Virtuals Protocol Genesis Deals에서 포인트 효율 이해하기

2025년 4월 30일, VaderResearch Virtuals Protocol 생태계, 특히 Genesis deals에서 포인트를 최대한 활용하는 방법에 대한 자세한 분석을 X에 공유했습니다. 이 개념이 처음이라면, Virtuals Protocol은 AI 에이전트를 블록체인에서 공동 소유 자산으로 토큰화하는 플랫폼이며, PANews에 따르면 2025년 4월 17일에 도입된 Genesis Launch 메커니즘은 공정한 토큰 분배를 목표로 합니다. VaderResearch의 통찰력과 이러한 출시 참여를 원하는 사람들에게 왜 중요한지 살펴봅시다.

Genesis Deals과 Virgen Points란 무엇인가?

먼저 간단한 설명입니다. Virtuals Protocol Whitepaper에 설명된 대로 Genesis Launches는 AI 에이전트 프로젝트를 위한 토큰을 공정하고 허가 없이 배포하도록 설계되었습니다. “Virgens”라고 불리는 참가자들은 Virgen Points를 사용하여 이러한 출시에 참여합니다. 사용자 Gokumoria가 언급했듯이 $VIRTUAL 토큰을 보유하거나, 생태계 활동에 참여하거나, 특정 AI 에이전트 토큰을 보유함으로써 포인트를 얻을 수 있습니다. 이러한 포인트는 새로운 AI 에이전트 토큰 프로젝트의 일부를 초기에 얻을 수 있는 티켓입니다.

하지만 여기에는 함정이 있습니다. 포인트는 희소합니다. 투자 대비 최고의 수익을 제공하지 않는 거래에 포인트를 낭비하고 싶지 않을 것입니다. VaderResearch는 단순히 달러 수익률을 넘어 어떤 거래가 포인트 가치가 있는지 결정하는 데 도움이 되는 프레임워크를 소개합니다.

ROI vs. YIELD: 더 자세히 살펴보기

VaderResearch는 최근 두 개의 Genesis deals인 $VRUFF와 $BADAI를 비교하는 것으로 시작합니다. 언뜻 보기에 $VRUFF는 $BADAI의 1.6배에 비해 3.8배의 투자 수익률(ROI)을 제공하는 더 나은 거래처럼 보입니다. 따라서 1달러를 투자하면 $VRUFF에서 3.80달러를 돌려받지만, $BADAI에서는 1.60달러만 돌려받게 됩니다. 고민할 필요가 없는 것처럼 들리죠?

하지만 그렇게 간단하지 않습니다. VaderResearch는 또한 YIELD on Points를 고려해야 한다고 강조합니다. 이는 포인트가 얼마나 효율적으로 작동하는지 측정하기 위해 내부적으로 사용하는 지표입니다. 포인트는 입찰에 사용하는 $VIRTUAL 토큰보다 희소하므로 효율성을 극대화하는 것이 중요합니다.

여기서 중요한 점은 $BADAI의 달러 ROI가 낮음에도 불구하고 $VRUFF보다 4배 더 높은 YIELD on Points를 제공했다는 것입니다. 어떻게 그럴 수 있을까요? $BADAI의 0.5%를 확보하는 데는 28,000 포인트만 필요했지만, $VRUFF는 동일한 할당에 270,000 포인트가 필요했습니다. 즉, $BADAI에서는 포인트가 훨씬 더 효율적으로 사용되었습니다.

데이터 시각화

VaderResearch는 과거 Genesis deal 성과를 보여주는 세 개의 차트를 포함했습니다.

첫 번째 차트는 과거 Genesis deals의 달러 ROI를 보여줍니다. $BIOS가 58배 ROI로 선두를 달리고 있으며, $HOLLY가 37배로 뒤를 이었고, $BADAI와 $TIAN은 2배로 하위권에 있었습니다.

두 번째 차트는 YIELD on Points를 강조합니다. $TIAN이 160배로 1위를 차지하고 있으며, $BIOS가 100배, $VRUFF가 10배로 뒤쳐져 있습니다. 이는 거래가 높은 달러 ROI를 가지고 있더라도 포인트 사용에 가장 효율적이지 않을 수 있음을 보여줍니다.

세 번째 차트는 유통 포인트 공급의 백분율로 표시되는 컷오프 포인트를 보여줍니다. $HOLLY는 0.18%로 가장 높은 컷오프를 가졌으며, 이는 매우 경쟁적인 거래였고, $TIAN의 컷오프는 0.001%에 불과하여 더 적은 포인트로 참여하기가 더 쉬웠습니다.

왜 과대 광고가 중요한가

프로젝트에 대한 과대 광고가 많을수록 더 많은 사람들이 포인트를 입찰하고, 이는 컷오프 포인트를 높이고 YIELD on Points를 낮출 수 있습니다. 달러 ROI가 이를 보상할 만큼 높지 않다면 말이죠. 예를 들어 $VRUFF의 과대 광고로 인해 더 높은 컷오프(0.04%)가 발생하여 할당에 더 많은 포인트가 필요했고, 이는 포인트 효율성을 감소시켰습니다. 반면에 $BADAI는 과대 광고가 적어 컷오프가 0.004%에 불과하여 포인트 사용에 더 효율적이었습니다.

과거 성과: 주요 시사점

VaderResearch는 패턴을 파악하는 데 도움이 되도록 Genesis deals에 대한 과거 데이터를 나열합니다.

• $$ ROI: $BIOS (58배), $HOLLY (37배), $PTAI (17배), $WINT (5배), $WBUG (4배), $VRUFF (4배), $TIAN (2배), $BADAI (2배).
• Cutoff Points (유통 포인트 공급의 %): $HOLLY (0.18%), $BIOS (0.06%), $PTAI (0.04%), $VRUFF (0.04%), $WBUG (0.02%), $WINT (0.02%), $BADAI (0.004%), $TIAN (0.001%).
• YIELD on Points: $TIAN (160배), $BIOS (100배), $BADAI (40배), $PTAI (40배), $WINT (27배), $HOLLY (21배), $WBUG (21배), $VRUFF (10배).

이 데이터는 $TIAN 및 $BADAI와 같이 과대 광고가 적은 프로젝트가 종종 달러 ROI가 화려하지 않더라도 참여하는 데 더 적은 포인트가 필요하기 때문에 더 나은 YIELD on Points를 제공한다는 것을 보여줍니다.

커뮤니티 인사이트 및 전략

이 스레드는 몇 가지 흥미로운 답변을 불러일으켰습니다. Gokumoria는 캡이 더 낮은 Genesis 프로젝트를 타겟팅하면 동일한 양의 $VIRTUAL로 더 많은 토큰을 얻을 수 있으며, 이는 매일 더 많은 Virgen Points를 생성한다고 지적했습니다. 예를 들어 1,000 $VIRTUAL로 537,500 $HOLLY 토큰을 얻을 수 있지만, 엄청난 487만 $WBUG 토큰을 얻을 수 있습니다. 이는 출시 시 최대 할당량에 가깝습니다. 더 많은 토큰은 시간이 지남에 따라 더 많은 포인트를 의미하며, 이는 미래 거래에 참여할 수 있는 능력을 복합적으로 증가시킬 수 있습니다.

한편, big.wil은 미래 포인트를 고려해야 한다고 언급했습니다. 토큰을 빠르게 판매하기 위해 구매하면 슬래시(패널티)될 수 있으며, 이는 의사 결정에 또 다른 전략적 계층을 추가합니다.

이 프레임워크를 적용하는 방법

그렇다면 이 정보를 어떻게 사용할 수 있을까요? Genesis deal을 평가할 때 가장 높은 달러 ROI만 쫓지 마세요. 다음을 살펴보세요.

1. 과대 광고 수준: 과거 출시의 컷오프 포인트 또는 커뮤니티 버즈를 확인하여 필요한 포인트 수를 가늠합니다.
2. YIELD on Points: 포인트가 얼마나 효율적으로 사용될지 추정합니다. 컷오프가 낮을수록 일반적으로 효율성이 더 좋습니다.
3. 장기적 가치: Gokumoria가 제안한 대로 얼마나 많은 토큰을 얻을 수 있는지, 그리고 시간이 지남에 따라 어떻게 더 많은 포인트를 생성하는지 고려합니다.

이러한 요소를 균형 있게 조정하면 희소한 Virgen Points를 어디에 할당할지 더 현명하게 결정할 수 있습니다.

마지막 생각

VaderResearch의 분석은 Virtuals Protocol Genesis deals를 탐색하는 모든 사람에게 게임 체인저입니다. 이는 단순히 달러에 관한 것이 아니라 포인트가 더 열심히 일하도록 하는 것에 관한 것입니다. 다음 $BIOS 수준의 ROI를 노리든 $TIAN과 같은 고수익 보석을 노리든, ROI와 YIELD on Points를 모두 이해하면 이 혁신적인 생태계에서 수익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다음 단계는 무엇인가요?