Meme Insider
import { Image } from "astro:assets";
솔라나 DeFi의 끊임없이 변화하는 환경에서 유동성 제공(LP) 전략은 수익 극대화를 위한 핵심 요소입니다. 최근 Bradydon | 🐣HawkFi.ag가 X(구 Twitter)에서 진행한 실험은 Meteora와 Orca라는 두 주요 분산형 거래소(DEX)의 성능을 HawkFi의 자동 리밸런스 기능과 함께 비교한 내용을 담고 있습니다. 2025년 6월 30일 게시된 이 스레드는 "Useless" 토큰 풀에 1 SOL LP 포지션을 투입한 결과를 공개하며 예상치 못한 결과와 함께 최적화 기법에 대한 추가 탐구를 촉진했습니다.
실험 설정
Bradydon은 Meteora와 Orca의 Useless 토큰 풀 각각에 1 SOL을 할당하는 것으로 실험을 시작했습니다. 두 포지션 모두 HawkFi의 자동 리밸런스 기능을 사용했으며, 방향성 상승 전용 전략과 스톱 로스가 설정되어 있었습니다. HawkFi 인터페이스에서 관찰된 초기 수익률 지표는 Orca가 Meteora(2.07%)보다 높은 일일 수익률(2.99%)을 보여주었으며, 다일간 기간 동안 장기 성과를 비교하는 것이 목표였습니다.
결과 및 분석
실험 종료 후 결과는 놀라웠습니다. Meteora의 풀은 1.28 SOL의 수익을 내며 Orca의 1.16 SOL을 능가했습니다. 이 결과는 초기 수익률 지표와 상반되어 근본 원인 조사로 이어졌습니다.
주요 인사이트:
- 자동 리밸런스 설정: 차이의 주된 원인은 자동 리밸런스 설정의 불일치였습니다. Meteora 풀은 더 촘촘한 리밸런스 범위를 설정해 빈번한 조정을 통해 거래 수수료를 더 많이 포착할 수 있었습니다. 반면, Orca는 더 넓은 범위를 사용해 조정 빈도가 줄어들면서 수수료 포착이 감소했습니다.
- HawkFi의 역할: HawkFi의 자동 리밸런스 기능은 시장 상황에 따라 LP 포지션을 최적 상태로 유지하도록 자동 조정하는 데 중점을 둡니다. 이번 실험은 각 풀과 토큰의 특성에 맞는 설정 커스터마이징이 얼마나 중요한지 보여줍니다.
Bradydon은 "만약 Orca에서 촘촘한 리밸런스 범위를 설정했다면 Useless 토큰이 얼마나 더 많이 찍혔을까 궁금하다"며 추가 최적화 가능성에 대한 인식을 표명했습니다.
LP 전략에 대한 시사점
이번 실험은 솔라나에서 유동성 공급자가 고려해야 할 몇 가지 중요한 점을 강조합니다:
- 맞춤 설정이 핵심: 자동 리밸런스 기능의 효과는 설정에 크게 의존합니다. 변동성이 큰 시장에서는 촘촘한 리밸런스가 수수료 수익을 극대화할 수 있고, 안정적인 페어에는 넓은 범위가 적합할 수 있습니다.
- 도구 활용: HawkFi와 같은 플랫폼은 강력한 자동화 도구를 제공해 LP 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이 도구들을 이해하고 적극 활용하는 것이 더 나은 결과를 도출합니다.
- 지속적인 학습: DeFi 분야는 매우 역동적이며, 이런 실험들이 전략을 다듬고 시장 흐름을 앞서가는 데 필수적입니다.
앞으로의 전망
Bradydon은 "솔라나 전역에서 최고 LP 수익을 찾기 위해 더 많은 SOL을 LP 실험에 투입할 것"이라고 밝히며 지속적인 실험 의지를 표명했습니다. HawkFi는 Meteora, Orca 뿐 아니라 곧 Raydium 풀도 지원하며 LP 전략 최적화에 주력하고 있습니다.
솔라나 DeFi 생태계 내 경쟁은 뜨거워지고 있으며, Hoshii와 chiftine이 해당 스레드에 댓글을 달아 결과와 향후 전개에 큰 관심을 보였습니다. $FRAG와 같은 신규 토큰 언급도 커뮤니티가 수익 농사를 위한 새 기회를 기대하고 있음을 나타냅니다.
결론
HawkFi의 자동 리밸런스 기능을 활용한 Meteora와 Orca의 Useless SOL LP 실험은 솔라나 DeFi 내 수익 최적화의 세부사항에 대한 귀중한 인사이트를 제공합니다. 이번 사례에서 Meteora가 Orca를 앞섰지만, 설정의 중요성과 추가 개선 가능성을 분명히 보여줍니다. DeFi 환경이 계속 발전함에 따라 이런 실험과 이를 가능하게 하는 도구들은 효과적인 LP 전략 수립에 핵심적인 역할을 할 것입니다.
솔라나 DeFi에 대해 더 깊이 탐구하고 싶은 분들은 HawkFi의 문서를 통해 자동 복리, 자동 리밸런스 등 다양한 기능을 상세히 살펴볼 수 있습니다. 또한 Solana Compass와 같은 리소스는 다양한 AMM에서 수익률이 높은 LP를 식별하는 데 도움을 줍니다.
Bradydon과 HawkFi 팀이 DeFi 자동화와 수익 최적화의 한계를 계속해서 확장해 나가는 만큼, 앞으로의 업데이트도 기대해 주세요.