끊임없이 변화하는 탈중앙화 금융(DeFi) 환경에서 유동성 제공 전략은 수익 극대화와 위험 최소화를 위해 매우 중요합니다. 그중 하나의 혁신적인 접근법이 바로 HawkFi에서 구현된 고빈도 유동성(High Frequency Liquidity, HFL) 전략입니다. HawkFi는 온체인 마켓 메이커를 위한 고급 분석 및 자동화 도구로 잘 알려져 있습니다. 이 글에서는 HawkFi의 창시자인 Bradydon이 최근 올린 트윗을 중심으로 HFL이 어떻게 실시간으로 작동하는지, 그리고 플랫폼의 주요 업데이트 및 향후 방향성을 자세히 살펴봅니다.

고빈도 유동성(HFL) 이해하기

HFL은 Meteora의 동적 유동성 마켓 메이커(DLMM) 모델에서 주로 7-11개 구간(bin)의 매우 좁은 범위 내에서 유동성을 제공하는 실험적 전략입니다. 핵심 아이디어는 매 분마다 포지션을 빠르게 리밸런싱하되 스왑 없이 진행하여, 현재 시장 가격 주변에 유동성이 집중되도록 하여 최적의 수수료를 발생시키는 것입니다. 이 방식은 Solana에서 자주 볼 수 있는 높은 거래량과 변동성을 가진 토큰에 특히 적합합니다.

HFL의 주요 구성 요소

1. 좁은 범위 유동성 배치: 가격이 지역 최저점에 가까워질 때 유동성을 배치해 상승 잠재력을 극대화하고, 가격이 계속 하락할 경우 무영구 손실(Impermanent Loss, IL)을 최소화합니다.
2. 빠른 자동 리밸런싱: 매 분마다 포지션을 리밸런싱하여 가격 변동을 따라가면서 항상 범위 내 유동성과 수수료 생성을 유지합니다.
3. 스왑 없는 리밸런싱: DEX 스왑 수수료를 회피하여 빈번한 리밸런싱에도 수익률을 극대화합니다.
4. 자동 복리(Autocompounding)​: 스왑 없는 리밸런싱 덕분에 풀 양쪽(예: SOL과 페어 토큰)에서 토큰이 지속적으로 보충되어 수익이 자동으로 복리로 재투자됩니다.

최근 업데이트 및 발전 사항

Bradydon의 트윗에서는 HawkFi HFL 전략에 관한 여러 중요한 업데이트와 진행 중인 개발 사항이 강조되었습니다.

$3,000 제한 해제

가장 기대되는 변화 중 하나는 1분 자동 리밸런싱 시 $3,000 예치 한도 제거입니다. 이 한도는 이전에 소규모 유동성 공급자들이 HFL에 접근하는 데 장벽이 되었는데, 곧 완전히 해제될 예정입니다. Bradydon은 이 업데이트를 최우선 과제로 두고 있으며, 모든 사용자가 HFL을 자유롭게 이용할 수 있도록 하는 것이 목표라고 강조합니다.

더 빠른 자동화 및 분석 기능 강화

HawkFi는 자동화 및 분석 기능을 업그레이드하는 중입니다. 이 개선은 HFL 전략의 효율성과 효과성을 높여 사용자들에게 더욱 정밀한 도구를 제공할 예정입니다. 더 빠른 자동화로 리밸런싱이 거의 즉각적으로 이루어지며, 향상된 분석 기능은 풀 성능과 전략 최적화에 대한 깊은 인사이트를 제공합니다.

NFA 및 DYOR 면책 조항

트윗에는 "NFA DYOR"라는 중요한 면책 조항이 포함되어 있어 사용자가 반드시 스스로 연구하고 리스크를 이해할 것을 상기시킵니다. HFL의 실험적 특성과 빠른 진화를 감안할 때 특히 중요한 부분입니다. 전략에 대한 종합적인 이해를 위해 HawkFi GitBook의 문서 참고를 권장합니다.

동영상에서 얻는 실용적 인사이트

트윗에 첨부된 영상은 HawkFi에서 HFL을 구현하는 단계별 가이드를 제공합니다. 주요 포인트는 다음과 같습니다.

풀 선택 및 구성

영상은 TVL, 거래량, 수수료, 24시간 가격 변동이 표시된 HawkFi 대시보드에서 다양한 ORGO-SOL 풀을 보여주며 시작합니다. 사용자는 적절한 풀(이 경우 ORGO-SOL)을 선택하고 유동성 범위를 설정하는 과정을 안내받습니다.

가격 범위 설정

HFL에서 가장 중요한 부분 중 하나는 유동성 제공 가격 범위를 설정하는 것입니다. 영상에서는 시장 가격 변동에도 포지션이 범위 내에 유지되도록 최소 및 최대 가격을 조절하는 방법을 시연합니다. 이는 현재 풀 가격을 지속적으로 모니터링하고 범위를 조정하여 달성합니다.

입금 및 트랜잭션 승인

사용자는 입금할 SOL과 ORGO 수량을 입력하고 Phantom 지갑을 통해 트랜잭션을 승인하는 과정을 보여줍니다. 이 절차는 전략의 고빈도 특성상 신속한 실행이 가능하도록 간소화되어 있습니다.

자동 리밸런스 및 자동 복리 설정

포지션이 활성화되면 영상에서는 자동 리밸런스와 자동 복리 설정을 다룹니다. "No swap" 또는 "Fixed at 1%"와 같은 다양한 리밸런스 모드를 선택할 수 있고, 리밸런싱 빈도도 설정 가능합니다. 자동 복리는 수익을 재투자해 최적의 유동성 수준을 유지합니다.

포지션 모니터링 및 조정

마지막 단계에서는 HawkFi 분석 대시보드를 통해 포지션 성과를 모니터링하고 필요 시 조정하는 방법을 안내합니다. 영상은 풀 활동과 시장 동향에 대한 정보를 꾸준히 확인하는 것이 HFL 전략 최적화에 중요함을 강조합니다.

향후 전망 및 커뮤니티 참여

HawkFi는 HFL을 계속 혁신하고 더 넓은 사용자층에게 접근성을 높이기 위해 노력하고 있습니다. $3,000 제한 해제와 자동화 속도 향상은 그 시작일 뿐입니다. 플랫폼은 최근 Hawksight에서 HawkFi로 리브랜딩하며 온체인 무허가 시장의 유동성 핵심 역할을 목표로 하고 있습니다.

커뮤니티 참여도 중요한 축으로, 사용자들은 HawkFi의 소셜 채널에서 최신 공지와 업데이트를 꾸준히 확인하며 소통하길 권장받고 있습니다. 투명하고 사용자 중심적인 운영은 커뮤니티 피드백과 인사이트를 반영해 지속적인 개선을 이끌어냅니다.

결론

HawkFi의 고빈도 유동성(HFL)은 DeFi 분야에서 유동성 제공을 위한 최첨단 접근법을 제시합니다. 자동화와 분석을 활용해 유동성 공급자들이 수익을 극대화하고 온체인 시장의 복잡성을 효과적으로 탐색할 수 있게 도와줍니다. Bradydon이 밝힌 최근 업데이트와 미래 계획은 HawkFi의 밝은 전망을 보여주며, 블록체인 실무자와 밈 토큰 애호가 모두에게 주목할 만한 영역입니다.

HFL에 대해 더 깊이 알아보고 싶은 분들은 HawkFi 웹사이트와 문서를 참고하시기 바랍니다. 모든 DeFi 전략과 마찬가지로, 시작 전에는 반드시 충분한 리서치와 위험 이해가 필요함을 잊지 마세요.