블록체인 세계는, 특히 비슷하게 들리는 토큰들이 존재하는 경우, 미로와 같을 수 있습니다. 오늘은 Base 체인(https://www.base.org/)의 LYRA 토큰, 특히 0x99956f143dcca77cddf4b4b2a0fa4d491703244d 주소와 연결된 토큰을 자세히 살펴보겠습니다. LYRA 티커를 사용하는 다른 프로젝트와 혼동될 수 있지만, 이 특정 토큰은 주로 탈중앙화 옵션 거래를 위한 주요 프로토콜인 Lyra Finance(현재 Derive로 변경됨)(https://www.lyra.finance/)와 관련이 있습니다.

LYRA가 무엇을 나타내는지, 그 여정, 그리고 빠르게 변화하는 DeFi 환경에서의 미래가 어떨지 알아보겠습니다.

Lyra Finance(현 Derive)란 무엇인가?

Lyra Finance(https://www.lyra.finance/)는 옵션 거래에 중점을 둔 탈중앙화 프로토콜로 시작되었습니다. 온체인에서 옵션을 사고 팔 수 있는 시장이라고 생각해 보세요. 정교한 금융 상품을 탈중앙화된 세계로 가져옵니다. 이러한 거래를 용이하게 하기 위해 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 사용하며, 가격 책정에는 Black-Scholes 모델(https://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model)을 적용합니다.

처음에는 Ethereum(https://ethereum.org/)에서 구축되었지만, Lyra는 Optimism(https://www.optimism.io/)과 같은 2계층 솔루션으로 빠르게 확장되었고, 우리에게 중요한 Base(https://base.org/)도 포함됩니다. 이러한 이동은 거래를 더 저렴하고 빠르게 만들기 위한 것으로, 더 넓은 채택을 위한 중요한 단계였습니다. Lyra는 Deribit(https://www.deribit.com/)과 같은 중앙화 거래소와 비교할 때 종종 경쟁력 있는 가격을 제공하는 것을 목표로 하지만, 투명성과 허가 없는 접근과 같은 탈중앙화의 추가적인 이점을 제공합니다.

이 프로토콜은 Optimism과 Arbitrum(https://arbitrum.io/)과 같은 다양한 체인에서 5억 1천만 달러가 넘는 명목 거래량을 처리하고 4만 9천 명이 넘는 고유한 트레이더를 유치하는 등 상당한 활동을 보였습니다.

LYRA 토큰의 역할과 토큰 경제학

LYRA 토큰(심볼: LYRA)은 Lyra/Derive 생태계에 필수적입니다. Ethereum 블록체인과 Base와 같은 2계층과 호환되는 ERC-20(https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-20) 표준 토큰입니다.

핵심 측면을 살펴보겠습니다.

• 유틸리티 및 거버넌스: 토큰은 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로 사용됩니다. 보유자는 보안 모듈에 LYRA를 스테이킹하여 프로토콜의 안정성을 뒷받침하고 자원 할당 및 프로토콜 업그레이드에 투표하여 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
• 인센티브: LYRA는 유동성 제공자와 트레이더에게 인센티브를 제공합니다. 예를 들어, LYRA 스테이킹(stkLYRA(https://optimistic.etherscan.io/address/0x0f5d45a7023612e9e244fe84fac5fcf3740d1492))은 최대 60%의 수수료 환급과 25%의 APY 증가와 같은 이점을 제공할 수 있습니다.
• 공급: LYRA 토큰의 총 공급량은 1,000,000,000 LYRA로 고정되어 있습니다. 2024년 5월 현재 약 6억 2천만 개의 LYRA 토큰이 유통되고 있으며, 토큰 가격이 약 0.003달러를 기준으로 완전 희석 가치(FDV)는 약 312만 달러입니다.

리브랜딩 및 LDX로의 전환

이는 현재 또는 잠재적인 LYRA 보유자에게 중요한 부분입니다. Lyra Finance는 Derive로 전환하는 중요한 리브랜딩을 거쳤습니다. 더 중요한 것은 LYRA 토큰 자체가 LDX라는 새로운 토큰으로 단계적으로 폐지되고 있다는 점입니다.

2024년 5월 8일에 LYRA 잔액 스냅샷이 촬영되어 LDX의 초기 잔액을 결정했으며, LDX는 2024년 3분기에 출시될 예정입니다. Derive DAO(탈중앙화 자율 조직)는 프로토콜 내에서 LYRA가 더 이상 유틸리티 또는 거버넌스 가치를 갖지 않는다고 명시적으로 밝혔습니다. 이로 인해 기존 LYRA 토큰의 수요와 유동성이 감소했습니다. DAO는 향후 LDX 토큰에 대한 권한을 부여하지 않으므로 투기 목적으로 LYRA를 구매하지 말 것을 강력히 권고합니다.

시장 성과 및 거래

전환을 감안할 때 LYRA의 시장 성과는 유틸리티 감소를 반영합니다. 2024년 5월 현재:

• 현재 가격: 약 0.003115달러
• 시가총액: 유통 공급량을 기준으로 약 194만 달러
• 24시간 거래량: Base 체인에서 매우 낮은 15.49달러로, 유동성이 낮음을 나타냅니다.
• 과거 성과: LYRA는 2021년 11월 최고가 약 0.68달러(Ethereum 체인 데이터 기준)에서 2024년 5월 최저가 약 0.001달러로 크게 하락했습니다.

Base 체인에서 LYRA 토큰은 주로 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래됩니다. 대부분의 제한적인 거래 활동은 Uniswap V3(Base)(https://app.uniswap.org/)에서 이루어지며, LYRA/WETH가 가장 활발한 페어입니다. 거래량이 적다는 것은 소규모 거래로도 가격이 매우 변동될 수 있음을 의미합니다.

X(구 Twitter)와 같은 플랫폼의 투자 심리는 엇갈립니다. 올해 초 게시물 중 일부는 Base와의 LYRA 통합 및 유동성 채굴 인센티브에 대한 기대감을 반영했지만, 최근의 투자 심리는 토큰의 유틸리티 감소와 리브랜딩에 대한 우려를 강조합니다.

Base에 대한 기술적 세부 정보

Base 체인의 LYRA 토큰은 0x99956f143dcca77cddf4b4b2a0fa4d491703244d에 배포됩니다. Ethereum과 호환되는 2계층에서 가장 일반적인 토큰 표준인 ERC-20 표준(https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-20) 토큰입니다. 또한 가스 없는 승인을 허용하는 EIP-2612(https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-2612)(허가 기능)를 지원합니다.

Coinbase(https://www.coinbase.com/)가 개발한 Ethereum 2계층(https://www.base.org/)인 Base는 Ethereum 메인넷과 비교하여 거래 수수료가 훨씬 저렴하고 확인 속도가 빠릅니다. Base에 대한 Lyra의 배포는 사용자 접근성을 향상시켜 트레이더와 유동성 제공자의 비용을 줄이려는 목표와 일치합니다.

위험과 과제

특히 전환 중인 토큰의 경우, 위험을 이해하는 것은 매우 중요합니다.

1. 유틸리티 감소: 가장 큰 위험은 LDX로의 계획된 전환입니다. Derive DAO가 투기적인 LYRA 구매를 경고한 것은 그 관련성이 감소하고 있음을 강조합니다.
2. 낮은 유동성: Base에서 24시간 거래량이 매우 낮다는 것은 소규모 매수 또는 매도 주문으로도 가격이 급격하게 변동될 수 있음을 의미합니다.
3. 경쟁: Lyra는 Hegic(https://www.hegic.co/) 및 Premia(https://premia.finance/)와 같은 프로토콜과 GMX(https://gmx.io/) 및 dYdX(https://dydx.exchange/)와 같은 영구 선물 플랫폼과 같은 경쟁적인 DeFi 옵션 시장에서 운영됩니다.
4. 규제 위험: 탈중앙화 파생 상품 거래는 다양한 규제 환경에 직면합니다. 많은 DeFi 프로젝트와 마찬가지로 Derive 프로토콜은 미국을 포함한 특정 관할 지역에서 제한이 있습니다.
5. 커뮤니티 심리: 리브랜딩에 대한 부정적인 심리와 공급 희석에 대한 우려는 새로운 투자자를 막을 수 있습니다.

기회(과거와 미래)

LYRA 토큰 자체가 역풍을 맞고 있지만, 기본 프로토콜인 Derive는 여전히 잠재력을 가지고 있습니다.

1. 탈중앙화 옵션 시장: 탈중앙화 옵션 거래의 틈새 시장은 성장하고 있으며, Lyra는 상당한 거래량과 사용자 참여를 통해 그 역량을 입증했습니다.
2. 2계층 확장성: Base를 활용하면 프로토콜은 더 저렴한 수수료로 더 사용자 친화적인 환경을 제공하여 복잡한 DeFi를 더 광범위한 대상에게 접근 가능하게 할 수 있습니다.
3. 유동성 제공자를 위한 인센티브: Lyra는 과거에 유동성 제공자에게 매력적인 APY와 수수료 환급을 제공하여 자본 유치에 경쟁력 있는 위치를 확보했습니다.
4. 거버넌스 발전: Derive DAO와 새로운 DRV/LDX 토큰으로의 전환은 향후 커뮤니티 거버넌스와 탈중앙화를 강화하기 위한 것입니다.

모호성 해소: LYRA 환경 탐색

Base의 0x99956f143dcca77cddf4b4b2a0fa4d491703244d 주소의 LYRA 토큰은 Lyra Finance(현 Derive)와 명확하게 연결되어 있음을 블록체인 참가자들이 이해하는 것이 중요합니다. "LYRA" 티커를 사용하는 다른 프로젝트가 있어 혼동을 야기할 수 있습니다.

• LYRA AI (lyramusic.ai): 이 프로젝트는 AI 음악을 위한 인프라로 자리매김하고 있습니다. "LYRA" 토큰을 사용하고 Base 체인과 관련하여 언급되었지만, 해당 토큰 주소는 여기서 논의된 주소와 다릅니다. 동일한 주소를 사용하는 경우 심각한 충돌이나 잘못된 속성을 나타냅니다. 포괄적인 세부 정보를 바탕으로 0x99956f143dcca77cddf4b4b2a0fa4d491703244d는 Lyra Finance/Derive와 강력하게 연관되어 있습니다.
• Lyra(Solana Memecoin): DeFi 옵션과는 전혀 관련이 없는 Solana(https://solana.com/) 블록체인의 커뮤니티 중심 memecoin입니다.
• Lyra(DeFi Loyalty Platform): 상인 충성도 프로그램 및 전자 상거래 통합에 중점을 둔 블록체인입니다.
• Lyravers AI: 또 다른 AI 관련 토큰입니다.
• Lyra Therapeutics, Inc.: 전통적인 주식 시장 기관인 NASDAQ(https://www.nasdaq.com/)에 상장된 생명 공학 회사입니다.

혼동을 피하고 올바른 자산과 상호 작용하고 있는지 확인하려면 항상 토큰 주소와 프로젝트 세부 정보를 신중하게 확인하십시오.

추적 및 거래 도구

LYRA(Derive와 관련된 경우, 활동이 남아 있는 경우)를 포함한 meme 토큰을 추적하고 잠재적으로 거래하려는 사용자의 경우, GMGN.AI(https://gmgn.ai/?ref=fV1R5sZ5&chain=base)와 같은 플랫폼은 분석 도구를 제공합니다. GMGN.AI는 다양한 블록체인에서 meme 토큰을 추적하는 것을 전문으로 하며, 스마트 머니 추적, 실시간 분석 및 보안 검사와 같은 기능을 제공합니다. 사용자가 변동성이 큰 meme 토큰 시장을 효과적으로 탐색할 수 있도록 설계되었습니다. GMGN.AI는 1%의 고정 거래 수수료를 부과하며 프리미엄 기능에 대한 구독 서비스는 필요하지 않습니다. GMGN.AI에서 LYRA의 전용 페이지를 여기에서 확인할 수 있습니다.

결론

0x99956f143dcca77cddf4b4b2a0fa4d491703244d 주소로 식별되는 Base 체인의 LYRA 토큰은 Lyra Finance 프로토콜의 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로 중요한 역할을 했습니다. 그러나 Derive로의 프로토콜 리브랜딩과 새로운 LDX 토큰으로의 향후 전환으로 LYRA의 유틸리티는 빠르게 감소하고 있습니다. Lyra Finance(현 Derive)는 탈중앙화 옵션에서 여전히 중요한 플레이어이지만, 투자자는 관련성 감소, 낮은 유동성 및 Derive DAO의 투기적 구매 반대 권고로 인해 레거시 LYRA 토큰에 대해 매우 신중해야 합니다. 역동적인 암호화폐 시장에서 투자 결정을 내리기 전에 항상 철저한 실사를 수행하십시오.