안녕하세요, 크립토 애호가 여러분! 밈 토큰과 블록체인 세계에 깊이 관여하고 있다면 DeFi 대출 프로토콜에 대해 들어보셨을 겁니다. 이들은 암호화폐 우주의 은행과 같지만, 탈중앙화되어 있고 스마트 계약으로 운영된다는 점에서 훨씬 더 매력적입니다. 최근 Token Terminal이 X(구 Twitter)에 공개한 흥미로운 차트는 지난 365일 동안 대출 섹터의 수익을 분해해서 보여주고 있습니다. 특히 다음 대형 밈 코인 펌프을 노리는 우리에게 이 데이터가 어떤 의미인지 함께 살펴보죠.

차트 해독: 누가 큰돈을 벌고 있나?

이 시각화는 트리맵으로 각 블록의 크기는 전체 수익에서 해당 프로토콜이 차지하는 비중을 나타냅니다. 바로 눈에 띄는 건 Aave가 압도적인 강자라는 점입니다. Aave는 무려 $116.4 million을 벌어들이며 섹터 수익의 69.1%를 차지합니다. 경쟁이 치열한 분야에서 결코 적은 수치가 아닙니다!

2위는 Venus로 $18.1 million, 즉 전체의 10.7%를 차지합니다. Venus는 주로 BNB Chain에서 운영되며, 이 체인은 많은 밈 토큰과 빠르고 저렴한 트랜잭션으로 유명합니다. 나머지 약 20%는 Compound, Morpho 등 비교적 작은 플레이어들에게 분산되어 있어 차트에 로고로는 보이지만 눈에 띄게 라벨링되지는 않았습니다.

이 수치를 기준으로 지난 1년간 대출 섹터의 총 수익은 대략 $168 million 수준으로 추정됩니다. DeFi 대출의 수익은 일반적으로 차용인이 지불하는 이자 수수료, 공급 측 인센티브, 때로는 청산 벌금 등에서 발생합니다. 이 지표는 단순한 과대광고가 아니라 실제 사용자 활동과 프로토콜의 건전성을 보여주기 때문에 중요합니다.

왜 Aave가 압도적인가

Aave는 런칭 이래 DeFi의 핵심으로 자리잡아 왔으며, 플래시 대출(flash loans) 같은 기능과 인기 있는 밈 토큰을 포함한 다양한 지원 자산을 제공합니다. Ethereum, Polygon 등 여러 체인에서 멀티체인으로 운영되어 트레이더들이 쉽게 접근할 수 있다는 것도 강점입니다. 프로토콜의 수익 급증은 특히 2025년 들어 암호화폐 시장이 달아오르면서 채택이 증가했음을 반영합니다.

밈 코인에 관심이 있다면 Aave에서는 보유 자산을 담보로 USDC 같은 스테이블코인을 빌릴 수 있습니다. 예를 들어 PEPE나 DOGE를 보유하면서도 더 모으기 위해 빌리는 식의 레버리지 전략을 구사할 수 있죠—효과는 클 수 있지만 변동성으로 인해 가격 하락 시 청산될 위험이 있다는 점은 항상 유념해야 합니다.

Venus: BNB Chain의 강자

Venus는 특히 거래 수수료가 낮은 Binance 생태계에서 의미 있는 위치를 차지하고 있어 밈 토큰 거래자들에게 중요합니다. $18.1 million의 수익으로 시장에서 확고한 점유율을 확보하고 있습니다. BNB Chain에서 밈 토큰을 거래한다면, 자산을 빌려주거나 담보로 잡고 빌려 다음 큰 베팅을 하는 데 Venus가 유용할 수 있습니다.

차트는 또한 섹터 내 분산화(fragmentation)를 시사하는데, 니치 프로토콜들이 조금씩 점유율을 가져가고 있습니다. 이는 금리 최적화나 새로운 담보 유형(신흥 밈 자산 포함)을 지원하는 등 혁신에 좋도록 작용합니다.

이것이 밈 토큰과 어떻게 연결되나

Meme Insider에서는 소규모 투자를 큰 수익으로 바꾸는 바이럴하고 커뮤니티 중심의 토큰에 주목합니다(혹은 값비싼 교훈을 주기도 하고요). 하지만 밈은 진공 상태에서 존재하지 않습니다—이들은 DeFi 도구, 특히 대출 프로토콜과 상호작용하면서 액션을 증폭시킵니다.

예를 들어, 대출 플랫폼은 스테이블코인을 풀에 공급해 수익을 얻을 수 있게 하고, 밈 트레이더들은 그 스테이블코인을 빌려 좋아하는 코인을 레버리지로 매수합니다. 반대로, 리스크를 즐기는 차용자는 밈 보유 자산을 담보로 더 많이 빌려서 상승 사이클에 더 큰 베팅을 할 수 있습니다. 작년에도 변동성이 큰 자산에서 대규모 청산이 발생했지만, 타이밍을 잘 맞춘 이들은 큰 수익을 얻기도 했습니다.

Token Terminal의 이번 수익 데이터는 시장 성숙을 보여줍니다. 수익이 높다는 건 프로토콜의 지속 가능성이 커진다는 의미이고, 이는 밈 토큰 실무자들에게 더 안전하고 효율적인 도구를 제공하게 됩니다. 만약 Aave와 Venus가 계속해서 지배적 위치를 유지한다면, 밈 생태계와의 통합이 개선되고 주요 밈 전용 풀 같은 전용 기능이 생길 가능성도 큽니다.

마무리 생각: 정보를 유지하고 스마트하게 트레이드하라

Token Terminal 같은 차트는 암호화폐 내 자금 흐름을 이해하는 데 황금 같은 자료입니다. 블록체인 기술이 진화함에 따라 DeFi 기본 요소를 주시하는 것은 밈 게임에서 우위를 주기도 합니다. 수동적 소득을 위해 렌딩을 하든, 다음 큰 플레이를 위해 빌리든지 간에 항상 DYOR(자기 조사)를 하고 리스크를 관리하세요—크립토는 거칠지만 그게 우리가 좋아하는 이유이기도 합니다.

더 많은 분석을 원하시면 meme-insider.com의 밈 토큰 지식 기반을 확인해 보세요. 대출 지형에 대한 여러분의 의견은 무엇인가요? 아래에 댓글을 남기거나 소셜에서 연락 주세요!