끊임없이 진화하는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서는 높은 수익률이 종종 위압적인 위험을 동반합니다. 이런 상황에서 어느 정도의 안정성을 제공하려는 새로운 주체가 등장했습니다: 리스크 큐레이터(risk curators). DeFi 대출이나 수익 전략에 손을 담가봤다면, 스마트 컨트랙트 익스플로잇, 시장 붕괴, 또는 단순한 잘못된 베팅으로 하루아침에 이익이 사라지는 상황을 목격했을 겁니다. 바로 이런 문제를 해결하려는 것이 리스크 큐레이터입니다. 이들은 DefiLlama 같은 플랫폼에서 vaults를 큐레이션하며 리스크를 평가하고 더 안전한 수익을 위해 최적화합니다.

암호화폐 투자자이자 연구자인 0xJeff의 최근 스레드에 따르면, 이러한 리스크 큐레이터는 현재 DefiLlama에서 가장 빠르게 성장하는 카테고리 중 하나입니다. 이들은 본질적으로 온체인 대출 시장과 복잡한 수익 농장(yield farms)을 위한 포트폴리오 매니저와 같아서, 일반 사용자(및 대형 기관)가 블록체인 박사 학위 없이도 바로 연결해 사용할 수 있는 전략을 vaults로 묶어 제공합니다.

왜 갑자기 붐이 일어났나?

0xJeff는 이 트렌드를 가속화하는 몇 가지 주요 요인을 이렇게 정리합니다:

• "Low-Risk DeFi"에 대한 요구: 이더리움 공동창업자 Vitalik Buterin은 폭발적인 APY 열풍 속에서 더 안전한 DeFi 옵션의 필요성을 꾸준히 강조해왔습니다. 시장이 더 변동성이 커지면서 사용자는 플래시 크래시 때 사라지지 않는 수익을 원합니다. 리스크 큐레이터는 바로 그런 것을 제공합니다 — 자본 보존을 우선시하는 리스크 조정 수익률을 생각하면 됩니다.

• 기술이 더 쉬워짐: Morpho나 Euler Finance 같은 프로토콜은 vaults 생성 과정을 단순화했습니다. 이제 복잡한 스마트 컨트랙트와 씨름할 필요 없이, 큐레이터는 보수적인 스테이블코인 풀부터 헤지된 토큰 농장까지 특화된 전략을 빠르게 론칭할 수 있습니다.

• 기관의 진입: 전통 금융(TradFi)의 큰 자금이 서서히 들어오고 있지만, 검증 장치 없이 날것의 DeFi에 손대지는 않습니다. 리스크 큐레이터는 규정 준수 레이어, 구조화 상품, 적절한 리스크 관리를 제공해—본질적으로 정장과 넥타이를 입은 DeFi를 내놓습니다. 월가에 실제로 쓸 수 있는 블록체인 툴킷을 제공하는 셈입니다.

이건 단지 이론이 아닙니다. 수치가 이를 뒷받침합니다. DefiLlama의 데이터는 큐레이터가 관리하는 vaults의 TVL(총 예치 자산)이 급증하고 있음을 보여줍니다. 이는 불투명한 전략으로 $9,300만 손실을 초래한 Stream Finance 사건 같은 문제 발생 이후에도 마찬가지입니다. 그 사건은 경종을 울리며 더 투명하고 큐레이터 주도의 접근으로 공간을 밀어넣었습니다.

AI가 등장했다: 다음 프런티어

이제 흥미롭고 약간은 공상과학 같은 부분입니다. 0xJeff는 2026년에 AI가 이 성장을 폭발적으로 가속화할 것이며, "AI risk curators"가 주도권을 잡을 것으로 예상합니다. Almanak AI의 자동 생성 vaults와 Theoriq AI의 Mellow 통합 같은 프로젝트들은 이미 실시간으로 수익을 최적화하는 개인화된 에이전트를 프로토타이핑 중입니다. AI가 시장 데이터를 스캔하고 노출을 조정하며 인간보다 빠르게 리스크를 회피하는 모습을 상상해보세요—커피 휴식도 필요 없을 겁니다.

그리고 여기서 멈추지 않습니다. 우리가 보게 될 가능성이 높은 것들은:

• KYC 전용 Vaults: 추가 신뢰 계층을 위해 Uniswap V4 hooks를 활용한 인증된 사용자 전용 화이트리스트 풀.
• TradFi의 크로스오버: 오프체인 전문성을 DeFi 속도와 결합해 온체인 큐레이터로 뛰어드는 자산 관리자들.

물론 아직 초기 단계입니다. 미묘한 판단력에서는 인간 큐레이터가 여전히 우위를 점하지만, AI 도구가 성숙해짐에 따라 리스크 조정 성과에서 장대한 대결이 벌어질 것입니다. 봇이 인간 전문가를 능가할 수 있을까요? 2026년이 그 해일지도 모릅니다.

당신에게 주는 시사점

지속 가능한 수익을 쫓는 블록체인 실무자라면, 지금이 리스크 큐레이션된 vaults를 탐색할 때입니다. Morpho나 Euler에서 소액으로 시작하고 AI 통합을 주시하세요—이것들이 "설정해두고 잊어버리는" DeFi의 게임체인저가 될 수 있습니다. 비록 밈이 헤드라인을 장식하더라도(어쨌든 우리는 Meme Insider입니다), 진짜 알파는 암묵적으로 진행되는 이런 혁신들에 있습니다. 그것들이 암호를 더 안전하고 스마트하게 만듭니다.

AI 큐레이터에 대한 의견이나 좋아하는 vault 전략이 있다면 댓글로 남겨주세요—우리는 밈 토큰과 그 너머를 위한 궁극의 지식 베이스를 구축하고 있습니다. 내일의 수익을 형성하는 기술에 대한 더 많은 분석을 기대해 주세요.