빠르게 진화하는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서는 대형 이정표가 점점 일상이 되고 있으며, 최신 이정표는 단연 눈에 띕니다. 온체인 뱅킹 유동성이 사상 처음으로 1천억 달러($100 billion)를 넘어섰습니다. 맞습니다—블록체인 생태계 전반의 대출 프로토콜에 락업된 총 예치금이 $100B에 달했습니다. 이 급증은 DeFi가 전통적인 은행에 대한 진지한 대안으로 성숙하고 있음을 보여주며, 헤비급 암호화폐 트레이더부터 보유 자산을 레버리지하려는 밈 토큰 팬들까지 모두에게 영향을 미칩니다.

이 소식은 Anagram의 파트너이자 전 Binance Labs 매니징 디렉터인 David Alexander II의 최근 트윗에서 나왔습니다. 그는 주요 DeFi 대출 플랫폼 중 하나인 Aave가 혼자서도 무려 $63B의 예치금을 보유하고 있다고 지적했습니다. 비교해보면, 이는 Barclays($45B)나 Deutsche Bank($40B) 같은 일부 주요 전통 은행보다도 많은 수치입니다. 만약 Aave가 미국 인가를 받은 상업은행이라면 상위 40위 안에 들었을 겁니다. 꽤 놀랍죠?

수치 분석

트윗은 각 프로토콜별 세부 수치를 제시하며, 총 예치금이 최소 $2B 이상인 아홉 개 프로토콜을 나열합니다. 정리는 다음과 같습니다:

• Aave: $63B – 단연 선두로, flash loans 같은 기능을 포함해 담보 없이 짧은 기간 대출을 허용하는 등 대출 및 차입 서비스를 제공합니다.
• Morpho: $8B – 피어투피어(peer-to-peer) 매칭을 통해 대출 효율을 최적화하는 신흥 플레이어입니다.
• Spark: $7.6B – 특히 stablecoin 대출에서 고수익 기회를 중점적으로 다룹니다.
• Kamino Finance: $4.5B – Solana에서 인기가 높으며, 대출과 자동화된 포트폴리오 관리를 결합합니다.
• Compound Finance: $4.1B – DeFi 대출의 초기 주자 중 하나로, 사용자가 공급한 자산으로 이자를 벌 수 있게 해줍니다.
• Maple Finance: $3.3B – 신용 있는 차입자에게 저담보 대출을 제공하는 등 기관 대출을 타깃으로 합니다.
• Fluid: $3.1B – 유동성 제공과 yield farming 통합에 중점을 둡니다.
• Euler Finance: $2.3B – permissionless lending markets와 리스크 관리 도구로 알려져 있습니다.
• Venus Protocol: $2.2B – BNB Chain 위에 구축되어 있으며, stablecoin을 포함한 다양한 자산을 지원합니다.

전체적으로 현재 온체인에서 활성화된 대출 잔액은 $42B가 넘습니다. 연초—4월경에 집계된 활성 대출 규모가 약 $15B였던 점과 비교하면, 이는 엄청난 성장입니다. 차입 가능한 유동성도 $38.4B로 급증했으며, 활용률(utilization rate)은 약 39% 수준을 유지하고 있습니다. 이 수치는 암호화폐 분석의 주요 출처인 Token Terminal에서 제공된 것입니다.

밈 토큰 애호가들에게 왜 중요한가

이게 밈 토큰과 무슨 상관이냐고 의아해할 수 있습니다. 밈 코인 세계에서는 변동성이 극단적이고 빠른 트레이드가 수익을 좌우하기 때문에, 유동성 접근성은 모든 것입니다. 이러한 대출 프로토콜은 사용자가 보유 자산을 매도하지 않고도 담보로 잡아 대출을 받을 수 있게 해주므로, DOGE, PEPE 또는 현재 핫한 밈 토큰을 레버리지해 더 많은 자산을 확보하거나 다른 곳에서 수익을 추구할 수 있습니다.

예를 들어, 밈 코인을 보유하고 있는데 새로운 펌프가 올 것 같다고 판단되면, 그것을 Aave나 Compound에 담보로 예치해 USDC 같은 stablecoin을 차입할 수 있습니다. 그런 다음 포지션을 청산하지 않고도 그 자금으로 기회를 잡을 수 있습니다. 손끝에서 관리되는 암호화폐 신용 라인을 가진 셈이죠. 게다가 주요 플레이어들이 아직 전면적으로 배치하지 않은 트레저리 전략과 전략적 준비금이 남아 있어, 더 많은 자본 유입이 예상되며 이는 더 큰 밈 토큰 랠리와 혁신적인 DeFi 플레이에 불을 붙일 수 있습니다.

이 이정표는 또한 보다 폭넓은 채택을 시사합니다. 온체인 대출이 성장함에 따라 더 많은 기관 자금이 유입되고, 이는 시장을 안정시키며 밈에 소액으로 참여하는 리테일 사용자들에게도 상대적으로 안전한 환경을 조성합니다. 다만 DeFi는 위험이 없지 않습니다: 스마트 컨트랙트 취약점, 시장 하락 시 발생하는 청산 이벤트, 규제 당국의 감시 등은 모두 고려해야 할 부분입니다. 참여하기 전에 항상 스스로 조사하세요(DYOR).

향후 전망

David는 자신의 트윗을 간단히 "준비하세요"라는 말로 마무리했는데, 아주 정확한 지적입니다. 온체인 유동성이 폭발적으로 증가함에 따라, 대출 프로토콜과 다른 DeFi 섹터들—decentralized exchanges(DEXs)나 yield aggregators 같은—간의 통합이 더욱 활발해질 가능성이 큽니다. 밈 토큰 프로젝트 입장에서는 이는 출시 자금 조달이나 커뮤니티 인센티브 확보가 쉬워진다는 의미일 수 있습니다.

더 자세히 보고 싶다면 Aave나 Token Terminal 같은 플랫폼에서 실시간 데이터를 확인해 보세요. DeFi 트렌드가 어떻게 밈 코인 업계와 교차하는지에 대한 업데이트는 Meme Insider를 통해 계속 확인하시기 바랍니다. 이 유동성 급증에 대해 당신의 생각은 무엇인가요? 아래에 댓글로 남겨 주세요!