빠르게 움직이는 Solana DeFi 세계에서 밈 토큰은 몇 시간 만에 폭등하거나 폭락할 수 있어, 유동성 제공은 금광이자 지뢰밭이 되기 쉽습니다. 가장 큰 장애물 중 하나는? Impermanent Loss(IL) — 자산이 풀에 묶여 있는 동안 토큰 가격이 변동할 때 발생하는 교활한 가치 하락입니다. 하지만 걱정 마세요: High Frequency Liquidity(HFL)는 똑똑하게 운영하면 수수료 발생을 가속화할 수 있는 방법을 제시합니다.

HFL은 Raydium이나 Orca 같은 전통적 Automated Market Makers(AMMs)를 기반으로, Concentrated Liquidity Market Makers(CLMMs)에서 실시간 리밸런싱으로 진화해 효율을 극대화합니다. 유동성 제공이 어떻게 진화했는지 시각적으로 확인해보세요:

다음은 HawkFi 공동창업자 Bradydon의 최근 스레드에서 발췌한 내용으로, Meteora, Orca, Raydium 등에서 수익을 자동화하는 Solana LP 터미널인 HawkFi의 인사이트를 바탕으로 HFL에서 IL을 줄이는 실용적인 네 가지 방법입니다. 밈 토큰을 좋아하는 사람들에게 손실을 앞서고 수수료를 쌓는 데 유용한 팁들입니다.

1. LP 범위를 넓게 설정하세요

HFL에서 좁은 범위는 현재 가격 주변에 유동성을 집중시켜 수수료를 극대화합니다. 하지만 IL을 억제하려면 범위를 조금 넓혀야 합니다. 이렇게 하면 노출이 분산되어 가격 변동에 대한 포지션의 회복력이 높아집니다.

트레이드오프? 수수료 집중도가 약간 낮아지지만, 특히 변동성이 큰 밈 토큰에서는 더 지속 가능한 전략입니다. 팁: 토큰의 예상 변동성에 맞춰 LP 폭을 조정하세요 — 새로운 Solana 밈처럼 급등락이 예상되면 넓게 잡는 것이 좋습니다. 추가 팁: 변동성이 낮은 주말은 가격 움직임이 완만해 IL을 억제하기 쉬우므로 HFL 세팅에 적합합니다.

2. 리밸런스 속도를 늦추세요

HFL의 실시간(0분) 리밸런스는 인-레인지(in-range) 시간을 극대화해 수수료가 많이 발생하는 풀에서 효과적입니다. 그러나 극심한 펌프나 덤프 상황에서는 IL을 키울 수 있습니다.

해결책? 리밸런스를 5~15분으로 설정하세요. 이렇게 하면 급격한 변동에서 오는 즉각적인 손실을 피할 수 있는 숨쉴 틈을 포지션에 제공합니다. 역시 트레이드오프는 더 자주 아웃-오브-레인지가 되어 얻는 수수료가 줄어든다는 점이지만, 밈 중심 시장에서는 장기적 안정성을 위한 더 현명한 선택입니다.

3. 방향성 리밸런스를 활용하세요

왜 가격이 오르내릴 때마다 리밸런스하나요? HawkFi는 방향성 리밸런스 설정을 허용합니다 — 예를 들어 가격이 상승할 때만 리밸런스하도록 설정할 수 있습니다. 이렇게 하면 상승시 발생하는 긍정적 IL을 활용하고 하락시의 부정적 IL을 피할 수 있습니다.

지속적인 커뮤니티를 가진 확립된 Solana 밈처럼 상승에 대해 확신이 있을 때 이상적입니다. 단점은 양방향 액션을 포착하지 못해 수수료가 훨씬 적어질 수 있다는 점입니다. 그러나 높은 확신을 가진 홀드의 경우, 수익 최적화 장치로서 매우 매력적입니다.

4. 엄격한 진입 및 청산 규칙을 세우세요

밈 토큰 유동성에서는 타이밍이 모든 것입니다. 가격이 횡보하거나 상승 추세이고 거래량이 증가할 때만 HFL 포지션에 진입하세요 — 그때가 수수료가 빛나는 시기이며 심각한 IL 없이 수익을 얻기 쉽습니다.

반대로 가격이 폭락하거나 거래량이 급감하면 빠르게 빠져나가세요. HawkFi 같은 도구는 이런 트리거를 자동화해 지속적으로 감시하지 않아도 프로 LP처럼 운영할 수 있게 해줍니다.

HFL은 IL을 완전히 없애는 것이 아니라, 스마트한 전략으로 IL보다 많은 수익을 창출하는 것입니다. Solana 밈 토큰 팬이라면 이 조정들로 유동성 제공을 안정적인 수익원으로 바꿀 수 있습니다. 자동화를 위한 HawkFi를 더 깊이 살펴보고 진화하는 DeFi 도구들을 주시해 밈 게임에서 앞서가세요. IL을 이기기 위한 당신의 전략은 무엇인가요? 댓글로 공유해주세요!