빠르게 움직이는 DeFi 세계에서는 본격적으로 참가하기 전에 전략을 시험해보는 것이 중요합니다. 최근 HawkFi의 DeRekt가 X(구 Twitter)에 Meteora의 DLMM에서 SOL-USDC 페어에 대한 흥미로운 백테스트를 공유했습니다. Solana 기반 프로젝트나 이 생태계에서 활발히 활동하는 밈 토큰에 관심이 있다면, 수익 최적화에 유용한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

백테스트가 보여주는 것

아직 초기 단계인 이 시뮬레이션은 Meteora의 Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) 모델을 사용하는 SOL-USDC 풀에 초점을 맞췄습니다. DLMM은 유동성을 동적으로 조정해 효율성을 높이고 impermanent loss 같은 위험을 줄이는 일종의 자동 시장 조성자입니다—impermanent loss는 풀 내 예치 자산의 가치가 가격 변동으로 인해 달라질 때 발생하는 손실을 말합니다.

게시물에 따르면 이 구성은 한 달 미만 기간에 약 28.67%의 수수료 수익을 제공했으며, 아직 impermanent loss는 고려되지 않았습니다. 또한 가격 변동에 맞춰 포지션을 ±6%씩 위아래로 이동시키는 자동 리밸런싱 기능을 포함합니다.

차트는 명확하게 분해해 보여줍니다: 성과 지표는 수수료 수익이 28.67%로, 단순 보유(HODL)는 18%, 일반 LP는 15%로 나타났습니다. 그 아래에는 시간 경과에 따른 가격 포지션 범위와 거래량이 포함된 캔들스틱 차트가 있어 이 전략이 2025년 8월 초부터 어떻게 유지되었는지를 보여줍니다.

DeRekt는 아직 거친 시뮬레이션이며 개선 여지가 있다고 언급했지만, 전략을 시험해보는 데 이미 유용하다고 말했습니다. 그들은 다음에 무엇을 테스트할지 제안을 받고 싶어 했고, 이는 백테스터의 공개 여부, 리밸런싱 유형, 수수료 티어 등에 대한 질문으로 이어졌습니다.

밈 토큰 애호가에게 중요한 이유

SOL-USDC는 밈 페어는 아니지만, Solana에는 거래를 위해 탄탄한 유동성에 의존하는 수많은 밈 토큰이 존재합니다. HawkFi처럼 이러한 백테스트 도구는 유동성 제공자들이 생태계를 지원하면서 수수료를 벌 수 있도록 도와줘, 좋아하는 밈 토큰의 시장을 강화할 수 있습니다. Meteora 같은 플랫폼에서 유동성을 제공하고 있다면, 이런 시뮬레이션을 이해하는 것이 소폭의 이득과 최적화된 수익의 차이를 만들 수 있습니다.

Meteora는 Solana 위에 구축되었으며, Uniswap V3와 유사한 집중된 유동성을 강조하되 고속 체인에 맞게 조정되어 있습니다. 이 백테스트는 자동 리밸런싱이 변동성이 큰 시장에서 더 많은 수수료를 포착할 수 있음을 강조하는데—밈 토큰의 급등락 사이클에 딱 맞는 기능입니다.

커뮤니티 반응과 다음 단계

스레드는 의견을 요청했고, 커뮤니티는 빠르게 반응했습니다. 한 사용자는 백테스터가 공개될지 물었고, 이는 접근 가능한 DeFi 도구에 대한 넓은 관심을 암시합니다. 다른 이들은 regular vs. swapless 리밸런싱과 특정 수수료 티어에 대해 문의하며 더 깊은 분석에 대한 열의를 보였습니다.

궁금하다면 원문 스레드를 X에서 확인하고 대화에 참여해보세요. HawkFi는 DeFi를 더 접근하기 쉽게 만들려는 방향으로 보이니, 이 시뮬의 정교한 버전이 나오면 주목해 보시기 바랍니다.

결국 이번 LP 백테스트 엿보기는 DeFi가 단순한 투기만이 아니라는 점을 상기시켜 줍니다—현명한 전략은 실제 수익을 가져올 수 있습니다. 숙련된 제공자든 Solana 밈 시장에 발을 들인 초심자든, 이런 도구들은 탐색해볼 가치가 있습니다.