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끊임없이 진화하는 탈중앙화 금융(DeFi)의 세계에서 효율성과 보안이 가장 중요한 요소로 자리잡은 가운데, Pyth Network의 Express Relay가 게임 체인저로 등장했습니다. 이 혁신적인 솔루션은 슬리피지, MEV(채굴자 추출 가치), 그리고 숨겨진 수수료와 같은 일반적인 문제를 제거하며 사용자의 온체인 토큰 스왑 방식을 재정의할 것을 약속합니다. Express Relay가 어떻게 DeFi 스왑을 혁신하고 있는지 자세히 살펴보겠습니다.
Pyth Network의 Express Relay란 무엇인가?
Pyth Network가 개발한 Express Relay는 DeFi에서 스왑 경험을 향상시키기 위해 설계된 최첨단 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 구식 가격, 높은 슬리피지, MEV 봇의 간섭 등 기존 온체인 스왑이 직면한 중대한 문제들을 해결합니다. Express Relay와 통합함으로써 사용자는 예상했던 정확한 결과를 얻을 수 있으며, 불쾌한 놀라움을 겪지 않습니다.
기존 DeFi 스왑의 문제점
해결책을 탐구하기 전에 Express Relay가 해결하고자 하는 문제들을 이해해 봅시다. 대부분의 DeFi 플랫폼은 스왑에 구식 가격을 사용해 슬리피지가 발생하며, 이는 실행 가격이 예상 가격과 달라지는 현상입니다. 또한 사용자는 높은 플랫폼 수수료와 MEV 봇이 거래를 선점할 위험에 직면해 있어 수익이 감소하게 됩니다.
Express Relay 작동 원리
Express Relay는 정교한 견적 요청 시스템을 통해 사용자와 기관 1차 시장 참여자를 직접 연결합니다. 단계별 작동 과정은 다음과 같습니다:
- 네트워크 접근: Pyth Network는 기관 시장 참여자 네트워크에 접근 권한을 제공합니다.
- 견적 요청: 사용자가 PithPillDex와 같은 Express Relay가 통합된 플랫폼에서 스왑을 시작하면, 자동으로 견적 요청이 트리거됩니다.
- 시장 메이커 경쟁: 이 요청은 Express Relay로 전송되어, 권한을 부여받은 시장 메이커들이 최상의 가격을 제시하기 위해 경쟁합니다.
- 확정 견적 및 실행: 사용자는 확정 견적을 받고 거래에 서명하여, 선행 거래, 리밸런싱 슬리피지 또는 MEV 간섭 없이 정확히 견적된 금액을 받습니다.
Express Relay 사용의 장점
Express Relay가 제공하는 이점은 개인 사용자부터 대규모 DeFi 애플리케이션까지 모두에게 선호되는 이유입니다:
- 제로 슬리피지: 사용자는 견적받은 정확한 가격을 받아 슬리피지 위험이 사라집니다.
- MEV 및 숨겨진 수수료 없음: 중개인과 MEV 봇을 제거하여 거래 가치의 더 많은 부분을 사용자에게 돌려줍니다.
- 최상의 실행 품질: 견적 시스템의 경쟁적 특성 덕분에 온체인에서 이전에 불가능했던 최고의 실행 품질을 보장합니다.
- 높은 자본 효율성: Express Relay는 더 공정한 스프레드와 원활한 거래 경험을 제공하여 자본 효율성을 향상시킵니다.
실제 적용 사례 및 통합
Express Relay는 이론상의 솔루션이 아니라 이미 Kamino, Jupiter Titan Exchange, Ranger Finance와 같은 주요 DeFi 플랫폼에서 채택되어 사용자들에게 뛰어난 거래 경험을 제공하고 있습니다. 최근에는 Pyth Network가 xStocks Alliance에 합류하여 가격 피드와 Express Relay를 통해 주식 가격을 온체인으로 제공함으로써 영향력을 확대하고 있습니다.
왜 중요한가
사용자 입장에서는 Express Relay가 DeFi 시장에서 주도권을 되찾는 것을 의미합니다. 중앙화 거래소(CEX)와 견줄 만한 거래 경험을 제공하면서도 투명성과 자기 관리를 추가적인 혜택으로 제공합니다. 개발자와 프로토콜에게는 애플리케이션 배포를 촉진하고 기존 금융(TradFi)과 동등하게 경쟁할 수 있는 도구입니다.
결론
Pyth Network의 Express Relay는 DeFi가 직면한 문제들을 극복하고 약속을 실현할 수 있는 잠재력을 보여주는 사례입니다. 슬리피지, MEV, 숨겨진 수수료를 제거하여 원활하고 효율적이며 안전한 스왑 경험을 제공함으로써 모든 시장 참여자에게 이익을 줍니다. 더 많은 플랫폼이 이 기술을 채택함에 따라 DeFi가 중앙화 금융 시스템의 실질적인 대안으로 자리잡는 데 큰 전환점이 될 것입니다.
DeFi 스왑의 미래를 탐험하고자 하는 이들에게 Express Relay는 반드시 주목해야 할 기술입니다. 주요 플랫폼과의 통합과 지속적인 발전은 사용자 경험과 금융의 투명성을 최우선으로 하는 온체인 거래의 새로운 시대를 예고합니다.
