Solana의 빠르게 움직이는 밈 토큰 세계에서 유동성을 제공하는 것은 수수료 수익을 올리는 좋은 방법이 될 수 있지만, 핵심은 DLMM(Dynamic Liquidity Market Maker) 풀에 맞는 가격 범위를 고르는 데 있습니다. MetEngine의 빌더인 Neel Patel의 최근 스레드는 이를 단순히 정리합니다: 핵심은 트렌드 분석과 풀의 유동성 오더북을 이해하는 것입니다. 당일 매매를 노리든 며칠 단위의 포지션을 원하든, 이 가이드는 필수 요소들을 안내합니다.

범위 선택의 기본 이해

DLMM 풀은 유동성 제공자(LP)가 자본을 특정 가격 구간, 흔히 "빈(bins)"이라 부르는 곳에 집중할 수 있게 해, 거래 수수료를 더 효율적으로 포착할 수 있게 합니다. 전통적인 AMM과 달리 Solana상의 DLMM은 시장 상황에 따라 동적으로 조정할 수 있습니다. Neel은 두 가지 핵심 요소를 강조합니다: 토큰의 가격 움직임에서 트렌드를 포착하는 것과 현재 유동성 깊이를 분석하는 것.

그는 MetEngine 터미널의 영상 데모로 시작해, 이동평균 교차(EMA cross)와 RSI 같은 도구를 사용해 변화를 식별하는 방법을 보여줍니다. 처음 접한다면, EMA(Exponential Moving Average) 교차는 가격이 시간에 따라 모멘텀을 얻는지 잃는지를 추적하고, RSI(Relative Strength Index)는 토큰이 과매수(70 이상)인지 과매도(30 이하)인지 판단해 잠재적 반전을 신호하는 데 도움이 됩니다.

1단계: 차트로 트렌드 읽기

먼저 토큰의 차트를 분석하세요. 이전의 저항(resistance) 수준(가격이 더 오르기 힘들었던 지점)과 지지(support) 수준(가격이 다시 반등했던 지점)을 찾아보세요. 예컨대 Neel이 데모에서 다룬 Solana의 NARRATIVE 토큰에서는 약 $240K 마켓캡 근처에 강한 저항이, 약 $120K 근처에 지지가 있었다고 지적합니다.

풀의 최대 가격을 그 저항 근처에, 최소 가격을 지지 근처에 설정하세요. 이렇게 하면 가격이 그 범위 내에서 오르내릴 때 유동성이 활발히 수수료를 벌 수 있는 "활성 구간"을 만들 수 있습니다. EMA 교차 같은 도구는 트렌드가 상승인지 하락인지를 확인해주고, RSI는 극단에 걸려 밋밋한 구간을 피하도록 모멘텀을 가늠하게 해줍니다.

2단계: 유동성 오더북 분석

다음으로 풀의 유동성 오더북을 확인하세요. 오더북은 각 가격 빈에 얼마나 많은 유동성이 쌓여 있는지를 보여줍니다. 이는 중요한데, 더 깊은 유동성은 그 구간에서 더 많은 거래량—따라서 더 많은 수수료—를 의미하기 때문입니다.

변동성이 큰 신규 밈 토큰의 경우, Neel은 범위를 좁게 유지하고 빈 스텝(bin steps)이 높은(가격 간격이 더 작음) 풀을 선택하며 동적 수수료(dynamic fees)를 2–5%로 설정하는 것을 권장합니다. 이런 설정은 펌프나 덤프 동안 수수료 포착을 극대화하면서 impermanent loss(IL, 흔히 IL로 약칭됨)를 최소화해 줍니다. MetEngine 같은 플랫폼에서 오더북을 스크롤해가며 최적 지점을 찾아보세요.

올바른 전략 선택하기

트렌드 인사이트와 오더북 분석을 결합해 전략을 선택하세요:

• One-sided Bid-Ask: 하락을 노리는 입찰(bids)이나 상승을 노리는 매도(asks)를 포착할 때 이상적입니다. 하나의 자산만 예치하고 풀에 반대편을 맡깁니다.

• Spot Strategy: 안정적인 범위에서 균형 잡힌 포지션을 원할 때 적합합니다. Neel은 SOL-USDC가 며칠 단위 보유에서 $152–$162 구간에서 수수료를 잘 찍어내고 있다고 언급합니다.

이 접근법은 밈 토큰 출시에서 흔한 높은 변동성 상황에서 특히 빛나며, 맹목적인 추측 없이 수익 구간을 그려내는 데 도움을 줍니다.

MetEngine의 장점

모든 요소를 결합해주는 것은 무엇일까요? 유동성 오더북, 트렌드 지표, 실시간 분석을 통합한 MetEngine의 터미널 같은 도구입니다. 이런 툴은 포지션을 빠르게 조정할 수 있게 해주어, 데이터를 실행 가능한 인사이트로 전환시켜 줍니다. 직접 사용해보고 싶다면 그들의 access 페이지를 방문해 보세요.

이 단계들을 따르면 LP 포지션을 보다 전략적으로 구성해 밈 토큰 게임에서 우위를 높일 수 있습니다. 궁금한 점이 있나요? X 커뮤니티가 활발합니다—원문 스레드는 여기에서 확인해 보세요.