Solana에서 특히 몇 시간 만에 급등하거나 폭락하는 밈 토큰과 같은 자산으로 DeFi를 시작하려는 경우, 유동성 제공에 대한 이해는 필수입니다. 최근 Meteora의 @magickaisded가 DAMM Masterclass V2를 진행했으며, LP(유동성 공급자)를 위한 알파가 가득한 공유 세션이었습니다. DeFi 애호가인 @DeFiDeRekt가 참석해 X에 자세한 스레드 요약을 올렸습니다. 놓쳤다면 걱정 마세요—여기 핵심 내용을 정리했습니다.

DAMM V2는 Dynamic Automated Market Maker Version 2의 약자로, Meteora가 상수곱(constant-product) 풀을 위해 개발한 고급 AMM 프로토콜입니다. 동적 수수료와 스케줄러 같은 기능을 제공해 수익을 최적화하며, 밈 코인처럼 변동성이 큰 자산에 적합합니다. 일부 다른 모델처럼 범위를 지속적으로 조정할 필요 없이 더 스마트하게 유동성을 제공하는 방법이라고 생각하면 됩니다.

풀 생성 팁: 최대 거래 흐름을 위해 SOL과 페어링하라

세션에서 나온 첫 번째 핵심 조언 중 하나는 풀을 만들 때 항상 토큰을 SOL을 기준통화(예: TOKEN-SOL)로 페어링하라는 것입니다. 이유는 간단합니다: SOL은 Solana에서 기본 베이스이기 때문에 거래량을 더 많이 끌어옵니다. 거래가 많아지면 LP로서 더 많은 수수료를 획득하게 됩니다. 이 설정은 라우팅 효율을 높이고, 트레이더들이 대부분 SOL과 스왑하기 때문에 발생하는 거래 열기를 포착하는 데 유리합니다.

의도적 가격 오프셋: 봇에게 일을 맡겨라

새로운 풀에 대한 영리한 트릭 하나—일부 LP는 초기 가격을 고의로 시장가와 어긋나게 설정해 MEV 봇의 차익거래를 유도합니다. 이 봇들이 가격을 빠르게 교정하면서 초기 거래량을 만들어 유동성이 활성화됩니다. 일시적인 가격 불일치가 있더라도 높은 수수료 티어에서 수익을 얻을 수 있습니다. 런칭 초기에 시스템을 유인해 모멘텀을 만드는 전략으로, 빠르게 주목을 받으려는 신생 밈 토큰에 특히 유용합니다.

수수료 티어: 더 높은 것을 선택해 더 나은 수익을 노려라

DAMM V2의 기본 수수료는 0.25%에서 6%까지입니다. 핵심 팁은? 6% 티어를 선택하세요—종종 더 높은 수익을 냅니다. 낮은 수수료를 무작위로 설정하면 유동성이 풀들 사이에 분산되어 전체 수익률이 떨어질 수 있습니다. 폭발적이지만 단기간인 밈 토큰의 경우, 높은 수수료는 볼륨 스파이크에서 시장을 분열시키지 않고 수익을 확보하게 해줍니다.

수수료 스케줄러: 지수적 vs 선형 감소

적절한 수수료 스케줄러 선택은 토큰의 라이프사이클에 맞추는 핵심 요소입니다. 지수적 스케줄러는 초기에 높게 시작(예: 50%)해 약 2시간 내에 기본 수수료로 빠르게 떨어집니다—초단기 과격 변동성을 보이는 밈에 이상적입니다. 반면 선형 스케줄러는 24시간 이상에 걸쳐 점진적으로 감소해, 변동성이 장기간 지속되는 토큰에 적합합니다. 이 유연성으로 밈의 예상 힙(주목) 사이클에 맞춘 풀 구성이 가능합니다.

DAMM V2 풀을 배포할 때

높은 변동성이나 거래 급증 시에 DAMM V2 풀을 런칭하세요. 그때 트레이더들은 수수료에 덜 민감하고 빠른 진입·이탈에 집중합니다. 밈 토큰의 경우, 런칭, 펌프, 바이럴 순간에 맞추는 것이 좋습니다. 이 프로토콜은 혼란을 LP에게 수익성 있는 수수료로 전환하는 데 강점을 보입니다.

DAMM V2에서 LP하기에 이상적인 시나리오

DAMM V2는 초기 단계이거나 매우 변동성이 큰 토큰에 적합합니다. 범위를 지속적으로 관리해야 하는 concentrated liquidity 모델과 달리, DAMM V2는 0에서 ∞까지의 무한 범위를 가진 스팟 AMM처럼 작동합니다. 세세하게 관리할 필요 없이 설정만 해두면 격렬한 가격 변동을 그대로 포착합니다. TGE(토큰 생성 이벤트)나 가격 발견이 극심한 신생 밈에 완벽합니다.

요약하면, 마스터클래스의 강조점은 DAMM V2에서의 성공이 복잡함에 있지 않다는 것입니다. 전략적 타이밍, 현명한 수수료 선택, 변동성과 거래량의 파도를 타기 위한 포지셔닝이 핵심입니다. 밈 토큰 애호가에게 이는 impermanent loss나 기회를 놓쳐 손해 보는 일이 적은 상태에서 유동성을 제공할 수 있는 더 나은 도구를 의미합니다.

DeFi 실력을 한 단계 끌어올릴 준비가 되었다면 더 자세한 내용을 보려면 원본 스레드를 확인하거나 실험을 시작하려면 Meteora의 문서로 이동하세요. 밈 토큰 지형을 탐색하는 더 많은 인사이트는 Meme Insider에서 계속 제공됩니다!