만약 Solana의 DeFi 세계에 깊게 관여하고 있고, 특히 memecoin들이 난무하는 환경에 있다면 유동성 제공(liquidity providing)에 관한 소문을 한 번쯤은 들어봤을 것입니다. HawkFi의 Strat & BD 책임자 DeRekt가 올린 최근 트윗은 Meteora의 시즌 2(S2) 포인트 프로그램과 LP Army Bounties에서 실질적인 우위를 확보하는 방법에 대한 알파를 전해줍니다. 간단하게 정리해서 왜 이 전략이 포트폴리오에 게임 체인저가 될 수 있는지 살펴보죠.

이 트윗은 2025년 9월 3일에 게시되었고, HawkFi와 Meteora AG 간의 협업을 강조합니다. 트윗은 High Frequency Liquidity(HFL)와 Ping-Pong 전략을 결합하는 것이 보상을 극대화하는 비결이라고 주장합니다. 원문 트윗 보기에서 유머러스한 고양이 밈과 함께 원문 분위기를 확인해 보세요—DeFi 자동화의 고스펙 상황을 완벽하게 포착하고 있습니다.

HawkFi는 무엇인가?

HawkFi는 본질적으로 Solana 상의 온체인 마켓 메이커를 위한 분석 및 자동화 플랫폼입니다. 변동성이 큰 자산, 특히 memecoin 같은 자산에 맞춰진 스마트 터미널이라고 생각하면 됩니다. 복잡한 전략을 자동화해 수익률을 최적화하도록 도와주므로 포지션을 24/7 지켜볼 필요가 없습니다. 예를 들면 매분 auto-rebalancing 같은 기능은 유동성을 최적 구간에 유지해 수수료를 최대화하고 리스크를 최소화합니다.

Meteora AG: Solana의 유동성 레이어

Meteora는 Solana DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하며 Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) 풀을 제공합니다. 전통적인 AMM과 달리 DLMM은 농축된 유동성(concentrated liquidity)을 허용합니다—즉, 특정 가격 범위(“bins”)에 유동성을 제공해 거래에서 더 높은 수수료를 얻을 수 있습니다. 그들의 S2 포인트 프로그램은 생성된 수수료와 기타 활동에 따라 LPs에게 보상을 주며, 종종 에어드랍이나 토큰 보상으로 이어집니다. 여기에다 LP Army Bounties는 프로젝트 혹은 Meteora 자체에서 제공하는 단기 인센티브로, 특정 풀(예: 최근의 HUMA 같은 토큰)에 유동성을 추가하면 추가 USDC나 기타 보상을 받을 수 있습니다.

HFL과 Ping-Pong 해부

이제 핵심 파트: HFL과 Ping-Pong. High Frequency Liquidity(HFL)는 급격한 가격 움직임에서 가장 많은 수수료를 포착하기 위해 유동성 포지션을 높은 속도로 조정하는 모드를 의미합니다—급락·급등이 잦은 memecoin에 특히 적합합니다. 반면 Ping-Pong은 최적화된 bins 사이를 유동성을 "핑"하고 "퐁"하며 재조정하는 전략으로, 변동성 중에도 범위 안에 머무르도록 해 줍니다.

트윗은 좁은 bins(수수료 집중을 높이기 위한 좁은 가격 범위)과 auto-rebalancing을 함께 사용하면 수수료 생성이 급증한다고 지적합니다. 이유는? 거래 범위에서 더 오래 활동적으로 머물러 더 많은 수수료를 쌓기 때문입니다. 이 수수료들은 직접적으로 S2 포인트에 기여하고 LP Army Bounties 자격을 충족시킵니다. 물론 impermanent loss(IL)—예치한 자산의 가치가 가격 변동으로 달라지는 현상—가 존재하지만, HawkFi의 최적화된 설정은 이것을 최소화해 보상이 리스크를 상회하도록 설계합니다.

왜 이것이 memecoin 유동성에서 우위를 주는가

Solana의 memecoin은 속도와 거래량이 관건이며, HFL과 Ping-Pong 같은 도구는 그 파도를 탈 수 있게 해줍니다. HawkFi를 통해 Meteora의 핫한 memecoin 풀에 유동성을 제공한다고 상상해 보세요: 포지션이 실시간으로 자동 조정되어 수수료를 자동으로 청구하고 복리로 재투자합니다. 이는 수익률을 끌어올릴 뿐 아니라 S2 포인트 파밍을 가속화해 더 큰 에어드랍을 받을 가능성을 열어줍니다. 게다가 bounties 덕분에 프로젝트들은 사실상 자신들의 유동성 부트스트랩을 위해 추가 보상을 지불하는 셈이라, 생태계 전체에 윈윈입니다.

X 사용자들 사이에서도 이미 반응이 나오고 있으며, 답글들은 이를 “사실”이라고 부르거나 강한 낙관심을 드러내고 있습니다. 블록체인 실무자로서 역량을 끌어올리고 싶다면 이러한 전략 통합이 다음 단계가 될 수 있습니다.

빠르게 움직이는 Solana DeFi 세계에서 앞서 나간다는 건 스마트 자동화를 활용하는 것입니다. HFL과 Ping-Pong을 통한 HawkFi와 Meteora의 조합은 단순한 과장광고가 아니라 진지한 LP들을 위한 실용적 알파입니다. 다만 뛰어들기 전에 항상 스스로 조사하고 리스크를 관리하세요—DeFi는 예측 불가능할 수 있습니다.