% APY
• @TokemakXYZ: 12.57% APY

특히 Superlend는 USDC를 Aave, Morpho, Euler, Fluid와 같은 블루칩 프로토콜에 분산 배치해 저위험·고수익 구조를 만듭니다. 아래 인터페이스에는 인상적인 18.5% APY가 표시되어 있습니다.

Stability Pools: DeFi의 중추를 지원

Stability pool은 담보부 부채 포지션(CDP)의 페그 유지(안정 가치)를 돕기 위해 청산 시 유동성을 제공하는 풀입니다. 예치자는 수수료와 보상으로 수익을 얻습니다. Liquity와 그 포크들에서 영감을 받은 모델입니다.

스레드에서 언급된 주요 옵션:

• @protocol_fx fxSAVE: 14% APY
• @felixprotocol feUSD: 12% APY
• @asymmetryfin USDaf: 17.15% APY
• @LiquityProtocol sBOLD: 5% APY

이들 풀은 DeFi 생태계의 전반적 건전성에 기여하면서 탄탄한 수익을 제공합니다.

Strategy Vaults: 가치 상승을 위한 래핑 포지션

Strategy vault는 ERC-4626을 준수하는(토큰화된 금고 표준) 장소로, 스테이블코인을 예치하면 프로토콜이 자동 전략을 실행해 영수증 토큰의 가치를 시간에 따라 증가시킵니다. DeFi에서의 운용 펀드라 생각하면 됩니다.

Stephen의 목록:

• @reservoir_xyz wsrUSD: 8.25% APY 플러스 Points
• @ethena_labs sUSDe: 7.5% APY 플러스 Sats
• @noon_capital sUSN: 10.7% APY 플러스 Points
• @infiniFi_ siUSD: 9.4% APY 플러스 Points
• @MidasRWA mAssets: 7%~13% APY 플러스 Points
• @0xHyperBeat USDT: 13% APY 플러스 Hearts
• @GetYieldFi vyUSD: 14% APY 플러스 Points
• @ResolvLabs RLP: 16% APY 플러스 Points
• @yield yoUSD: 10% APY 플러스 Points

더 많은 금고(vault)를 보려면 Vaults.fyi와 DeFiLlama를 추천합니다.

Auto-Leverage: 주의가 필요한 수익 증폭

Auto-leverage 도구는 원클릭으로 포지션을 루프(담보를 빌려 노출을 늘림)하게 해 수익을 증폭시킬 수 있습니다. 다만 차입 비용이 수익을 초과하면 위험이 있으므로 주의가 필요합니다.

주요 내용:

• @Dolomite_io Strategy Vaults: sUSDe 27% APY, srUSD 10% APY
• @eulerfinance Multiply Positions: PT-tUSDe 46% APY, PT-pUSDe 44% APY, PT-USDe 44% APY
• @Contango_xyz: sUSDs 43% APY, RLUSD 35% APY, PT-RLP 26% APY
• @KaminoFinance: syrupUSDC 27% APY

공격적인 수익을 목표로 하지만 시장 상황을 지속적으로 모니터링해야 합니다.

Liquidity Pools: 희석이 적은 전통적 DeFi

유동성 풀(LP)은 탈중앙화 거래소에 자산을 제공해 스왑 수수료와 인센티브로 수익을 얻는 방식입니다. DeFi 썸머 이후 덜 붐비지만 지금은 오히려 더 보상이 좋은 경우가 많습니다.

추천 풀:

• fxSAVE/scrUSD on @CurveFinance: 12% APY
• USD3/scrvUSD on @CurveFinance: 15% APY
• USN/USDT on @merkl_xyz: 26% APY
• deUSD/pUSD on @merkl_xyz: 17% APY
• vbUSDC/vbUSDT on @SushiSwap: 25% APY
• sUSDX/USDT/USDX on @AuraFinance: 15% APY

Fixed Rates with Principal Tokens (PTs)

Pendle 같은 수익 토큰화 프로토콜의 Principal Token(PT)을 통해 할인된 미래 수익을 사서 고정 수익을 확보할 수 있습니다. 기초 스테이블코인을 꼭 조사하세요.

@pendle_fi에서:

• smsUSD: 20% APY
• sigmaSP: 19% APY
• sYUSD: 18% APY
• wHLP: 17% APY
• sUSDf: 17% APY

Exotic Yields: 기본을 넘어선 전략

더 높은 리스크나 복잡성을 감수할 의향이 있는 투자자에게는 보너스 락업이나 맞춤 전략 같은 이국적 옵션들이 있습니다.

• @infiniFi_: iUSD를 113주 락업, 1315% APY (Stephen의 최대 포지션)
• @liminalmoney: 델타-뉴트럴 베이시스 트레이드 금고 생성 12~18% APY
• @628Labs / @ipor_io: Pendle PT ETF 12.25% APY
• @RumpelLabs: Hyperbeat 같은 금고에서 포인트를 주간으로 민팅·판매해 14~18% APY

Crypto Credit Cards: 일상 소비로 얻는 수익

스테이블코인을 소비 가능한 현금으로 바꾸면서 수익을 얻을 수 있습니다. Stephen은 @ether_fi Cash의 liquidUSD를 언급하며, 유기적 9% APY 플러스 4% ETHFI, 그리고 SCR로 3~5% 캐시백을 더하면 약 13%의 "크립토 체크링 계좌" 수익이 난다고 설명합니다.

Stephen은 더 높은 APR을 노리는 디겐 옵션 등 더 많은 선택지가 있다고 언급하면서도 면밀한 조사(duediligence)를 강조합니다. 또한 투명성을 위해 앰배서더십을 공개했습니다.

밈 토큰 수익을 헤지하든 DeFi 포트폴리오를 구축하든, 이러한 수익률은 스테이블코인을 크게 가속할 수 있습니다. 전체 내용은 원본 스레드(X)를 확인하세요. 밈과 진지한 금융을 잇는 블록체인 인사이트를 계속 보려면 Meme Insider를 주시하세요!

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