Revolut, 초기 투자자들을 백만장자로 만든 방법

2016년, 영국 기반의 fintech 스타트업 Revolut은 Crowdcube에서 equity 크라우드 펀딩 캠페인을 시작하여 개인 투자자들에게 회사 지분을 소유할 기회를 제공했습니다. 당시 Revolut의 가치는 4천만 달러에 불과했으며, 433명의 투자자들이 총 £1,007,050 (약 130만 달러)를 투자했습니다. 2024년 현재, Revolut의 가치 평가액은 450억 달러로 급증하여 초기 투자자들에게 무려 1000배의 수익을 안겨주었습니다. lito가 X에 공유한 이 이야기는 역대 가장 성공적인 equity 크라우드 펀딩 캠페인 중 하나를 보여줍니다. lito @litocoen

숫자로 풀어보는 성공 요인

좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 2016년 Revolut의 크라우드 펀딩에 참여한 433명의 투자자들은 평균 £2,326 (당시 약 3,000달러)를 투자했습니다. 회사의 가치 평가액이 4천만 달러에서 450억 달러로 급증하면서 가치가 1125배 증가했습니다. Hubtas Media 기사에 따르면, 서류상 평균 투자액은 현재 약 249만 달러의 가치가 있습니다. 회사가 시간이 지남에 따라 더 많은 주식을 발행함에 따라 주식 가치가 감소하는 희석(dilution)을 고려하더라도, 이 투자자들은 여전히 인생을 바꿀 만한 엄청난 수익을 누리고 있습니다.

참고로 희석은 고성장 스타트업에서 흔히 발생하는 문제입니다. Loopify가 스레드에서 지적했듯이, 회사가 더 많은 자본을 조달함에 따라 초기 투자자들에게 희석은 "미친 짓"이 될 수 있습니다. Loopify @Loopifyyy 하지만 lito는 "희석이 그렇게 된다면 좋겠다 😂"라고 유머러스하게 답하며, 희석이 발생하더라도 수익이 엄청나다는 점을 강조했습니다.

Revolut의 크라우드 펀딩이 판도를 바꾼 이유

Revolut이 2016년에 크라우드 펀딩을 하기로 한 결정은 단순히 자금을 모으는 것 이상으로, 충성도 높은 커뮤니티를 구축하기 위한 전략적 움직임이었습니다. Chad West, 스레드의 한 사용자가 설명했듯이, 이 캠페인은 "추가 자본이 필요해서가 아니라 초기 사용자에게 파이 한 조각을 제공하기 위해 진정으로 커뮤니티를 위해 이루어졌습니다." Chad West @ChadWestTweets Lito는 433명의 투자자가 Revolut의 "투자된 홍보대사"가 되었는지 질문하며, 그들의 참여가 입소문을 퍼뜨리고 회사의 성장을 촉진하는 데 도움이 되었을 수 있다고 암시했습니다.

Revolut은 2015년에 금융 서비스에 대한 디지털 우선 접근 방식을 제공하겠다는 사명으로 출시되었습니다. Crowdcube에 따르면 2016년까지 단 10개월 만에 이미 20만 명의 고객을 확보했습니다. 현재 이 회사는 주로 유럽과 영국에서 1천만 명이 넘는 사용자를 자랑하며 대출 서비스, 비즈니스 계정, 심지어 WWF 및 The Rainforest Alliance와 같은 조직과의 자선 이니셔티브까지 제품을 확장했습니다.

Revolut을 다른 크라우드 펀딩 성공 사례와 비교

Revolut은 크라우드 펀딩으로 엄청난 수익을 올린 유일한 영국 fintech 회사가 아닙니다. James Ross는 스레드에서 또 다른 디지털 은행인 Monzo에 대한 자신의 경험을 공유했습니다. James Ross @JRossTreacher Monzo의 2016년 크라우드 펀딩은 회사의 가치를 2900만 파운드로 평가했으며, 이후 가치는 45억 파운드로 성장하여 초기 투자자에게 30배의 수익을 안겨주었습니다. 인상적이지만, Revolut의 1000배 수익에 비하면 미미한 수준이며, James가 언급했듯이 "그 시대에서 가장 성공적인 사례"입니다.

하지만 모든 크라우드 펀딩 이야기가 성공으로 끝나는 것은 아닙니다. Maxlomu는 덜 운이 좋은 경험을 공유하며 Citymapper에 대한 투자를 언급했는데, 예상보다 낮은 가격으로 인수되어 손실이 발생했습니다. Maxlomu @maxlomu 이는 equity 크라우드 펀딩의 고위험, 고수익 특성을 강조합니다. Revolut의 투자자들은 잭팟을 터뜨렸지만, 다른 사람들은 운이 좋지 않을 수도 있습니다.

더 큰 그림: 영국의 Equity 크라우드 펀딩

Crowdsourcing Week에서 지적했듯이, 영국은 기술 스타트업을 위한 equity 크라우드 펀딩의 선구자였습니다. Revolut 및 Monzo와 함께 Pod Point와 같은 회사도 견고한 수익을 제공했으며, 초기 투자자들은 2020년 EDF에 1억 1천만 파운드에 인수된 후 5.5배의 수익을 올렸습니다. 그러나 Revolut의 성공은 규모와 투자자에게 미치는 혁신적인 영향으로 인해 두드러집니다.

Revolut의 여정은 또한 강력한 재무 성과를 반영합니다. 금리 인상으로 인해 가치 평가액이 하락하는 데 어려움을 겪고 있는 많은 fintech 동료들과 달리 Revolut은 계속 성장했습니다. Lenderkit에 따르면, 2021년에는 330억 달러의 가치 평가액으로 8억 달러를 조달했고, 2024년 8월에는 직원 주식 매각 후 450억 달러를 기록했습니다. 이 회사는 또한 2024년 7월에 영국 은행 라이선스를 확보하여 fintech 분야의 리더로서의 입지를 더욱 강화했습니다.

Revolut과 투자자들의 다음 행보는?

Hubtas Media에 따르면, Revolut의 최근 450억 달러 가치 평가액으로 초기 투자자와 전직 직원들은 secondary 주식 매각을 통해 현금화할 수 있었습니다. 그러나 2016년 Crowdcube 캠페인의 433명의 개인 투자자들은 여전히 매각 기회를 기다리고 있지만, 서류상의 수익은 여전히 엄청납니다.

이 이야기는 투자 민주화에 대한 equity 크라우드 펀딩의 잠재력을 강조합니다. Revolut이 유럽 전역으로 은행 업무를 확장하고 수익성을 목표로 함에 따라 초기 투자자들은 적절한 기회에 대한 소규모 투자의 힘에 대한 증거 역할을 합니다. 크라우드 펀딩을 고려하고 있는 사람에게는 Revolut의 1000배 성공이 미래의 유니콘을 지원하는 데 따르는 보상 (및 위험)을 상기시켜줍니다.