Grove Finance는 최근 X에 통찰력 있는 클립을 공개했는데, 공동 창립자 Kevin Chan이 담보부 대출 의무조항(CLOs)의 세계와 그가 팀이 왜 여기에 10억 달러 이상을 쏟아붓고 있는지를 설명합니다. DeFi나 밈 토큰에 관심이 있다면 주목할 만한 소식입니다. 이는 전통 금융이 블록체인과 결합해 생태계 전반의 유동성과 기회를 대폭 강화할 가능성을 시사하기 때문입니다.

트윗에는 The Rollup 팟캐스트의 한 부분이 인용되어 있으며, Chan은 CLOs를 간단명료하게 설명합니다. 전체 클립은 여기에서 확인할 수 있습니다. 그는 CLOs를 미국 기업과 소비자의 차입 비용을 낮추는 혁신적 금융 수단으로 설명합니다. 본질적으로 CLOs는 대출들을 묶어 증권화한 것으로, 투자자들이 미국 및 글로벌 경제를 뒷받침하는 신용 시장에 접근할 수 있게 합니다.

블록체인 관계자들에게 CLOs가 흥미로운 이유는 무엇일까요? Chan은 이들이 신용 자산에 대한 "구조적 향상(structural enhancement)"을 포함한다고 강조합니다. Grove는 가장 안전하고 선순위인 triple-A tranche에 중점을 두고 있으며, 이는 원금 보호와 안정적인 고정수익 자산 역할을 합니다. 단순한 은행 상품이 아니라 이것이 토큰화되어 DeFi에 통합되고 있으며, 이미 분산형 금융에서 파장을 일으킨 국채(treasuries)의 흐름을 따라가고 있습니다.

Grove의 대규모 베팅은 연기금과 보험사가 사용하는 것과 유사한 제대로 구성된 capital stack과 일치합니다. Chan은 이러한 자산이 국채보다 괜찮은 스프레드를 제공해 안정적이고 고품질의 수익을 만들어낸다고 언급합니다. 리브랜딩된 MakerDAO인 Sky 생태계의 일원으로서 Grove는 이를 활용해 기관급 신용을 DeFi로 가져오고 있으며, BlackRock, Centrifuge, Janus Henderson 같은 파트너십들이 신뢰도를 더하고 있습니다.

밈 토큰 애호가들에게 이 점은 중요합니다. CLOs 같은 토큰화된 실물 자산(RWAs)이 DeFi에 새로운 유동성을 공급할 수 있기 때문입니다. 변동성이 큰 밈 토큰을 보다 안정적인 수익으로 뒷받침하거나, 밈 커뮤니티가 실물 자산을 담보로 대출을 받을 수 있는 새로운 대출 프로토콜을 가능하게 할 수 있습니다. 이는 밈 시장의 일부 극심한 변동성을 완화하면서 전통 금융과 연계된 혁신적인 토큰 출시의 문을 열어줄 수 있는 다리입니다.

Grove의 이번 행보는 고립된 사례가 아니라, DeFi 프로토콜들이 수십억 달러 규모의 자산을 처리하도록 확장하는 광범위한 추세의 일부입니다. 밈 공간에서 빌드하거나 거래하고 있다면 RWAs의 동향을 주시하는 것이 이점을 줄 수 있습니다. 이는 암호화폐의 과열과 전통 금융의 안정성을 결합하기 때문입니다.

이런 발전들이 밈 토큰 지형을 어떻게 바꿀지 계속 주목해 주세요. 더 깊이 들어가려면 Grove의 사이트를 방문해 보세요: grove.finance.