암호화폐에 대한 견고한 장기 투자 전략을 구축하려면 기술과 실제 사용 방법을 제대로 이해해야 합니다. 암호화폐 세계는 흥미로운 새로운 아이디어로 가득 차 있지만, 모든 멋진 기술 발전이 유용한 제품이나 서비스로 이어지는 것은 아닙니다.

숙제를 하는 것은 단기적인 과대 광고인지, 실제 성장을 위한 진정한 장기적인 잠재력이 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다. 시장이 폭락할 때 이것은 매우 중요합니다. 연구를 마친 것은 다른 사람들이 공황 상태에 빠져 매도할 때 투자를 유지할 수 있는 확신을 줍니다.

"Do Your Own Research"(DYOR)는 돈을 투자하기 전에 직접 조사할 책임을 지는 것입니다. 좋은 정보를 얻기가 어렵고 전통적인 은행이나 고문이 무엇을 해야 할지 알려주지 않는 공간에서 DYOR은 자신을 보호하고 커뮤니티의 책임 있는 구성원이 되는 것과 관련이 있습니다.

이 기사에서는 기술과 팀을 확인하는 것부터 토큰 경제와 커뮤니티의 활동성을 분석하는 것까지 암호화폐 프로젝트를 평가하는 단계별 프로세스를 안내합니다.

(참고로, 이것은 DeFi에 참여하는 것에 대한 더 큰 시리즈의 일부입니다. 탈중앙화 금융, 스마트 계약 및 CoW Protocol과 같은 혁신적인 프로토콜에 대해 자세히 알아보려면 여기에서 더 넓은 시리즈를 확인할 수 있습니다.)

연구 목표 설정

무엇을 찾는지는 목표에 따라 달라집니다. 장기 투자자는 일반적으로 기술, 팀의 강점, 프로젝트가 실제로 시장의 요구에 맞는지 여부와 같은 기본적인 사항에 중점을 둡니다. 반면에 트레이더는 가격 차트, 시장의 흥분, 다가오는 이벤트에 더 관심이 있을 수 있습니다.

프로젝트의 기술을 살펴볼 때 기존 기술과 비교하여 얼마나 혁신적인지 또는 실제 문제 해결에 얼마나 실용적인지 평가할지 결정합니다. 많은 암호화폐 프로젝트는 인상적인 기술 사양을 자랑하지만, 사실 블록체인 솔루션이 필요하지 않은 문제를 해결하려고 합니다.

토큰 경제를 살펴볼 때 무엇을 이해하고 싶은지 명확히 해야 합니다. 토큰이 어떻게 배포되었는지, 프로젝트에서 어떻게 사용되는지, 가치를 얻도록 어떻게 설계되었는지, 또는 보유자에게 어떤 종류의 투표권을 부여하는지에 중점을 둡니다. 이러한 각각은 데이터를 보는 다른 방법이 필요합니다. 연구를 시작하기 전에 명확한 목표를 설정하면 집중하고 사용 가능한 모든 정보에 묻히지 않도록 도와줍니다.

기본 사항 자세히 알아보기

누가 그것을 이끌고 있습니까? (팀 평가)

암호화폐 프로젝트를 이끄는 사람들은 종종 성공 또는 실패 여부에 있어 가장 중요한 요소이지만, 암호화폐에서 팀이 익명으로 남는 것은 전적으로 정상입니다. 작성자에 대한 정보를 찾을 수 있다면 과거에 대해 알아보려고 노력하십시오. Discord, GitHub 또는 Twitter와 같은 플랫폼에서 가명을 추적하여 과거 참여 및 평판을 이해할 수 있는지 확인하십시오.

경제는 어떻게 작동합니까? (토큰 경제)

기본 기술이 아무리 좋아도 암호화폐의 경제적 설계는 장기적인 성공을 좌우할 수 있습니다. 토큰이 어떻게 분배되었고 누가 어떤 비율을 얻었는지 확인하십시오. 팀, 초기 투자자 또는 벤처 캐피탈리스트에게 크게 유리한 프로젝트는 모든 토큰 보유자에게 지속 가능한 가치를 구축하는 것보다 초기 참여자를 풍요롭게 하도록 설계되었을 수 있습니다.

팀과 투자자의 상환 일정을 살펴보십시오. 이것은 잠긴 토큰이 언제 해제될 것인지 알려줍니다. 짧거나 없는 잠금 기간은 내부자가 갑자기 많은 양을 판매할 수 있게 되면 가격이 폭락할 수 있습니다. 또한 토큰이 프로젝트 내에서 실제로 사용되는 목적과 가치를 확보하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 토큰에는 실제 목적이 있습니까, 아니면 불필요한 추가 기능일 뿐입니까?

총 공급량, 현재 유통 중인 토큰 수, 인플레이션(새로운 토큰 생성) 또는 디플레이션(토큰 제거) 메커니즘이 있는지 분석합니다. 높은 인플레이션은 보유한 토큰의 가치를 희석시킬 수 있지만, 수요가 꾸준히 유지되면 잘 설계된 디플레이션은 가격 상승에 도움이 될 수 있습니다.

그들이 해결하려는 문제는 무엇입니까?

투자할 가치가 있는 모든 프로젝트는 해결하려는 특정 문제를 명확하게 명시해야 합니다.

이 문제가 실제로 해결할 만큼 중요한지, 그리고 블록체인 기술이 실제로 해결하는 데 필요한지 생각해 보십시오. 많은 프로젝트는 기존 기술로 훨씬 더 간단하고 효율적으로 해결할 수 있는 문제에 블록체인을 끼워 넣습니다.

그들의 접근 방식이 새롭고 다른지, 아니면 사소한 조정으로 기존 솔루션을 재포장하는 것인지 고려하십시오. 진정한 혁신은 프로젝트에 경쟁 우위를 제공하여 시간이 지남에 따라 가치를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 잠재적인 시장 규모와 사람들이 프로젝트를 사용하기 시작하는 것이 얼마나 어려울 수 있는지 평가합니다. 훌륭한 솔루션조차도 특히 기존 서비스와 경쟁하거나 사용자가 습관을 많이 바꿔야 하는 경우 견인력을 얻는 데 어려움을 겪습니다. 잘 모르겠으면 프로젝트 팀에 직접 문의하십시오! Discord 또는 Telegram에 가입하여 질문하십시오. 좋은 팀은 일반적으로 이 정보를 기꺼이 공유합니다. 나쁜 팀은 그렇지 않습니다.

기술 확인(기술 평가)

코드 들여다보기(코드베이스 분석)

프로젝트의 GitHub 저장소는 종종 마케팅 과장 광고보다 더 많은 진실을 알려줍니다. 정기적인 업데이트를 통한 활발한 개발은 헌신적인 팀이 실제로 제품을 개발하고 있음을 보여줍니다. 반면에 드문 업데이트 또는 버려진 코드 저장소는 주요 위험 신호입니다.

코드를 살펴볼 때 오픈 소스인지(누구나 보고 감사할 수 있음) 그리고 잘 문서화되어 있는지 확인하십시오. 클로즈드 소스 프로젝트는 개발자의 주장을 확인할 수 없이 신뢰해야 하므로 더 위험합니다. 좋은 문서는 다른 사람들이 이해하거나 기여하기 쉽도록 하는 전문적인 팀을 나타냅니다.

평판이 좋은 회사의 보안 감사는 또 다른 신뢰 수준을 추가합니다. 알 수 없는 그룹의 빠른 검토가 아니라 CertiK, Hacken 또는 PeckShield와 같은 유명한 회사의 포괄적인 감사를 찾으십시오. 서로 다른 회사의 여러 감사가 더 좋습니다. 팀이 감사에서 발견된 문제를 어떻게 처리하는지 확인하십시오. 문제를 인정하고 신속하게 수정하면 책임감이 있음을 보여줍니다. 문제를 무시하거나 응답이 느리면 잠재적인 문제가 있음을 시사합니다.

다음은 무엇입니까? (기술 로드맵)

좋은 로드맵은 프로젝트의 방향과 팀이 실제로 현실적인 목표를 설정하고 달성할 수 있는지 여부를 보여줍니다. 계획된 로드맵을 살펴보고 과거에 달성한 것과 비교하십시오. 마감일을 계속 놓치거나 기능을 축소하는 프로젝트는 종종 그 패턴을 계속합니다.

커뮤니티 및 에코시스템 확인

프로젝트의 커뮤니티는 종종 가격 차트를 보는 것보다 미래에 대한 더 나은 감각을 제공할 수 있습니다. 활기차고 참여도가 높은 커뮤니티는 시장이 하락하더라도 프로젝트에 계속 머무르는 경향이 있습니다. 비활동적이거나 부정적인 커뮤니티는 종종 개발 중단과 최종 실패와 관련이 있습니다.

커뮤니티를 확인할 때 Reddit, Discord, Telegram 및 Twitter와 같은 플랫폼에서 사람들의 활동성을 확인하십시오.

사람들이 실제로 무엇에 대해 이야기하는지 주의 깊게 살펴보십시오. 고품질 커뮤니티는 기술적인 토론을 나누고 건설적인 비판을 제공하며 문제를 해결하기 위해 팀과 협력합니다.

개발자가 그것을 기반으로 구축하고 있습니까? (개발자 에코시스템)

다른 사람이 기반으로 구축할 것을 목표로 하는 프로젝트나 프로토콜의 경우 개발자 에코시스템의 건강은 미래 성공의 중요한 신호입니다. 개발자가 플랫폼을 사용하여 오픈 소스 프로젝트를 적극적으로 구축하고 있음을 보여주는 증거를 찾으십시오. 강력한 개발자 커뮤니티는 플랫폼이 전문가에게 관련성이 있고 유용함을 나타냅니다.

프로젝트의 말만 듣지 마십시오. GitHub 활동, 해커톤 참여 또는 이미 구축된 독립 애플리케이션과 같은 실제 증거를 찾으십시오.

모든 것을 기록하십시오!

연구 기록을 보관하는 것은 미래의 결정을 내리고 자신의 분석에서 추세를 발견하는 데 매우 유용합니다. 핵심 포인트(긍정적이든 부정적이든)를 적어 두면 투자를 더 객관적으로 볼 수 있고 감정이나 선택적으로 데이터를 선택하여 결정을 내리는 것을 피할 수 있습니다.

연구에 날짜를 기입하면 시장 변화에 따라 이해가 어떻게 진화하는지 보여주는 이력이 만들어집니다. 큰 일이 발생했을 때 이전 연구로 돌아가면 분석의 어떤 부분이 맞았고 어떤 부분이 중요한 요소를 놓쳤는지 확인할 수 있습니다. 이 과정은 시간이 지남에 따라 연구 기술을 향상시키고 감정이 자신을 이끌도록 하지 않고 객관적으로 유지하는 데 도움이 됩니다.

공개적으로 연구 결과를 공유하거나 다른 사람과 의견을 비교하면 유용한 맥락과 비교를 제공하여 잠재적인 편견을 드러내고 규율 있는 DYOR 접근 방식을 강화할 수도 있습니다.

시장 분석을 위한 필수 도구

포괄적인 시장 데이터를 보유하는 것은 모든 견고한 연구 전략의 기반입니다. 데이터 집계기는 가격 정보, 시가총액 순위 및 거래량을 확인하는 데 사용됩니다.

• CoinGecko - 12,000개 이상의 암호화폐를 추적하고 자세한 시장 데이터를 제공합니다.
• CoinMarketCap - 종종 시가총액 순위의 표준으로 간주됩니다.
• Messari - 종종 기관에서 사용하는 심층적인 연구 및 시장 정보를 제공합니다.

기술 분석 도구는 잠재적인 진입점과 진출점을 확인하는 데 도움이 됩니다. 고급 차트 플랫폼을 사용하면 지표를 사용하고 추세를 확인할 수 있습니다.

• TradingView - 사용자 정의 가능한 차트와 분석 도구를 갖춘 인기 플랫폼입니다.
• DYOR.net - 가격 추세를 분석하는 스크리너입니다.
• CryptoQuant - 거래소와 대규모 거래("고래 움직임")에서 들어오고 나가는 암호화폐를 추적하는 데 중점을 둡니다.
• LunarCrush - 소셜 미디어 활동을 가격 변동과 연결합니다.

블록체인 탐색기는 블록체인에서 실제로 일어나고 있는 일을 보는 데 중요합니다. 거래와 활동을 확인할 수 있습니다.

• Etherscan - 이더리움 블록체인을 탐색하는 최고의 도구입니다.
• BscScan - 바이낸스 스마트 체인을 연구하는 데 필수적입니다.
• Solscan - 포괄적인 Solana 블록체인 탐색기입니다.
• Snowtrace - Avalanche 네트워크에 대한 자세한 데이터를 제공합니다.

DeFi 공간의 경우 특정 도구가 다양한 프로토콜에서 활동을 추적하는 데 도움이 됩니다.

• DefiLlama - 여러 블록체인에서 수백 개의 DeFi 프로토콜에 걸쳐 Total Value Locked(TVL)을 추적합니다.
• Santiment의 개발 활동 지표(app.santiment.net/dashboards/development-activity) - 사소한 변경 사항을 걸러내어 실제 개발 작업이 얼마나 진행되고 있는지 보여줍니다.

보안 위험 평가가 중요합니다.

• CertiK (www.certik.com) - 코드뿐만 아니라 팀 구조 및 과거 사건과 같은 여러 위험 요소를 기반으로 감사된 프로젝트를 순위를 매깁니다.
• Hacken (hacken.io) - 자세한 블록체인 보안 감사를 제공합니다.
• PeckShield (peckshield.com) - 에코시스템 전반에서 실시간으로 새로운 위협과 보안 사건을 추적하는 것을 전문으로 합니다.

기타 유용한 프로젝트 평가 리소스:

• Tokensunlocks (token.unlocks.app) - 매도 압력을 유발할 수 있는 상환 일정 및 해제 이벤트를 모니터링하기 위한 표준 도구입니다.
• Nansen (www.nansen.ai) - 고래와 기관의 움직임을 추적하여 지갑 행동에 대한 통찰력을 제공합니다.

전문 연구 간행물은 개인이 복제하기 어려운 분석을 제공할 수 있습니다.

• Messari Research - 특정 부문과 프로젝트에 대한 심층 보고서를 제공합니다.
• The Block Research - 시장 정보와 분석을 제공합니다.
• Delphi Digital - 종종 초기 단계 회사에 중점을 둔 기관급 연구입니다.

이러한 간행물은 종종 맥락과 비교를 제공하고 가격에만 집중하는 것이 아니라 전통적인 회사처럼 암호화폐 프로토콜을 다룹니다. 감정이 아닌 증거를 기반으로 견해를 조정하는 이러한 규율 있는 접근 방식은 성공적인 장기 투자자의 관점과 일치하도록 도와줍니다.

결론

자신감 있는 장기 암호화폐 투자자가 되는 데는 규율과 시간이 지남에 따라 숙제를 하는 데 대한 진정한 노력이 필요합니다. 프로젝트 기술의 세부 사항을 파고들면 큰 이점을 얻을 수 있습니다. 활발한 개발은 진행 상황을 보여주지만, 버려진 코드베이스는 프로젝트가 초기 내부자를 위해 단기적으로 이익을 얻으려고 할 수 있음을 경고하는 신호입니다.

우리가 논의한 도구와 방법은 단순한 이론이 아닙니다. 투기를 전략적 투자로 바꾸는 실용적인 방법입니다. 철저한 조사를 통해 변동성이 큰 시장을 더 자신감 있게 탐색하고 지속 가능한 성장 가능성이 있는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.