만약 Solana의 DeFi 생태계, 특히 밈 토큰의 난장판을 주시해왔다면 HawkFi의 공동창업자 Brady Donut가 올린 게시물을 눈여겨봤을 가능성이 큽니다. 그는 최근 트윗에서 HawkFi의 swapless rebalance 기능을 상기시키며, 가격 변동을 활용하는 고빈도 유동성 제공 전략—특히 가격 진동을 노리는 ping pong quant strategies—에 매우 유용하다고 강조했습니다. Raydium, Orca, Meteora 같은 플랫폼에서 수익을 극대화하려는 LP(유동성 공급자)라면 이 기능이 비밀 병기가 될 수 있습니다.

간단히 풀어보겠습니다. Uniswap V3 스타일의 집약된(concentrated) 유동성 모델처럼, Solana 위의 유사한 풀에서는 가격이 당신이 설정한 범위 내에 있을 때만 포지션이 수수료를 벌어들입니다. 가격이 범위를 벗어나면 수익이 중단되고, 가격을 따라가도록 포지션을 리밸런스해야 할 수 있습니다. 전통적으로는 새로운 범위에 맞는 비율을 맞추기 위해 토큰을 스왑해야 했고, 이 과정에서 슬리피지, 거래 수수료가 발생하며 가격 변동성이 커지거나 임시적 손실(IL: impermanent loss)을 확정시키는 결과를 낳을 수 있습니다.

HawkFi의 swapless rebalance는 이런 수식을 뒤집습니다. 그들이 밝힌 바에 따르면 이 기능은 어떤 스왑도 없이 유동성을 다시 배치할 수 있게 해줍니다. 즉, 슬리피지 0, 거래로 인한 추가 수수료 0, 오로지 거래 수수료 포착에만 집중할 수 있다는 뜻입니다. 원래의 토큰 비율을 유지하면서 더 오랜 기간 인-레인지(in-range)에 머물러 지속적으로 수익을 쌓을 수 있습니다. 강물에서 그물을 흔들지 않고 위치만 옮겨 더 많은 물고기(수수료)를 잡는 것과 비슷합니다.

이 점은 고빈도 전략에 특히 빛을 발합니다. Solana의 밈 토큰은 급격한 가격 변동으로 악명 높습니다—한 시간에 10배 오르고 다음에 하락하는 식이죠. 현재 가격을 중심으로 좁은 범위를 사용하는 ping pong quant strats(예: +3/-3 빈, 제로 스프레드)는 이런 왔다 갔다 하는 움직임으로 이익을 냅니다. HawkFi는 분 단위로 자동 리밸런싱을 하면서도 스왑을 발생시키지 않기 때문에, 포지션이 시장과 함께 ping·pong 하며 그 많은 거래량에서 발생하는 수수료를 전통적 방식의 단점 없이 수집할 수 있게 합니다.

밈 토큰 열성 팬에게 이건 엄청난 소식입니다. 고양이 테마 토큰이나 유명인사가 밀어주는 코인 같은 최신 펌프에 유동성을 공급한다고 생각해보세요. 변동성이 크다는 것은 수수료도 크다는 뜻이지만, 수동 리밸런스는 골치 아픕니다. HawkFi는 이를 자동화해 전업 트레이더가 아니어도 접근할 수 있게 만듭니다. 그들의 플랫폼은 주요 Solana DEX들과 통합되어 있으며, 수수료를 SOL로 자동 클레임(auto-claim fees to SOL)하는 기능 등 편의 기능도 갖추고 있습니다.

Brady의 트윗은 HawkFi의 초기 게시물을 인용하며 이를 "숨겨진 보석(hidden gem)"이라고 칭했고, 더 많은 수수료와 동등한 효과를 낸다고 했습니다. 또한 HFL—아마도 블루칩과 밈 페어 모두에서 수익을 끌어올리는 HawkFi의 유동성 도구—에 대한 언급도 있었습니다. Solana 밈 시장에 뛰어든다면, 이런 도구들이 수동적인 LP 활동을 강력한 수익원으로 바꿔줄 수 있습니다.

직접 써보고 싶으신가요? HawkFi의 사이트에 방문해 포지션을 설정해보세요. 더 많은 인사이트는 원문 스레드를 확인해보시기 바랍니다. 급변하는 밈 토큰 게임에서 앞서 간다는 것은 더 똑똑한 도구를 가진다는 뜻이며, HawkFi는 바로 그 한 수가 될지도 모릅니다.