끊임없이 진화하는 탈중앙화 금융 세계에서 성장 지표를 주시하면 어디에서 활기가 도는지 알 수 있습니다. 암호화 분석의 주요 플랫폼인 Token Terminal이 최근 7일 기준 활성 대출의 퍼센트 성장률로 상위 대출 프로토콜을 조명했습니다 — 이 수치는 이자 발생의 원천인 미상환 대출 잔액을 의미합니다. 이번 스냅샷에는 익숙한 이름들과 함께 떠오르는 몇몇 스타들이 포함되어 있습니다.

활성 대출은 프로토콜의 건강성과 사용자 참여도를 가늠하는 핵심 지표입니다. 이는 현재 대출된 총 예치금 가치를 나타내며, 본질적으로 대출자에게 수익을 안겨주는 '운전자본'입니다. 여기에 성장세가 크다는 것은 보통 대출 수요 증가, 더 나은 금리, 또는 사용자를 끌어들이는 새로운 기능을 뜻합니다. 이번 주의 주요 주자들을 살펴보겠습니다.

선두 주자: Venus Protocol (XVS)

리스트의 선두는 Venus Protocol로, 활성 대출이 $1.0B에 주간 12.0% 상승을 기록했습니다. BNB Chain 위에 구축된 Venus는 알고리즘 기반 머니마켓으로, BTC, XRP, stablecoins 등 다양한 자산을 낮은 수수료와 빠른 속도로 대출·차입할 수 있게 합니다. 효율성에 초점을 맞춰 설계되어 빠르고 비용 효율적인 DeFi 플레이를 선호하는 이들에게 인기가 높습니다. 거버넌스 토큰인 XVS를 보유하면 프로토콜 업그레이드에 대한 의사결정에 참여하고 보상을 얻을 수 있습니다.

Hydration (HDX): Polkadot의 유동성 허브

다음은 Hydration (구 HydraDX)로, 활성 대출 $50.1M과 10.6% 성장률을 보였습니다. Polkadot 기반 프로토콜인 Hydration은 스왑, lending, 자체 Hollar stablecoin을 확장 가능한 appchain으로 통합합니다. HDX 보유자는 플랫폼 거버넌스와 staking rewards를 얻으며, hydrated farms 같은 기능은 수익률을 끌어올립니다. 자산 간 마찰 없는 유동성 제공에 초점이 있어 크로스체인 애호가들에게 적합합니다.

Spark (SPK): 스테이블코인 수익의 강자

Spark는 활성 대출 $2.5B와 9.8% 성장으로 3위를 차지했습니다. 온체인 자본 할당자(onchain capital allocator)로서 Spark는 DeFi, CeFi, 실물자산 전반에 걸쳐 자금을 배치해 안정적인 수익을 추구합니다. sUSDS와 sUSDC 제품은 수수료 없는 stablecoins 수익을 제공하며, 거버넌스가 정한 금리로 지원됩니다. SPK 스테이커는 포인트를 얻고 의사결정에 영향력을 행사할 수 있어 안정적이고 프로그래밍 가능한 수익을 원하는 사용자에게 인기입니다.

Morpho (MORPHO): 무허가 대출 혁신가

네 번째는 Morpho로 활성 대출 $3.8B와 9.2% 성장을 기록했습니다. 이 프로토콜은 피어투피어 매칭을 통해 더 나은 금리와 높은 담보 인수를 가능하게 하며, 대출을 최적화합니다. 신뢰가 필요 없고 효율적이며 개발자 친화적이라 누구나 금고(vault)를 큐레이션하거나 인프라 위에 앱을 빌드할 수 있습니다. MORPHO 보유자는 이 탄력적인 플랫폼의 거버넌스를 담당하며, DeFi 효율성 향상을 추구하는 이들에게 적합합니다.

Jupiter (JUP): Solana의 확장되는 생태계

Jupiter Exchange는 활성 대출 $622.8M과 9.0% 성장으로 5위에 올랐습니다. Solana의 대표적인 DEX aggregator로 알려진 Jupiter는 최근 Jupiter Lend를 출시해 높은 LTV와 낮은 청산 페널티를 제공하고 있습니다. JUP는 스왑, perps, 그리고 이제는 대출까지 포함하는 이 슈퍼앱의 거버넌스를 담당하며, 모바일 중심 트레이더들을 겨냥합니다.

Ether.fi (ETHFI): 스테이킹과 대출의 결합

Ether.fi는 활성 대출 $7.9M과 8.9% 성장을 보였습니다. 이 non-custodial staking 프로토콜은 사용자가 ETH, BTC, 그리고 stables로 수익을 올리는 동안 암호화폐 Visa 카드를 통해 자금을 사용하게 합니다. ETHFI는 DAO를 거버넌스하며, eETH 같은 liquid staking derivatives 성장 방향을 결정합니다. DeFi와 현실 소비를 잇는 다리 역할을 하며 수익 추구자들에게 매력적입니다.

Maple Finance (SYRUP): 기관급 수익

7위는 Maple Finance로 활성 대출 $1.9B와 8.4% 성장을 기록했습니다. 온체인 자산 관리를 중심으로 Maple은 기관에 담보 대출을 제공하며 syrupUSDC 같은 수익형 상품을 제공합니다. SYRUP는 스테이킹과 거버넌스를 가능하게 해 TradFi 전문성과 DeFi를 결합한 신뢰성 있는 수익을 추구합니다.

Radiant Capital (RDNT): 옴니체인 머니마켓

Radiant Capital는 활성 대출 $66.6M과 7.2% 성장을 기록했습니다. 이 크로스체인 대출자는 LayerZero 기술을 사용해 블록체인 전반의 유동성을 통합합니다. RDNT 인센티브는 역동적인 유동성 공급자에게 보상을 제공하며, 지속 가능성과 저위험 운영을 강조합니다.

Euler (EUL): 모듈형 DeFi 빌더

9위는 Euler로 활성 대출 $1.3B와 6.3% 성장을 보였습니다. Euler의 모듈형 설계는 사용자가 permissionlessly 맞춤형 대출 시장을 생성할 수 있게 합니다. EUL은 변동성이 큰 자산과 고급 리스크 관리를 지원하는 이 유연한 플랫폼의 거버넌스를 담당합니다.

BendDAO (BEND): NFT 유동성 전문

톱텐을 마감하는 것은 BendDAO로 활성 대출 $6.5M과 6.1% 성장을 기록했습니다. 이 NFT 중심 프로토콜은 CryptoPunks나 BAYC 같은 NFT를 담보로 한 peer-to-pool 대출을 제공합니다. BEND 토큰은 거버넌스를 구동하며, 유동성이 낮은 NFT를 빠르게 ETH 대출로 전환하려는 니치한 수요를 충족합니다.

이들 프로토콜에서 활성 대출의 급증은 DeFi 차입의 전반적 회복을 시사할 수 있으며, 개선된 시장 심리와 혁신적 기능이 촉진 요인일 가능성이 있습니다. 수익을 추구하는 대출자든 자산을 레버리지하려는 차입자든, 이 플랫폼들은 암호화폐 환경을 탐색할 수 있는 도구를 제공합니다. 지속적인 업데이트는 Token Terminal(tokenterminal.com)을 확인하시고, 진입 전에는 항상 DYOR 하세요. 이번 주의 주요 변화에 대해 어떻게 보시나요?