SonicLabs에서 고수익 DeFi 전략 분석

Decentralized Finance (DeFi)에서 수익을 극대화하려는 경우, The Smart Ape 님의 X(구 트위터) 스레드가 눈에 띄었습니다. 2025년 3월 24일에 게시된 이 스레드에서는 스테이블코인을 사용하여 연간 55%의 높은 연간 수익률 (APY)을 약속하는 SonicLabs 전략을 설명합니다. 이는 스테이블코인만을 사용하는 접근 방식으로, 다른 암호화폐의 변동성을 피하고 Sonic 및 Silo 포인트를 추가로 얻을 수 있습니다. 간단하게 분석해 보겠습니다.

SonicLabs란 무엇인가?

먼저 SonicLabs에 대한 간단한 소개입니다. SonicLabs는 DeFi 및 Web3 애플리케이션을 위해 설계된 고성능 Ethereum Virtual Machine (EVM) Layer-1 블록체인입니다. 공식 사이트에 따르면 SonicLabs는 초당 400,000건의 트랜잭션 (TPS)과 즉각적인 Finality를 자랑하며, 디지털 자산을 위한 가장 빠른 블록체인 중 하나입니다. 이러한 속도와 효율성 덕분에 우리가 살펴볼 수익률 파밍 전략에 적합한 플랫폼입니다.

전략: 단계별 분석

The Smart Ape의 전략은 여러 DeFi 프로토콜 (Rings Protocol, Pendle Finance 및 Silo Finance)에서 일련의 단계를 거쳐 수익률을 쌓고 수익을 증폭시키는 것입니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

1단계: SonicLabs에서 USDC 확보

시작하려면 미국 달러에 고정된 인기 있는 스테이블코인인 USDC가 필요합니다. 스레드에서는 RhinoFi, Stargate Finance 또는 deBridgeFinance와 같은 브리지를 사용하여 USDC를 SonicLabs 네트워크로 전송할 것을 제안합니다. 브리지는 서로 다른 블록체인 간에 자산을 이동할 수 있는 도구이며, 이러한 옵션은 안정성 때문에 권장됩니다.

2단계: Rings Protocol에 예치

다음으로 Rings Protocol로 이동합니다. 수행할 작업은 다음과 같습니다.

• USDC를 예치하여 USDC의 합성 버전인 scUSD를 받습니다.
• scUSD를 스테이킹하여 stkscUSD를 받습니다.
• stkscUSD를 래핑하여 wstkscUSD로 만듭니다.

이 단계만으로도 5.8% APY를 얻을 수 있으며, 이는 견고한 출발점입니다. 이 프로세스에는 USDC를 추가 단계에서 사용할 수 있는 수익 창출 자산으로 변환하는 작업이 포함됩니다.

3단계: Pendle Finance에서 고정 수익률 획득

이제 wstkscUSD를 Pendle Finance로 가져갑니다. 이 플랫폼을 통해 수익률을 토큰화하고 거래할 수 있습니다. wstkscUSD를 예치하여 PT-wstkscUSD (Principal Token)를 받습니다. 2025년 5월 29일 만기일에 12% APY의 고정 수익률을 얻게 됩니다. Pendle은 Silopedia에 설명된 대로 수익률 창출 자산을 고정 수익률을 위한 Principal Token (PT)과 투기적 수익률을 위한 Yield Token (YT)의 두 부분으로 나눕니다. 이 시점에서 총 수익률은 5.8% (Rings) + 12% (Pendle) = 17.8% APY입니다.

4단계: Silo Finance에서 차입 및 루프

Silo Finance로 이동하여 PT-wstkscUSD를 예치합니다. 여기서 헬스 팩터를 약 10%로 유지하면서 더 많은 USDC를 차입합니다. 이는 80%의 Loan-to-Value (LTV) 비율로 해석됩니다. LTV는 담보 가치에 대한 차입 금액의 비율입니다. 80%는 담보 가치의 80%를 차입하고 있음을 의미합니다. 스테이블코인 (USDC)을 스테이블코인 지원 자산에 대해 차입하고 있으므로 청산 위험은 낮습니다.

차입 비용 또는 Annual Percentage Rate (APR)은 8.5%입니다. 이제 차입한 USDC를 가져와서 전체 프로세스 (Rings에 예치, Pendle에 스테이킹, Silo에 예치)를 최대 20번까지 반복합니다. 이 "루핑"은 수익률을 증폭시킵니다. 20번의 루프 후, The Smart Ape는 총 APY를 54.49%로 계산하여 게시물에서 55%로 반올림했습니다.

5단계: 추가 보상 획득

55% APY 외에도 Sonic 포인트와 Silo 포인트도 얻을 수 있습니다. 이러한 포인트는 SonicLabs 및 Silo Finance 생태계의 로열티 또는 보상 포인트이며, 종종 사용자를 장려하고 에어드롭 또는 거버넌스 토큰과 같은 향후 혜택으로 교환할 수 있습니다.

Pepe the Frog 밈: 암호화폐 스테이플

트윗의 이미지는 Kraken 블로그 게시물에 언급된 바와 같이 Matt Furie가 2005년에 만든 유명한 인터넷 밈인 Pepe the Frog를 특징으로 합니다. 암호화폐 문화에서 Pepe는 종종 회의론, 아이러니 또는 유머를 표현하기 위해 밈에 나타납니다. 여기서 "생각하는" Pepe는 전략의 복잡성 또는 높은 APY에 대한 불신을 반영할 가능성이 높습니다. 55%는 스테이블코인 전략에 대한 엄청난 수익률입니다!

위험 및 단점

The Smart Ape는 이 전략이 스테이블코인을 사용하므로 가격 변동에 대한 노출을 최소화하여 상대적으로 위험이 낮다고 강조합니다. 그러나 여전히 몇 가지 고려 사항이 있습니다.

• 스마트 컨트랙트 위험: 모든 DeFi 프로토콜은 코드에 버그 또는 악용의 위험이 있습니다. 항상 사용 중인 프로토콜을 조사하십시오.
• 헬스 팩터 모니터링: 청산 위험은 낮지만 헬스 팩터 (대출 안전의 척도)를 주시하고 문제를 피하기 위해 차입 APY를 상향 조정해야 합니다.
• 시간 소모적: 10번의 루프를 수행하는 데 The Smart Ape는 20~30분이 걸렸으므로 20번의 루프는 거의 1시간이 걸릴 수 있습니다. 그들은 자동화를 원하지만 아직 프로세스를 간소화할 프로토콜을 찾지 못했다고 언급합니다.

이 전략이 돋보이는 이유

이 접근 방식은 DeFi 프로토콜을 결합하여 수익률을 쌓는 방법을 보여주는 좋은 예입니다. Rings Protocol을 기본 수익률에, Pendle을 고정 수익률에, Silo를 차입 및 루핑에 활용하면 기존 금융 옵션보다 훨씬 높은 수익을 달성할 수 있습니다. 또한 스테이블코인을 사용하면 암호화폐의 변동성을 꺼리는 사람들에게 접근하기 쉽습니다. 추가된 Sonic 및 Silo 포인트는 잠재적으로 미래 가치를 제공하는 보너스입니다.

결론

The Smart Ape의 스레드는 SonicLabs에서 수익률을 극대화하려는 DeFi 애호가를 위한 금광입니다. 55% APY는 인상적이지만 전략에는 신중한 실행과 관련된 프로토콜에 대한 이해가 필요합니다. DeFi를 처음 사용하는 경우 작게 시작하여 스마트 컨트랙트 위험에 대해 특히 자체 조사를 수행하십시오. 자세한 내용은 The Smart Ape의 Telegram 채널에서 추가 리소스와 업데이트를 확인하십시오.

이 전략에 대해 어떻게 생각하십니까? SonicLabs에서 수익률 파밍을 시도해 보셨습니까? 댓글로 알려주세요!