안녕하세요, 블록체인 애호가 여러분! 분산금융(DeFi)에 관심이 있다면 이 분야가 얼마나 빠르게 변하는지 잘 아실 겁니다. DeFi 전문가 @Defi0xJeff의 최근 업데이트를 참고하면, 전설적인 DeFi 서머를 떠올리게 하는 분위기가 느껴집니다—이번에는 더 똑똑하고 혁신적인 제품들과 함께요. 이번 주 핵심 이슈들을 정리하고, 전문 용어도 풀어 설명해 누구나 따라올 수 있게 했습니다.

Plasma, 유동성 파워하우스로 부상

Plasma (@Plasma)는 대규모 자본을 빨아들이는 ‘유동성 홀’로 주목받고 있습니다. 스테이블 코인 농사(farming)에서 30–100% APY(연간 수익률—1년 기준 예치자산의 예상 수익)를 제공하는 기회가 많습니다. 이러한 고수익은 네이티브 토큰인 XPL로 제공되는 관대한 인센티브에 의해 뒷받침됩니다. 이번 급등은 단순한 과대광고가 아니라 생태계의 실질적 성장을 촉진하고 있습니다.

그 결과 Aave (@aave)와 Fluid (@0xfluid) 같은 대출 프로토콜의 TVL(총 예치 자산)이 급증했습니다. 수익 농사를 하고 있다면, 비교적 리스크가 크지 않은 상태에서 스테이블코인을 맡겨두기 좋은 장소가 될 수 있습니다.

DeFi와 AI의 만남: ZyfAI의 Plasma 통합이 촉발한 랠리

가장 흥미로운 크로스오버 중 하나는 ZyfAI (@ZyfAI_)가 Plasma와 통합하면서 토큰 가격이 하루 만에 2배로 뛰었다는 점입니다. 이는 DeFi가 금융 레일을 제공하고, AI가 스마트 자동화를 더하는 식으로 두 분야가 융합하기 시작했음을 보여줍니다. 밈 토큰 트레이더에게 이런 통합은 더 효율적인 유동성 풀과 자동화된 전략을 의미할 수 있으며, 커뮤니티 기반 자산의 성장을 가속화할 잠재력이 있습니다.

Pendle의 롤러코스터: TVL 하락이지만 거래량 신기록

Pendle (@pendle_fi)는 마이그레이션(자산을 새 버전이나 체인으로 옮김) 때문에 TVL이 60억 달러 감소했지만, 아직 끝난 것이 아닙니다. 일일 거래량이 사상 최고인 8.05억 달러를 기록했고, 2025년 3분기는 약 1,580만 달러의 수익으로 최고의 분기가 됐습니다. Pendle는 수익 토큰화(yield tokenization)를 전문으로 하며—향후 수익을 원금과 분리해 고급 트레이딩 전략을 구현하는 방식입니다. 이런 회복력은 성숙한 DeFi 프로토콜이 어떻게 더 강하게 돌아올 수 있는지를 보여줍니다.

Boros 주요 이정표 달성

Boros (@boros_fi)는 단 두 달 만에 오픈 이자(open interest, OI)가 1억 달러, 거래량은 17억 달러를 돌파했습니다. 이들은 수익과 펀딩레이트 트레이딩에 초점을 맞춘 perpetual 계약(perps)을 혁신적으로 다루고 있어, 만기 없이 금리 변동에 베팅할 수 있게 합니다. 이는 밈 토큰을 포함한 변동성 큰 시장에서 새로운 헷지(위험 회피) 수단을 열어줄 수 있습니다.

Alchemix V3: 자동 상환 대출이 곧 도래

Alchemix (@AlchemixFi)는 V3 출시를 준비 중이며 감사지가 거의 완료됐습니다. 큰 매력 포인트는 효율적인 자동 상환(self-repaying) 대출입니다. 담보가 생성하는 수익으로 빚을 자동으로 갚게 하는 방식으로, 더 이상 수동으로 상환할 필요가 없게 됩니다—탈중앙화된 방식으로 미래의 수익을 담보로 대출받는 셈이죠. 이 업그레이드는 일반 사용자와 프로젝트 모두에게 대출 접근성을 높일 수 있습니다.

YieldBasis: BTC 수익 혁신

Curve의 창업자가 만든 YieldBasis (@yieldbasis)는 새로운 AMM 디자인을 통해 비트코인(BTC)에 대해 단일방향 수익(single-sided yields)을 얻을 수 있게 하고, impermanent loss(IL)를 제거합니다. Kraken (@krakenfx)과 함께한 Legion (@legiondotcc)의 커뮤니티 라운드는 7천만 달러 이상의 초과청약을 기록했습니다. 단순히 HODLing만 하던 BTC 보유자에게는 게임 체인저가 될 수 있으며, 이는 자본 흐름을 개선해 밈 생태계에도 긍정적인 영향을 미칩니다.

Andre Cronje의 Flying Tulip: 풀스택 DeFi 거래소

DeFi 업계의 레전드 Andre Cronje (@AndreCronjeTech)가 출시하는 Flying Tulip은 스팟 트레이딩, perps, 수익, 옵션, 대출/차입을 아우르는 종합 거래소입니다. 차별점은 자금 조달과 부트스트랩 메커니즘에 있는데, Lemniscap의 통찰력 있는 기사에서 잘 설명합니다: Why Can AC's New Product Flying Tulip Be Valued at $1 Billion?.

요약하면, Flying Tulip은 미화 10억 달러 밸류에이션을 목표로 하고, 재무(트레저리)를 미 재무부 채권 같은 저위험 자산에 투자해 운영 자금을 마련합니다. 투자자는 원래 가격으로 언제든지 환매할 수 있는 perpetual put 옵션이 포함된 FT 토큰을 받으며—언제든지 원가로 되살 수 있어 소각 메커니즘으로 디플레이션 효과를 냅니다. 이는 전통적인 토큰 세일에서 흔히 발생하는 가치 붕괴 위험을 피하면서 개발 자금을 지속 가능하게 조달하는 방식입니다.

이것이 블록체인 전반에 주는 의미

이러한 발전은 DeFi 르네상스를 예고합니다. 수익 기반 perps(Boros), 효율적 대출(Alchemix V3), IL 없는 AMM(YieldBasis), 그리고 견실한 토크노믹스(Flying Tulip의 OlympusDAO식 (3,3) 모델 재해석) 등 카테고리가 확장되고 있습니다. 2020년의 무분별한 DeFi 서머와 달리, 오늘날의 혁신은 실질적 유틸리티와 자본 효율성에 초점을 맞추고 있습니다.

밈 토큰 커뮤니티 관점에서 보면, 이는 유동성, 수익 농사, 트레이딩을 위한 더 나은 도구를 의미하며—보다 지속 가능한 펌프와 커뮤니티 주도의 성장을 이끌 가능성이 있습니다. 이 프로젝트들을 주목하세요; 다음 물결의 블록체인 채택을 이끌어갈 길을 닦고 있습니다.

여러분은 어떻게 생각하시나요—DeFi 서머 2.0에 준비되셨나요? 댓글로 의견을 남겨주세요!