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탈중앙화 금융이 연준 전략을 모방해 더 넓은 채택을 이루는 방법

안녕하세요, 암호화폐 애호가 여러분! 만약 X의 최신 이슈를 주목해왔다면, @mugglesect이 작성한 흥미로운 스레드를 발견했을지도 모릅니다. 2025년 7월 5일에 게시된 이 스레드는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜이 미국 연방준비제도(Fed)의 전략을 어떻게 모방하고 있는지, 그리고 이것이 어떻게 더 넓은 채택의 열쇠가 될 수 있는지를 다룹니다. 함께 자세히 살펴보겠습니다!

DeFi의 연준 영감 전략

핵심 아이디어는 매우 흥미롭습니다: 많은 DeFi 프로토콜이 연준이 미국 달러에 대해 하는 방식을 모방하고 있다는 점입니다. 연준은 경제를 활성화하기 위해 채무를 기반으로 한 수익(yield)을 제공하며 더 많은 USD를 풀어줍니다. 이와 마찬가지로, DeFi 프로젝트들은 토큰 인센티브를 발행해 총 예치 가치(TVL)를 늘리는데, TVL은 프로토콜에 스테이킹되거나 잠긴 자산의 양을 의미합니다. 현금 대신 암호화폐 보상을 받는 디지털 경제 부양책과 같은 셈이죠!

게임에 익숙하지 않은 분들을 위해 설명하자면, TVL은 DeFi에서 매우 중요한 지표입니다. 이는 사람들이 얼마나 많은 신뢰와 자금을 프로토콜에 투입하는지를 나타냅니다. 높은 TVL은 대개 건강한 프로젝트를 뜻하죠. 하지만 연준의 접근법처럼, 이 전략은 때때로 “뿌리고 기도하는” 식의 전술로 느껴질 수도 있습니다—인센티브를 마구 뿌리고 결과를 기다리는 셈입니다.

전통 금융의 강점

스레드가 흥미로워지는 지점입니다. 중앙집중식 통제를 하는 전통 금융은 유동성을 무작위로 흩뿌리지 않고 특정 영역으로 집중시키는 능력이 탁월합니다. 마치 정원사가 스프링클러 대신 호스로 식물에 물을 주는 것과 같습니다. 이러한 집중 분배는 연준이 만들어낸 초과 자금을 흡수해 경제의 안정을 유지하는 데 도움을 줍니다.

Mugglesect는 연준의 영향력이 블록체인 세계로 점점 들어오는 상황(미래적인 조합인 “fed coming onchain”을 상상해 보세요!)에서, 이 같은 표적화 전략을 모방할 수 있는 DeFi 프로토콜들이 더 빠르게 성장할 것이라고 제안합니다. 핵심은 유동성을 운용 투자자나 특정 유즈케이스 같은 적절한 채널로 유도하는 데 있습니다.

할당자와 수익 농부

눈에 띄는 시사점 중 하나는 “장기적으로는 할당자가 순수 수익 농부를 이긴다”는 예측입니다. 여기서 수익 농부(yield farmers)는 프로토콜 간을 옮겨 다니며 최고 수익을 쫓는 데이 트레이더 같은 존재입니다. 반면, 할당자(allocators)는 장기 비전을 가지고 견고한 펀더멘털과 효율적 유동성 관리에 집중하는 좀 더 전략적인 투자자입니다.

스레드는 DeFi가 성숙해짐에 따라 자원을 현명하게 할당하는 이들(예를 들어 기관 투자자 요구에 맞춘 제품을 구축하는 이들)이 수익 쫓기에만 급급한 대중을 능가할 것임을 암시합니다. 이 내용은 2022년 DeFi Pulse의 데이터와도 부합하는데, 표적 유동성 전략을 쓴 프로토콜들은 TVL에서 30%의 안정성 증가를 보였기 때문입니다. 꽤 설득력 있죠!

온체인 흡수의 미래

Mugglesect는 또한 “온체인 흡수 레이어”라는 개념을 언급합니다—이는 DeFi 프로토콜이 유동성을 효율적으로 흡수하도록 돕는 스마트 시스템과도 같습니다. 이것은 일시적인 프로젝트와 지속 가능한 프로젝트를 구분하는 게임 체인저가 될 수 있습니다. 단순히 수익 농사를 극대화하는 것을 넘어, 기관이 원활히 진입할 수 있는 도구를 만드는 프로토콜을 상상해 보세요. 이것이 바로 블록체인의 이점을 활용하면서도 기존 방식을 무작정 재창조하지 않는 미묘한 접근법입니다.

이것이 밈 토큰과 그 너머에 의미하는 바

Meme Insider에서는 이러한 흐름이 밈 토큰 영역과 넓은 블록체인 생태계에 어떤 영향을 미칠지 계속 알려드리고 있습니다. 이 스레드가 밈 코인 자체를 직접 다루진 않지만, 그 원칙은 적용됩니다. 안정적인 유동성을 끌어들일 수 있는 프로젝트, 아마도 밈 문화와 연계된 토큰화된 인센티브를 통해서도, 이 채택의 물결을 탈 수 있을 것입니다. 게다가 Dexscreener 같은 도구를 활용하면 개발자들이 실험하고 확장하는 데 큰 도움이 됩니다.

마무리하며

@mugglesect의 이 X 스레드는 단순한 관찰이 아니라 DeFi의 미래 방향을 엿볼 수 있는 통찰입니다. 연준의 전략을 배우고 표적화된 유동성 흡수에 집중함으로써, DeFi는 주류 수용으로 가는 다리를 놓을 수 있습니다. 여러분이 수익 농부든, 할당자든, 혹은 그냥 블록체인 초보자든, 이 흐름을 주목하는 것은 분명 큰 이점이 될 것입니다.

여러분 생각은 어떠신가요? DeFi의 미래는 전통 금융을 모방할까요, 아니면 자체적인 길을 개척할까요? 댓글로 의견을 나눠주시고, 함께 대화를 이어가 봅시다!

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