Ever wondered how you can earn yields on your SOL while keeping it liquid and helping secure the Solana network? That's exactly what Marinade Finance delivers as Solana's largest staking protocol, boasting over $2.2 billion in staked value. In a recent thread on X by visual designer and Marinade contributor ABU (@Call_MeAbu), he breaks down the "kitchen" of Marinade, highlighting four core pillars: staking, products, security, and rewards. Let's unpack this thread and see what makes Marinade a standout in the DeFi space.

Staking 옵션 자세히 보기

Marinade는 두 가지 주요 접근법으로 staking을 간단하고 유연하게 만듭니다. 첫 번째는 mSOL을 통한 liquid staking입니다. SOL을 스테이크하면 그 대가로 mSOL을 받게 되고, staking 보상이 쌓이면서 mSOL의 가치는 상승합니다. 장점은? 언제든 mSOL을 거래하거나 DeFi 앱에서 활용할 수 있고, 유동성 풀을 통해 다시 SOL로 상환할 수 있다는 점입니다. 말하자면 케이크를 유지하면서도 먹을 수 있는 셈이죠.

반대로 native staking은 단순성과 보안을 유지합니다. SOL은 지갑을 떠나지 않으며, Marinade가 이를 성능 좋은 validator들에게 자동으로 위임합니다. 스마트 컨트랙트가 개입하지 않으니 수탁 리스크가 없습니다. 두 방법 모두 validator 성과에 따라 통상 7-9% APY를 제공합니다. 자세한 내용은 Marinade docs를 참조하세요.

혁신적인 제품군

기본 스테이킹을 넘어서, Marinade는 Solana 생태계에 맞춘 다양한 제품을 제공합니다. mSOL은 DEX, 대출 프로토콜, 유동성 풀 같은 DeFi 플랫폼과 원활히 통합되어 자산을 더 적극적으로 운용할 수 있게 합니다.

Native staking은 자동 위임으로 빛을 발하며, 상위 validator들에게 지분을 분산시켜 리스크를 최소화합니다. 앞으로 2025년을 목표로 한 Marinade Select는 신원 검증된 큐레이션된 validator들을 제공해 기관급의 규정 준수와 신뢰성을 겨냥합니다.

또한 Stake Auction Marketplace(SAM)는 Solana 최초의 시도로, validator들이 자신의 수익 일부를 입찰해 스테이크를 유치하게 하고 이는 사용자 수익률을 끌어올릴 잠재력을 갖습니다. 경쟁적이고 효율적인 staking 환경을 만드는 것이 핵심입니다. 더 자세한 분석은 이 Messari 보고서를 확인하세요.

보안을 최우선으로

크립토 세계에서 보안은 생명과도 같으며 Marinade는 이를 소홀히 하지 않습니다. Kudelski, Sec3, Neodyme, Ackee 등과 같은 업체들로부터 6건 이상의 독립 감사(audit)를 받았습니다. 또한 버그 바운티 프로그램은 최대 $15,000의 보상금을 제공해 커뮤니티의 감시를 장려합니다.

Marinade만의 특징인 Protected Staking Rewards(PSR)는 validator들이 SOL 보증금을 게시하는 방식입니다. 다운타임이나 페널티가 발생하면 스테이커들이 보호받습니다. 비수탁(non-custodial) 구조이므로 SOL은 지갑이나 전용 stake 계정에 그대로 남습니다. 보안 전반에 대한 설명은 Marinade의 보안 문서를 참고하세요.

보상 및 인센티브

Marinade의 보상 시스템은 스테이커, validator, DAO 모두의 이해관계를 정렬합니다. 스테이커들은 Solana의 인플레이션과 우선 수수료에서 수익을 얻어 대략 8% 수준의 APY를 목표로 합니다. Validators는 SAM을 통해 수익 일부를 입찰하며 대표권을 얻기 위해 경쟁합니다.

MNDE 토큰은 거버넌스 동력으로 작동하며, 보유자는 validator를 부스트하거나 DAO 의사결정에 참여할 수 있습니다. DAO는 MNDE 바이백과 적극적인 투표자 보상을 검토 중입니다. 투명성이 핵심으로, 숨겨진 수수료는 없고 커뮤니티가 관리하는 메커니즘만 있습니다. 논의에 참여하려면 Marinade 포럼을 방문하세요.

수치로 보는 Marinade의 영향력

2025년 중반 기준, Marinade는 1,110만 SOL을 스테이킹하여 약 $2.2 billion의 TVL을 보유하고 있습니다. 15만 명이 넘는 스테이커들이 liquid 및 native 옵션을 사용 중이며, 4억 3천만 MNDE 토큰이 유통 중(총 공급의 43%)입니다. Solflare, Phantom 같은 지갑, BitGo 같은 커스터디언, 심지어 Coinbase와의 파트너십과 Solana ETF 제출서류에서의 언급은 영향력 확대를 보여줍니다. 통계는 DeFi Llama에서 추적할 수 있습니다.

Solana 생태계에서 Marinade가 중요한 이유

Marinade는 단순한 프로토콜이 아니라 선구자입니다. Solana에 liquid staking을 도입했고, 100개 이상의 validator에게 지분을 분산시켜 탈중앙화를 촉진하며, VC 자금이나 토큰 세일 없이 커뮤니티 주도 프로젝트로 운영됩니다. 밈 토큰과 빠른 차익 거래가 헤드라인을 장식하는 시대에, Marinade는 지속 가능하고 안전한 인프라를 구축해 전체 네트워크를 강화한다는 점에서 두드러집니다.

Solana에 막 발을 들인 초보자든 경험 많은 DeFi 사용자든, Marinade는 SOL의 잠재력을 극대화할 수 있는 도구를 제공합니다. 스테이킹할 준비가 되었나요? marinade.finance로 가서 주방에 합류하세요.