DeFi 커뮤니티는 전통 자산과 블록체인 혁신을 연결하는 새로운 소식으로 들썩이고 있습니다. 최근 트윗에서 DeFi 분석가 Ignas (@DefiIgnas)는 흥미로운 업데이트를 전했습니다. 토큰화된 금이 분산형 금융의 대표 대출 프로토콜 중 하나인 Aave에 도입된다는 소식입니다. 이는 곧 사용자가 Tether의 XAUt를 담보로 예치해 수익을 얻고, 다른 자산을 담보로 대출받는 일이 모두 온체인 상에서 가능해진다는 뜻입니다.

해당 트윗은 Aave DAO 거버넌스 포럼에 올라온 활성 제안(여기에서 보기)을 가리키고 있으며, 커뮤니티는 XAUt를 이더리움 상의 Aave V3 코어 인스턴스에 추가할지 투표 중입니다. XAUt는 Tether가 발행한 토큰화된 금으로, 각 토큰은 안전한 금고에 보관된 1 트로이 온스의 실물 금에 연동됩니다. ERC-20 토큰이기 때문에 Aave 같은 이더리움 기반 프로토콜과의 통합이 용이합니다.

암호화폐 사용자에게 왜 중요한가

지난 불장에서는 많은 투자자들이 수익을 안정적으로 보존하기 위해 USDT 같은 스테이블코인이나 심지어 법정화폐로 현금화하곤 했습니다. 하지만 Ignas가 지적하듯, RWA(Real-World Assets, 실물 자산)가 주목받으면서 상황이 바뀌고 있습니다. RWA는 주식, 채권, 원자재 같은 전통적 투자를 블록체인 상에 토큰화한 것입니다. XAUt를 Aave에 추가하면 은행 계좌를 거치지 않고도 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. 금 노출을 유지하면서 이자를 벌거나 ETH나 스테이블코인을 빌려 다른 거래에 활용할 수 있다는 이야기입니다.

이번 통합은 DeFi 내 유동성에 활력을 불어넣을 수 있습니다. XAUt를 공급하는 사용자는 대출 수수료에서 수익을 얻을 수 있고, 대출자는 금의 안정성을 담보로 활용할 수 있습니다. 상품 노출을 원하지만 암호화폐의 속도와 투명성을 선호하는 위험 회피적 투자자에게는 매력적인 선택지입니다.

제안서 분석

Aave Request for Comments(ARFC)는 올해 초에 실시된 성공적인 "TEMP CHECK" 스냅샷 투표에 기반을 두고 있습니다. 목표는 명확합니다: XAUt를 Aave V3의 이더리움 메인 풀에 온보딩하는 것. 주요 이점은 Aave의 자산 구성을 다변화하고 금 매니아들로부터 새로운 자본을 유치하는 데 있습니다.

제안서 세부 내용을 보면, XAUt가 대출 시장에 금 기반의 안정성을 가져다줄 역할을 강조하고 있습니다. 담보 대비 대출 가능한 비율(loan-to-value)이나 변동성 큰 시장에서 손실을 막기 위한 청산 임계값 같은 리스크 파라미터에 대한 논의가 포함되어 있습니다. 금 자체는 비교적 안정적이지만, 암호화폐의 가격 변동성을 고려할 때 이러한 설정은 안전성 확보에 매우 중요합니다.

승인되면 이는 Aave에 더 많은 RWA가 들어오는 길을 열어줄 수 있습니다. 예컨대 토큰화된 주요 지수나 EUR/JPY 같은 통화 쌍 스테이블 등도 가능해질 수 있습니다. Ignas가 말했듯이, "you won’t need to leave onchain anymore(더 이상 온체인을 떠날 필요가 없을 것)"이라는 전망이 현실화될지도 모릅니다.

DeFi와 RWA의 더 큰 그림

실물 자산의 토큰화는 급격히 인기를 얻고 있으며, MakerDAO나 Centrifuge 같은 프로토콜은 인보이스부터 부동산까지 다양한 자산을 토큰화하고 있습니다. Tether Gold 자체만으로도 시가총액이 5억 달러를 넘고, 이를 Aave에 통합하면 유틸리티가 수십 배로 늘어날 가능성이 큽니다. 블록체인 실무자들에게 이는 주식, 채권, 원자재, 심지어 밈 토큰까지 한 지갑에서 관리되는 완전한 다각화된 온체인 금융 시스템으로 한걸음 더 나아가는 신호입니다.

밈 코인에 관심이 있다면 이 소식이 직접적으로 관련 없어 보일 수도 있지만, 파급 효과를 고려해볼 필요가 있습니다. XAUt 같은 안정적이고 수익을 창출하는 담보는 변동성이 큰 자산(밈 포함)을 거래할 때 더 안전한 레버리지 수단을 제공할 수 있습니다. 또한 DeFi가 RWA로 성숙해지면 밈 프로젝트도 전통 금융 도구들과 함께 공존하며 더 견고한 생태계를 형성할 수 있습니다.

Aave 거버넌스 투표를 주목하세요—현재 활발히 진행 중이며 커뮤니티의 지지도 강합니다. 통과되면 XAUt 마켓이 곧 가동되어 새로운 이자 농사(yield farming) 및 대출 전략의 문을 열 것입니다.

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