Galaxy Ventures는 디지털 자산 그룹 Galaxy의 투자 부문으로, 최근 1억 7,500만 달러($175M) 벤처 펀드로 암호화폐 업계에서 주목을 받고 있습니다. The Rollup podcast 출연에서 제너럴 파트너 Will Nuelle과 Mike Giampapa는 투자 접근법과 이 거대한 펀드를 조성하며 넘어야 했던 난관들을 솔직하게 털어놓았습니다. 블록체인에 관심이 있고 큰 플레이어들이 미래에 어떻게 베팅하는지 알고 싶다면 한 번 들어볼 만합니다.

Galaxy Ventures의 투자 전략 내부

핵심적으로 Galaxy Ventures는 암호화폐와 금융 서비스를 결합하는 최첨단 창업자와 기술을 지원하는 데 중점을 둡니다. 소프트웨어 인프라, 프로토콜, 금융화된 애플리케이션, 소비자용 유스케이스 등—디지털 세계에서 돈을 처리하는 방식을 재정의할 수 있는 구성 요소들입니다. Nuelle과 Giampapa는 그들의 투자 논문이 이른바 "financial services와 crypto의 교차점"에 초점이 맞춰져 있다고 강조했으며, 이는 경쟁이 치열한 시장에서 그들을 돋보이게 했습니다.

초보자를 위해 설명하자면, 벤처 캐피털에서의 "thesis"는 펀드가 어떤 분야에 투자할지 형성하는 지침이나 큰 아이디어를 의미합니다. 여기서는 블록체인이 전통 금융을 어떻게 업그레이드할 수 있는지에 중점을 두고 있으며, 예를 들어 stablecoins(미국 달러 같은 안정 자산에 페깅된 디지털 화폐)나 tokenization(실물 자산을 블록체인 상에서 거래 가능한 디지털 토큰으로 전환) 같은 방식이 포함됩니다.

자금 모집 여정: 대차대조표 투자에서 외부 펀드로

Nuelle은 자신이 Galaxy에 합류한 지 6년이 되었고, 2018년에서 2023년 사이에는 회사 대차대조표에서 직접 투자를 해왔다고 밝혔습니다. 이는 탄탄한 실적을 쌓고 유망한 딜을 발굴할 수 있는 능력을 키우게 했습니다. 하지만 외부 투자자들로부터 자금을 모아 운용하는 외부 펀드로 전환하는 과정은 쉬운 일이 아니었습니다.

외부 자본을 관리하는 첫 번째 GP로서 그들은 더 많은 증명을 해야 했습니다. 2021~2022년의 암호화폐 호황과 이후 침체로 시장은 위축됐고 많은 투자자들이 상처를 입은 채였죠. 그럼에도 불구하고 Galaxy의 광범위한 생태계는 큰 강점으로 작용했습니다. 트레이딩, 자산관리 등 다양한 사업 라인을 통해 포트폴리오사들은 성장 동력을 얻을 수 있는 직접적인 리소스에 접근할 수 있습니다.

Giampapa는 2024년 초에 자금 모집을 시작했다고 덧붙이며, 많은 allocators(재단기금·연기금 같은 대형 투자자들)가 회의적일 때 stablecoins와 tokenization 같은 아이디어를 제시했다고 말했습니다. 그러나 이러한 트렌드가 예상보다 빠르게 폭발하면서—실물자산이 블록체인에 올라오는 속도 등—그들의 비전은 설득력을 얻기 시작했습니다. 실제 진척을 보여주기 위해 초기 딜에 자금을 집행하기도 했고, 이는 파트너들의 신뢰를 쌓는 데 도움이 되었습니다.

암호화폐 애호가들에게 이 일이 중요한 이유

변동성이 큰 암호화폐 분야에서 Galaxy Ventures와 같은 펀드는 혁신을 육성하는 데 중요한 역할을 합니다. 금융 서비스 통합에 대한 그들의 초점은 더 많은 주류 채택의 길을 열 수 있으며, DeFi나 meme tokens 같은 분야가 더 접근성 있고 견고해지도록 기여할 수 있습니다. 팟캐스트 클립이 meme coins 같은 구체적 사례까지 다루지는 않지만, 그들이 언급한 소비자용 유스케이스는 농담처럼 시작됐다가 진지한 생태계로 발전하는 바이럴한 커뮤니티 주도 프로젝트들과 겹치는 경우가 많습니다.

블록체인 실무자이거나 업계의 향방이 궁금하다면 Galaxy의 원문 트윗을 확인하거나 팟캐스트 전체 에피소드를 들어 더 많은 인사이트를 얻어보세요. Galaxy Ventures는 단순히 자금을 투자하는 것을 넘어, 내일의 디지털 경제를 위한 인프라를 구축하고 있습니다.

핵심 정리

• 펀드 규모와 초점: 암호화폐·금융 하이브리드에 전용 $175M.
• 전략적 강점: Galaxy의 광범위한 네트워크를 통한 포트폴리오 지원.
• 시장 타이밍: 회의적인 분위기 속에서 조성했으나 tokenization 같은 트렌드가 타당성을 입증함.
• 향후 전망: 암호화폐 분야에서 톱티어 벤처 플랫폼을 구축하려는 기대감.

이번 Galaxy Ventures의 움직임은 스마트한 자본이 혁신 기술과 만나 실질적 변화를 이끄는 성숙해가는 암호화폐 환경을 보여줍니다. 이 투자가 어떻게 전개되는지 계속 지켜보세요.