HyperSwap 포인트 프로그램 집중 분석: DeFi 농부들을 위한 황금 광맥

만약 여러분이 탈중앙화 금융(DeFi)에 관심이 있고 차세대 기회를 찾고 있다면, HyperEVM의 HyperSwap이 바로 그 해답이 될 수 있습니다. 2025년 4월 10일 Prince (@PetitPrinceETH) 님이 HyperSwap 생태계에서 포인트를 파밍하기에 가장 수익성이 좋은 유동성 풀(LP)을 분석한 게시물을 올렸습니다. 곧 다가올 SWAP 토큰 에어드랍을 고려하면, 이 포인트들은 상당한 보상으로 이어질 수 있습니다. 이제 세부 사항을 살펴보고, 최고의 전략을 탐색하며, 이것이 여러분에게 어떤 의미가 있는지 알아봅시다.

HyperSwap과 포인트 프로그램이란 무엇일까요?

HyperSwap은 Hyperliquid 사용자를 위해 설계된 플랫폼인 HyperEVM 생태계를 위해 구축된 최초의 네이티브 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 이를 통해 토큰을 거래하고, 유동성을 제공하며, 허가 없이 자신의 토큰을 출시할 수도 있습니다. 2025년 4월 3일, HyperSwap은 커뮤니티 참여에 대한 보상을 제공하기 위한 5주간의 캠페인인 Ecosystem Points Program을 시작했습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

• 총 포인트: 2,500,000
• 주간 배출량: 500,000 포인트
• 기간: 5주, 매주 일요일 오후 10시 PST에 배포 (2025년 4월 13일 시작)
• 파트너: HypurrFi, Felix Protocol, HyperLend를 포함한 21개의 프로토콜

HyperSwap 및 파트너 프로토콜과 상호 작용하여 포인트를 얻습니다. 유동성 제공, 스테이킹, 차용 또는 특정 토큰 보유 등의 활동을 통해 얻을 수 있습니다. 이러한 포인트는 다가오는 SWAP 토큰 에어드랍과 연결되어 DeFi 농부들에게 인기 있는 상품입니다.

Prince의 분석: 숫자 분석

Prince는 총 예치 자산(TVL) $1,000당 획득한 포인트를 중심으로 HyperSwap의 LP를 분석하기 위해 엑셀 시트를 만들었습니다. 그의 방법은 TVL과 주간 수수료 사이의 계산을 50/50으로 나누어 수익성에 대한 균형 잡힌 시각을 제공합니다. 그는 LP를 스테이블코인(저위험), Majors(중간 위험) 및 Degen(고위험)의 세 그룹으로 분류합니다. 주요 내용을 살펴보겠습니다.

스테이블코인 LP: 낮은 위험, 꾸준한 수익

스테이블코인 풀은 USDXL 및 feUSD와 같이 안정적인 가치에 고정된 자산을 포함하므로 가장 안전한 선택입니다. Prince가 공유한 데이터는 다음과 같습니다.

• 최고 성과자: KEI/USDXL #3
  • TVL: $519.26
  • 주간 수수료: $23.33
  • $1,000당 주간 포인트: 54.73
  • 예상 APY: 338% (포인트 가치 기준)

이 풀에 $1,000를 투자하면 주당 약 54.73 포인트를 얻을 수 있으며, Prince는 주당 $30의 가치로 추정합니다. 이것은 낮은 위험 풀에 대한 338%의 연간 수익률(APY)로 매우 인상적입니다!

Majors LP: 중간 위험, 높은 보상

Majors는 HYPE, uETH 및 uBTC와 같이 더 변동성이 큰 자산을 포함하므로 위험이 약간 더 크지만 보상도 더 높습니다. 테이블은 다음과 같습니다.

• 최고 성과자: HYPE/uETH
  • TVL: $3548.58
  • 주간 수수료: $7391.19
  • $1,000당 주간 포인트: 109
  • 예상 APY: 2018%

HYPE/uETH 풀에 $1,000를 투자하면 주당 109 포인트를 얻을 수 있으며, 이는 주당 약 $65의 가치입니다. 이는 무려 2018% APY로 이어집니다. 그러나 HYPE 및 uETH의 변동성은 자본이 크게 변동할 수 있음을 의미합니다.

Degen LP: 높은 위험, 엄청난 수익

Degen 풀은 HYPE/GENESY 및 FLY/HYPE와 같은 토큰을 특징으로 하는 위험 감수자를 위한 것입니다. 보상은 엄청나지만 변동성도 높습니다. 데이터는 다음과 같습니다.

• 최고 성과자: HYPE/GENESY
  • TVL: $6290.33
  • 주간 수수료: $83.34
  • $1,000당 주간 포인트: 200.69
  • 예상 APY: 12,136%

HYPE/GENESY에 $1,000를 투자하면 주당 200.69 포인트를 얻을 수 있으며, 이는 주당 $120의 가치입니다. 이는 무려 12,136% APY입니다! 그러나 이러한 토큰은 변동성이 매우 커서 비영구적 손실이나 가격 변동의 상당한 위험을 감수하게 됩니다.

HyperSwap 포인트는 얼마의 가치가 있을까요?

Prince는 HyperSwap의 잠재적 완전 희석 가치(FDV)와 에어드랍 할당을 기준으로 1 포인트의 가치를 추정합니다.

• FDV 범위: $3천만 ~ $7천만
• 에어드랍 할당: 공급량의 20%
• 포인트 가치: $0.60 ~ $1.40

이 추정치는 포인트에 따라 사용자에게 보상을 제공하는 HyperSwap의 확정된 SWAP 토큰 에어드랍과 일치합니다. 따라서 HYPE/GENESY 풀의 200.69 포인트는 이러한 평가에서 주당 $120에서 $280의 가치가 있을 수 있습니다.

Prince는 또한 다양한 FDV 및 에어드랍 비율에 따라 포인트 가치가 어떻게 변하는지 보여주는 가치 평가 테이블을 공유했습니다.

예를 들어, FDV가 $5천만이고 에어드랍이 20%인 경우 1 포인트의 가치는 $1.00입니다. 이 테이블은 자신의 가정을 기반으로 잠재적 수익을 측정하는 데 도움이 됩니다.

주의 사항: Uniswap v3 스타일의 집중된 유동성

HyperSwap은 집중된 유동성이라고 하는 Uniswap v3 스타일 메커니즘을 사용합니다. 유동성이 모든 가격 범위에 분산되는 기존 풀과 달리 유동성에 대한 특정 가격 범위를 선택합니다. 예를 들어 USDXL/feUSD와 같은 스테이블코인 페어에서 범위를 0.99에서 1.01 사이로 설정할 수 있습니다.

• 장점: 거래가 가장 많이 발생하는 곳에 자본이 집중되므로 더 많은 수수료(및 포인트)를 얻을 수 있습니다.
• 단점: 가격이 범위를 벗어나면 수수료나 포인트를 거의 얻지 못합니다.

Prince는 “범위를 벗어난” 범위를 설정하는 것은 쓸모없다고 경고하며, 이는 게시물에 대한 답변에 반영되었습니다. METSO 라는 사용자는 이 위험을 피하기 위해 더 넓은 범위가 더 나은지 질문했습니다. Prince는 더 넓은 범위는 수수료가 적게 발생하므로 포인트를 적게 얻지만, 좁은 범위는 범위를 완전히 벗어날 위험이 있다고 밝혔습니다. 또 다른 사용자인 Najdorf250은 범위의 좁음이 중요하다고 언급했고, Prince는 이를 확인했습니다.

HyperSwap 포인트를 파밍할 가치가 있을까요?

장단점을 따져 봅시다.

장점

• 높은 APY: 스테이블코인 풀조차도 338% APY를 제공하는 반면, Degen 풀은 12,136%에 도달합니다.
• 에어드랍 가능성: 포인트당 $0.60–$1.40의 가치가 있을 수 있어 수익성 있는 기회가 될 수 있습니다.
• 커뮤니티 주도: HyperSwap의 프로그램에는 21개의 파트너가 참여하여 강력한 생태계 지원을 보여줍니다.

단점

• 변동성 위험: Majors 및 Degen 풀은 비영구적 손실 또는 가격 폭락으로 이어질 수 있습니다.
• 범위 관리: 포인트를 최대화하려면 유동성 범위를 적극적으로 관리해야 합니다.
• 불확실성: 최종 FDV 및 에어드랍 할당이 설정되지 않았으므로 포인트 가치는 투기적입니다.

시작하는 방법

포인트를 파밍할 준비가 되셨나요? HyperSwap의 공식 지침을 기반으로 한 간단한 가이드는 다음과 같습니다.

1. HyperSwap 테스트넷을 방문하여 지갑을 연결합니다.
2. ‘Faucet’ 페이지에서 테스트넷 ETH를 받습니다.
3. ‘Dashboard’ 페이지에서 고유한 추천 코드를 생성합니다(포인트를 얻으려면 필요).
4. 다음을 통해 포인트 획득을 시작합니다.
   • ‘Swap’ 페이지에서 거래합니다.
   • ‘Liquidity’ 페이지를 통해 유동성을 제공합니다.
   • ‘Launcher’ 페이지에서 토큰을 출시합니다.

Prince는 또한 게시물에 추천 코드를 공유했으며, 이를 사용하여 그를 지원할 수 있습니다: HyperSwap Referral Link. 지갑을 연결하고 사용자 이름 ID를 생성하여 활성화하기만 하면 됩니다.

마무리 생각

HyperSwap의 포인트 프로그램은 높은 APY와 가치 있는 SWAP 토큰 에어드랍 기회를 제공하는 DeFi 애호가를 위한 환상적인 기회입니다. Prince의 분석은 KEI/USDXL과 같은 스테이블코인 풀에서 HYPE/GENESY와 같은 고위험 Degen 풀에 이르기까지 모든 위험 수준에 대한 옵션과 함께 파밍하기에 가장 적합한 LP를 강조합니다. 그러나 성공하려면 집중된 유동성을 이해하고 특히 변동성이 큰 자산으로 위험을 관리해야 합니다.

신중한 농부이든 12,000% 이상의 APY를 찾는 Degen이든 HyperSwap은 여러분을 위한 무언가를 제공합니다. 유동성 범위를 현명하게 설정하고 가격 변동을 주시하십시오. 행복한 파밍 되세요!