빠르게 변하는 블록체인과 신기술의 세계에서 앞서 나가려면 현명한 분산 투자가 필수입니다. 바로 Delphi Labs의 공동창업자 José Maria Macedo가 AI 투자 전략으로 하고 있는 일도 그 맥락입니다. The Rollup이 공유한 자세한 트윗에서 Macedo는 AI가 여러 개의 1,000억 달러 규모 회사를 탄생시킬 이유와, 크립토 투자자들이 삶의 기반을 옮기지 않고도 그 기회에 참여할 수 있는 방법을 설명합니다.

The Rollup은 Macedo가 등장하는 영상 클립을 강조하며, 단순한 소셜 클out가 아닌 실질적인 우위를 가진 펀드의 필요성을 짚었습니다. 크립토 업계에 있고 AI에 관심이 있다면, 이 통찰은 게임 체인저가 될 수 있습니다.

AI의 황금기와 크립토 종사자들이 주목해야 할 이유

Macedo는 AI가 새로운 벤처 캐피털의 성공 물결을 이끈다고 낙관합니다. 그는 기술의 급속한 발전으로 향후 몇 년 내에 거대한 기업들이 탄생할 것이라고 예측합니다. 블록체인 실무자들에게 이는 이미 활발한 AI 응용 사례들(예: Bittensor 같은 체인에서의 분산형 인텔리전스 네트워크)과 완벽히 교차하는 지점입니다.

그러나 참여가 간단히 주식을 고르는 것만큼 쉬운 건 아닙니다. Macedo는 직접 투자에는 허들이 있다고 경고합니다.

크립토 투자자들이 겪는 직접 AI 투자상의 문제

많은 크립토 종사자들이 빠르게 학습하고 영리한 투자자들인 것은 사실입니다. AI 백서들을 읽고 유망한 스타트업을 발견할 수도 있습니다. 하지만 Macedo가 지적하듯이, 수혜자를 고르는 것이 문제의 절반에 불과합니다. 진짜 어려운 부분은 딜 소싱과 그 딜을 확보하는 것입니다.

샌프란시스코에 탄탄한 네트워크가 없다면 여러분은 '역선택(adverse selection)'에 빠질 가능성이 큽니다—톱 티어 투자자들이 이미 거른 딜만 보게 되는 상황이죠. 그 네트워크를 구축하려면 수년간의 고된 노력이 필요하고, 누구나 감당할 수 있는 일이 아닙니다. 샌프란시스코에 사람을 고용한다고 해도 최고의 인재들은 이미 대형 펀드에 속했거나 직접 창업을 시작했을 가능성이 큽니다.

펀드 오브 펀드(FoF) 솔루션: 번거로움 줄인 폭넓은 노출

바로 이 지점에서 펀드 오브 펀드(FoF) 접근법이 빛을 발합니다. 단독으로 뛰어들기보다, 전문 펀드에 투자해 그들이 고된 작업을 대신하게 하라는 것입니다. Macedo와 Delphi Ventures 팀은 100곳 이상의 신생 매니저들을 인터뷰했고 현재까지 4곳에 투자 약정을 했습니다. 그들의 목표는 서로 겹침이 적은 5~10개의 전문 펀드를 구성해 연간 약 200개의 딜에 노출되는 것입니다.

이 매니저들이 특별한 이유는 무엇일까요? 이들은 일반적인 벤처 투자자들과는 다릅니다. Macedo는 그들의 인상적인 배경, 강한 열망, 그리고 쉽게 복제하거나 채용으로 대체할 수 없는 고유의 우위를 강조합니다. 이 전략은 전통적인 벤처가 종종 부진했던 점을 뒤집으며, AI의 우호적 추세 속에서 소형 집중형 펀드들에 주목합니다.

게다가 이는 이후 직접 투자의 문을 열어줍니다. 사전 검사된 딜 흐름에 접근할 수 있으면, 거대한 포트폴리오에서 돋보이는 건에 더 과감히 집중할 수 있습니다.

얻은 교훈과 향후 계획

Macedo는 이 과정을 통해 자신의 투자 역량이 날카로워졌다고 말합니다. 지식을 공유하기 위해 그는 Delphi Podcast에 팟캐스트 시리즈를 시작해 최고 매니저들을 인터뷰하며 그들의 비결을 공개할 예정입니다. 첫 에피소드는 10월에 공개될 예정이며, 많은 인터뷰가 현장 녹음으로 진행되어 진정성이 느껴질 것입니다.

The Rollup의 영상 클립에는 Macedo가 동일한 인기 딜만 뒤쫓는 펀드를 피하는 방법을 설명하는 장면이 담겨 있습니다. 한 댓글이 지적했듯이, 너무 많은 펀드가 "실제 우위를 찾아내기보다 같은 10개의 반짝이는 딜만 쫓고 있다"고요.

블록체인 애호가들에게 이 FoF 전략은 특히 meme 토큰과 DeFi가 AI 통합으로 진화하는 상황에서 크립토와 AI를 자연스럽게 연결해줄 수 있습니다. 밈 코인을 거래하든 온체인으로 빌드하든, AI 벤처 환경을 이해하는 것은 경쟁력을 유지하는 데 도움이 됩니다.

더 자세히 보려면 전체 스레드와 영상을 X에서 확인하세요. 여러분 생각은 어떤가요—펀드를 통해 AI를 탐색할 준비가 되셨나요?