In the fast-paced world of Solana liquidity providing, where meme tokens can swing wildly and bluechip pairs offer steadier grounds, a new strategy is making waves. A recent tweet from Bradydon, co-founder of HawkFi, showcased an impressive 24% return on JLP-SOL in just two days using high-frequency ping pong Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) tactics. If you're diving into meme token liquidity or looking to optimize your yields, this could be the alpha you've been waiting for.

트윗에서 무슨 일이 있었나?

Bradydon은 JLP-SOL 페어에 대한 여러 보유 전략의 성과를 보여주는 차트를 공유했습니다. 눈에 띈 것은? 핑퐁 DLMM으로 유동성 제공(LP)을 한 전략이 +24.33%로 압도적으로 우수했으며, 단순 보유(페어 보유)는 +0.46%, JLP 보유는 +0.13%, SOL 보유는 +1.46%에 그쳤습니다. 히스토리컬 차트에서는 LP 라인이 초록색으로 급등하는 반면 다른 라인들은 평평하거나 하락합니다.

설정은 단순하지만 강력합니다:

• 0-minute auto-rebalance up and down: 가격이 범위를 벗어날 때 즉시 재밸런싱해 수수료를 지체 없이 포착합니다.
• Swapless rebalance: 스왑이 없어 수수료와 슬리피지가 줄어들며—Solana의 고속 블록체인에서 효율성이 극대화됩니다.
• +3/-3 bin ping pong with 0 spread: 빈(bin)은 DLMM 풀에서 유동성이 집중되는 가격 구간(버킷과 유사)을 말합니다. 핑퐁은 유동성을 자동으로 빈 사이에서 옮겨 저가 매수·고가 매도를 자동으로 수행합니다.
• Auto-claim fees to SOL: 거래 수수료로 발생한 수익을 자동으로 청구해 SOL로 전환합니다.

Bradydon은 이런 고빈도 유동성(HFL)이 "turbo-charges every bluechip AND trench LPs."라고 강조했습니다. 'Trench LPs'란 변동성이 크고 고위험인 풀—종종 몇 시간 안에 펌프나 덤프가 발생하는 밈 토큰 풀을 일컫는 크립토 은어입니다. HawkFi 같은 도구는 지속적인 수동 개입 없이도 이런 풀을 더 쉽게 운용할 수 있게 해줍니다.

이 트윗은 Bradydon이 이전에 올린 "UNDERRATED alpha for high frequency liquidity"라는 글을 인용하고 있으며, 초기 실험에서도 긍정적 결과가 나왔음을 보여줍니다. 더 많은 PnL 공유와 설정 가이드가 곧 공개될 예정이라며 Solana DeFi 분야의 지속적 혁신을 암시했습니다.

밈 토큰 애호가를 위한 핑퐁 DLMM 해부

생소하다면, DLMM은 Dynamic Liquidity Market Maker의 약자로 Uniswap v3 같은 집중형 유동성 모델의 Solana식 변형입니다. 넓은 범위를 잡는 대신 현재 가격 주변의 좁은 '빈'에 유동성을 집중해 더 높은 수수료 수익을 노리지만, 가격 변동으로 인한 impermanent loss(IL)를 피하려면 적극적인 관리가 필요합니다.

핑퐁 전략은 이를 자동화합니다:

• 가격이 펌프(상향으로 범위를 벗어날 때)하면 포지션은 100% SOL이 됩니다. 시스템은 액티브 빈 아래에서 재밸런싱해 하락분을 매수하고 복귀 과정에서 수수료를 획득합니다.
• 가격이 덤프(하향으로 범위를 벗어날 때)하면 포지션은 다른 토큰(예: JLP)으로 100% 전환됩니다. 그 후 액티브 빈 위로 재밸런싱해 펌프 구간에서 매도합니다.
• 0 bin spread는 최대 빈도수를 위해 액티브 빈 바로에서 재밸런싱을 수행한다는 뜻이고, 스프레드를 넓히면 더 낮게 사고 더 높게 파는 전략이 가능합니다.

Meteora나 Orca 같은 플랫폼 위에서, HawkFi의 자동화 기능과 결합하면 수동 LP 제공을 수익 기계로 바꿀 수 있습니다. 변동성이 지배적인 밈 토큰에서는 이런 방식으로 버즈 사이클 동안 엄청난 수수료를 포착하면서도 IL에 의해 큰 피해를 보는 위험을 줄일 수 있습니다.

Solana의 밈 토큰에 왜 중요한가

Solana는 낮은 수수료와 빠른 속도 덕분에 밈 토큰이 활발히 움직이는 환경을 제공합니다. 하지만 유동성 제공은 롤러코스터와 같습니다. 핑퐁 DLMM 같은 전략은 위험을 완화하면서 보상을 증폭시킬 수 있습니다. JLP는 Jupiter 생태계에 연동되어 있어(상위 DEX 어그리게이터) 순수 밈 토큰은 아니지만 종종 밈 토큰과 페어로 묶입니다. 이런 전략을 'trench' 밈 풀에 적용하면 더 과감한 수익을 기대할 수 있습니다—Solana 밈 메타에서 튀는 토큰들을 떠올리면 됩니다.

HawkFi는 스스로를 "Solana LP Terminal for smart LPers"로 포지셔닝하며 Meteora, Orca, Raydium의 풀에 대한 더 나은 수익을 위한 자동화를 제공합니다. 밈 토큰 유동성을 운영한다면 이런 도구는 앞서 나가기 위한 필수 요소입니다.

커뮤니티 반응 및 다음 단계

트윗에 대한 답글들은 흥분으로 가득합니다: 사용자들은 친구들을 태그하고, bid/ask 대비 spot 재밸런싱을 묻고(Bradydon은 타이트한 범위에서는 spot 재밸런싱을 확인해줌), 설정 비디오를 요청하고 있습니다. 한 사용자는 핑퐁 메커닉을 설명한 이전 스레드와 비디오 데모를 링크하기도 했습니다.

영감을 받았다면 원문 트윗을 여기에서 확인해보세요: here 그리고 직접 실험해보려면 HawkFi를 살펴보세요. 암호화폐는 변동성이 크니—DYOR하고 특히 밈 토큰에는 소액으로 시작하세요.

Meme Insider에서 Solana 전략에 대한 더 많은 해설을 계속 제공합니다. 밈을 HODLing하든 수확을 위해 농사짓든, 지식이 곧 귀하의 우위입니다.