빠르게 변하는 암호화폐 세계에서 밈 토큰은 하룻밤 사이에 치솟았다가 금세 추락하기도 해서 과열에 휩쓸리기 쉽습니다. 하지만 성공의 진짜 비결이 다음 큰 것을 쫓는 것이 아니라 '지루한' 계획을 고수하는 것이라면 어떨까요? 그게 바로 Bitwise Asset Management의 Chief Investment Officer인 Matt Hougan이 Kevin이 진행하는 팟캐스트 "When Shift Happens" 최근 에피소드에서 전한 메시지입니다.

100억 달러가 넘는 자산을 총괄하는 Hougan은 그가 사용한 단순한 전략이 어떻게 전문 펀드 매니저의 96%를 이겼는지 공유했습니다. 이는 화려한 트레이드나 시장 예측의 문제가 아니라 규율, 인내, 그리고 기본에 집중하는 문제입니다. 암호화폐에 익숙하지 않다면 이렇게 생각해보세요: blockchain은 은행 같은 중개자 없이도 안전하고 분산된 거래를 가능하게 하는 기술이고, meme tokens은 인터넷 농담을 바탕으로 바이럴하게 퍼지는 재미있는 코인들이지만 위험할 수 있습니다.

비전통적 배경에서 암호화 리더로

Hougan은 금융에서 출발하지 않았습니다. 철학과 환경과학 배경을 가진 그는 스스로를 숫자 계산가라기보다 사상가이자 작가로 여깁니다. 이 관점은 복잡한 아이디어를 단순화하는 데 도움을 주며, 암호화폐처럼 혼란스러운 분야에서는 귀중한 능력입니다. 그가 Kevin에게 말했듯이, "철학의 대부분은 읽기 어렵다. 당신의 일이 복잡한 것을 단순하게 증류하는 것이다."

그는 대학 전공이나 학교가 진로를 규정하지 않는다고 강조합니다. 중요한 건 명확한 사고와 성실한 노력입니다. 이런 사고방식은 그가 ETF.com을 운영하다가, 지갑이나 거래소를 직접 다루지 않고도 일반 투자자가 암호화폐에 참여할 수 있게 해주는 암호화폐 ETF 분야의 핵심 인물이 되도록 이끌었습니다.

포기하지 않는 힘

Bitwise의 성공 스토리는 끈기에 관한 것입니다. 7년 전에 설립된 이 회사는 2018년 급락과 같은 혹독한 약세장들을 견뎌냈습니다. Hougan의 조언은 단순합니다. 암호화폐가 성장할 것이라고 믿는다면 계속 가라는 것. "성공한 기업가와 그렇지 못한 사람을 가르는 90%는 그냥 멈추지 않는 것이다."

변동성이 일상인 암호화폐 시장에서는 단기 하락에 반응하다가 돈을 잃는 경우가 많습니다. Hougan은 Fidelity 연구를 인용하며 최고의 계정은 '죽은' 투자자—즉 개입하지 않는 투자자—의 것이었다고 말합니다. 교훈은: 수동적 투자, 손을 떼는 전략이 종종 이긴다는 것입니다.

'알파'를 쫓는 것은 함정이다

"Hougan은 '트레이딩 알파는 거짓 이야기'라고 직설적으로 말합니다. 알파는 시장을 이기는 것을 의미하지만, 드물고 지속 가능하지 않습니다. 주식이든 암호화폐든 성공 사례는 들리지만 실패 사례는 잘 들리지 않습니다. 대신 Hougan은 사람들이 암호화폐의 잠재력을 과소평가한다는 점을 이해하는 행동적 알파에 집중합니다.

그의 기본 프레임워크는 80/20 법칙입니다—Bitcoin, Ethereum, Solana(빠른 블록체인 플랫폼) 같은 견고한 장기 보유 자산에 80%, 더 위험한 베팅에 20%를 배분합니다. 이렇게 하면 안정성과 투기의 즐거움 사이의 균형을 맞추어 밈 토큰이나 과열된 펌프에 포트폴리오가 날아가 버리는 것을 피할 수 있습니다.

인덱싱: 스마트하고 단순한 방법

전통 금융에서 가져온 개념으로서 Hougan은 인덱스 투자를 강력히 지지합니다—상위 자산 바구니를 매수해 보유하는 것. 주식에서 인덱스는 액티브 매니저의 70-80%를 이깁니다. 수천 개의 토큰과 지속적인 FOMO(놓치기 두려움)가 있는 암호화폐에서는 이 방법이 더 효과적일 수 있습니다.

Bitcoin은 능가하기 어려운 자산이지만 인덱스는 패자 추적을 막아줍니다. "자신의 행동을 통제하는 것이 핵심 전부다,"라고 그는 설명합니다. Bitwise의 crypto index funds 같은 도구는 초보자에게 이를 쉽게 만들어줍니다.

Bitcoin의 $200K 경로와 그 너머

Hougan의 팀은 수요가 공급을 앞지를 경우 Bitcoin이 2025년까지 $200,000에 도달할 수 있다고 예측합니다. 미국의 Bitcoin ETF들은 출시 이후 50만 개가 넘는 BTC를 흡수했으며, 신규 공급은 연간 겨우 165,000에 불과합니다. 연기금 같은 기관들이 수조 달러를 할당하면서 가격을 밀어올리고 있습니다.

그는 Bitcoin을 금에 비유하며, 13조 달러의 시가총액에 맞추려면 10배 성장 여지가 있다고 봅니다. 다만 암호화폐는 변동성이 크다는 점을 기억하세요; 이는 금융 조언이 아니라 전문가의 통찰입니다.

미디어의 오해와 진짜 암호화폐

대부분 사람들은 사기와 밈에 대한 이야기 때문에 암호화폐를 폄하하지만, 시장의 70%가 Bitcoin, Ethereum, 그리고 스테이블(USD 등 법정화폐에 페그된 stablecoins)이라는 사실은 무시됩니다. 여기에 초점을 맞춘다면 암호화폐는 더 진지한 자산으로 보일 것입니다.

Hougan은 암호화폐를 "빨리 부자가 되는 계획"이 아니라 "천천히 부자가 되는 계획"이라고 부릅니다. 지루한 전략을 고수하면 대개 앞설 가능성이 큽니다.

한 암호화폐 CIO가 전하는 삶의 교훈

Hougan의 원칙은 투자 밖에서도 적용됩니다: 시간을 두고 복리의 힘을 믿고, 잡음을 무시하며, 단순함을 유지하라. 그는 등산하면서 메모를 쓰며 화면에서 벗어나 명확한 사고를 얻는다고 합니다.

밈 토큰이나 다음 트렌드를 바라보는 블록체인 실무자라면 핵심은 분명합니다: 나타나고, 규율을 지키고, 시간의 힘을 믿으세요. Hougan의 말처럼, "이미 나타난 것만으로도 어려운 일을 해낸 것이다. 스스로 발등을 찍지 마라."

더 자세한 내용은 YouTube나 즐겨 사용하는 팟캐스트 앱에서 전체 에피소드를 확인하세요. 그리고 주간 암호화 인사이트를 원한다면 Kevin on X를 팔로우하세요.

블록체인에서 무언가를 구축하거나 밈 토큰을 거래하고 있다면 기억하세요: 이 난장판 같은 공간에서 지루한 길이 당신의 강점이 될 수 있습니다.