블록체인을 떠나지 않고도 암호화폐 포트폴리오가 부동산의 안정성에 접근할 수 있다면 어떨까요? Kamino가 PRIME으로 판을 뒤집었습니다. PRIME은 기관급 홈 에퀴티 대출(HELOCs)을 Solana 생태계로 토큰화해 가져온 자산입니다. Figure와 Hastra 같은 강력한 파트너의 뒷받침으로 PRIME은 실물 자산(RWAs)으로 담보된 최대 8% APY를 약속합니다. DeFi 수익 농사에 관심이 있거나 토큰화된 부동산을 탐색 중이라면, 이건 전통 금융의 신뢰성과 Solana의 속도를 결합하는 기회입니다.

아래는 Kamino의 상세 스레드에서 정리한 내용입니다. PRIME이 무엇인지, 어떻게 높은 수익을 내는지, 관련 리스크와 실제로 어떻게 구매·운용하는지를 풀어드립니다. RWA에 처음 발 들이는 분이든 숙련된 블록체인 실무자든, 쉽게 이해할 수 있는 설명과 실행 가능한 단계들을 확인하세요.

PRIME가 정확히 무엇인가요? 간단한 설명

본질적으로 PRIME은 고수익 대출 풀에 넣는 디지털 예금 표시 같은 것입니다. 주택 소유자가 자산 가치를 담보로 대출을 받는 것을 상상해 보세요—그게 HELOCs입니다—그리고 여러분은 대출자 역할을 하며 안정적인 이자를 벌게 됩니다. 다만 서류와 은행 대신 모든 것이 온체인으로 토큰화되어 있습니다.

PRIME은 미국에서 비은행 HELOC 발행사 중 최대 규모인 Figure가 개발했습니다(이들은 190억 달러 넘는 주택 자산을 개방했고 NASDAQ에 상장되어 있습니다). PRIME은 Figure의 검증된 신용 인프라를 활용합니다. 발행사는 Hastra이고 블록체인 기반은 Provenance Foundation이 담당해, 실제 미국 주거 대출을 Solana DeFi로 가져옵니다.

흐름은 다음과 같습니다:

• 차입자는 주택 가치의 최대 90%까지 신용 한도를 부여받습니다.
• 이 대출들은 웨어하우스 시설을 통해 운용되며, 여러분의 PRIME 토큰이 여기서 수익을 창출합니다.
• 평균 약 42일의 단기 사이클이 지나면 대출이 증권화되어 매각되어 포트폴리오가 신선하게 유지됩니다.

느릿한 부동산 거래를 기다릴 필요가 없습니다—PRIME은 이를 유동화하고 컴포저블하게 만들어 SOL이나 USDC와 함께 이용할 수 있게 합니다.

PRIME은 어떻게 8% APY를 만들어내나?

DeFi의 수익은 추상적으로 느껴질 수 있지만 PRIME은 실물 담보인 부동산에 기반해 이를 현실로 만듭니다. 핵심은 Hastra의 규제된 SEC 등록 스테이블코인인 YLDS의 래핑 버전인 wYLDS에서 시작됩니다. wYLDS는 Provenance에 있는 RWAs로 1:1 담보됩니다.

• Step 1: Mint wYLDS. Kamino Swap에서 USDC를 wYLDS로 교환하세요. 이는 SOFR(단기 대출 기준 금리)에 연동된 약 3.7% 전후의 기본 APY를 벌어줍니다.
• Step 2: Stake for PRIME. Hastra에서 wYLDS를 스테이킹해 PRIME 토큰을 받으세요. 그러면 Figure의 onchain HELOC 엔진을 통해 최대 8%까지 수익률이 상승합니다.
• The Yield Mechanism: 두 토큰 모두 수익을 내는 구조라 시간이 지남에 따라 토큰 가치가 상승합니다—스테이킹 락업이나 복잡한 클레임 절차가 필요 없습니다. 오늘 $100어치 PRIME을 보유하고 있다면, 1년 뒤에는 약 $108 가치가 되는 식으로 토큰 가격에 반영됩니다.

Kamino Swap의 깊은 유동성 덕분에 소매 사용자도 슬리피지 없이 직접 PRIME을 매수할 수 있어 진입 장벽이 낮습니다.

PRIME의 리스크 프로필: 안전하지만 완전무결하진 않음

RWA는 매력적이지만, 현실적으로 암호화폐에선 아무 것도 무위험이 아닙니다. PRIME의 구조는 보수적으로 설계되었고 주요 안전장치가 포함되어 있습니다:

• 담보 강도: 대출은 최대 90% LTV(Loan-to-Value)로 제한되며, 대출자는 95% Liquidation Loan-to-Value(LLTV) 수준에서 보호됩니다. 상황이 악화되면 Figure Connect를 통한 자동 청산이 작동합니다.
• Full Recourse: 차입자는 담보를 넘는 법적 책임을 지기 때문에 추가적인 법적 후방 안전장치가 있습니다.
• 운용 성과: 평균 LTV는 68% 정도이며, 180일 기준 연체율은 1.75% 미만, 역사적 디폴트는 0.1% 미만입니다. 짧은 42일 주기로 대출이 빠르게 리셋되므로 문제가 확대되기 전에 대부분의 대출이 증권화됩니다.

그럼에도 SOFR의 금리 변동성이나 전반적인 부동산 하락에는 주의가 필요합니다. Kamino의 통합 대시보드를 통해 실시간으로 상태를 모니터링할 수 있고, 그들의 vaults는 유동성 제공 시 영구 손실(Impermanent Loss)을 완화하는 데 도움이 됩니다.

Kamino에서 PRIME 사용 방법: 스왑, 볼트, 대출

시작은 Solana 트랜잭션만큼 간단합니다. PRIME은 Kamino 생태계에 원활하게 통합되어 있어 원스톱 DeFi 허브처럼 활용할 수 있습니다.

• 거래: Kamino Swap에서 직접 PRIME을 매수하거나 Hastra에서 wYLDS를 스테이킹해 획득하세요.
• 유동성 제공: $15M 이상의 TVL을 보유한 세 가지 볼트에 참여하세요:
  • wYLDS–CASH
  • wYLDS–USDC
  • PRIME–CASH
    수수료를 벌면서 시장을 지원할 수 있습니다.
• 대출: Kamino Lend의 신규 분리형(PRIME) 마켓에는 PRIME을 담보로 $200만 이상 CASH를 빌릴 수 있습니다. 레버리지를 활용해 보세요—추가 인센티브도 곧 공개됩니다.

팁: 소액으로 먼저 테스트하고 항상 DYOR하세요—실시간 지표는 kamino.com/assets/prime에서 확인할 수 있습니다.

PRIME가 Solana의 RWA 미래에 중요한 이유

이건 단순한 또 하나의 토큰이 아닙니다—PRIME은 19조 달러 규모의 미국 모기지 시장을 Solana의 고속 인프라에 연결합니다. HELOCs를 토큰화함으로써, 암호화폐 사용자들이 원하던 안정적인 수익에 대한 접근을 민주화하되 변동성의 부담은 줄여줍니다. Kamino는 이를 통해 memecoin부터 블루칩까지 모든 것과 컴포저블한 RWA의 대표 플랫폼으로 자리매김하려 합니다.

블록체인에서 무언가를 구축 중이거나 수익을 찾는다면 PRIME은 반드시 주목해야 할 프로젝트입니다. DeFi가 허가 없는 특성을 유지하면서 어떻게 실물 가치를 확장할 수 있는지를 보여줍니다. 지금 Kamino로 가서 실제로 참여해 보세요.

면책조항: 이는 재정적 조언이 아닙니다. 암호화폐 및 RWA에는 리스크가 따르므로 참여 전에 Hastra와 Figure의 문서를 검토하세요. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다.