안녕하세요, 크립토 애호가 여러분! DeFi에 깊이 관여하고 있고 특히 밈 토큰처럼 변동성이 큰 자산을 거래할 때 유리한 도구를 항상 찾고 있다면, 블록체인 업계의 최신 소식을 확인해 보셔야 합니다. Castle Labs가 최근 주목한 새로운 프로토콜 Twyne가 이더리움 메인넷에 막 런칭했으며, 일반적인 대출 시장 문제를 스마트하게 해결하는 접근법으로 화제를 모으고 있습니다.

처음 접하시는 분들을 위해, DeFi(탈중앙화 금융)는 전통 은행의 개입 없이 암호화폐를 빌리고, 빌려주고, 거래하는 것을 뜻합니다. 하지만 시장 하락 시 조기 청산(청산)은 포지션을 날려버릴 수 있는 위험 요소입니다. 바로 이 문제를 해결하기 위해 Twyne은 잘 알려진 Euler Finance 플랫폼 위에 구축되었습니다.

Twyne는 무엇을 목표로 하나요?

요즘 화제가 된 스레드에서 Twyne 팀은 대출 시장의 두 가지 큰 문제를 제기하며 런칭을 발표했습니다: 유휴 상태의 대출자가 수익을 놓치고 있다는 점과 차입자가 너무 일찍 청산된다는 점입니다. Twyne은 신용 위임(credit delegation)을 통해 이 둘을 영리하게 연결합니다. 본질적으로 대출자들은 사용하지 않는 차입 가능 한도를 "임대"해 차입자에게 빌려줄 수 있고, 차입자는 이를 자신의 한도와 결합해 Liquidation Loan-to-Value(LLTV) 비율을 끌어올릴 수 있습니다. 이는 가격 변동에 대한 여유를 제공해주며—특히 순식간에 펌프하거나 덤프하는 밈 토큰에 레버리지를 걸고 있을 때 매우 유용합니다.

대출자도 손해 보지 않습니다; 그들은 자신들의 용량을 공유하는 대가로 추가 APY를 벌 수 있습니다. 이는 생태계 전반의 자본 효율성을 높이는 윈윈 구조입니다.

위 다이어그램에서 보듯, Credit-LP(유동성을 제공하는 대출자)는 미사용 용량을 차입자에게 위임하고, 차입자는 이를 자신의 한도와 결합해 확장된 차입 한도를 얻습니다. 대출자는 delegation APY로 보상을 받으며, 차입자는 더 높은 한도를 활용할 수 있습니다.

백테스트 결과와 리스크 고려사항

Twyne 팀은 과거 Euler 데이터를 기반으로 백테스트를 수행했으며, 결과는 인상적입니다. 한 시나리오에서는 그들의 프로토콜이 무려 94%의 청산을 예방할 수 있었을 것이라고 합니다. 급락 상황에서 담보가 한순간에 사라지는 것을 목격한 적이 있는 사람이라면 이 수치가 얼마나 큰 의미인지 알 것입니다.

물론, 더 높은 레버리지는 더 높은 리스크를 동반합니다. 참여를 선택한 대출자들은 극단적 상황에서 노출이 다소 증가할 수 있지만, Twyne은 곧 자세한 리스크 모델링 페이퍼를 공개해 모든 것을 분명히 설명할 것이라고 약속했습니다.

Twyne 시작하기

바로 시작할 준비가 되셨나요? Twyne 앱으로 가서 더 벌거나 더 빌리세요. 런칭 시점에는 통제를 위해 공급 한도가 설정되어 있습니다: 대출자용 $30k, 차입자용(94% liqLTV 기준) $150k입니다. 지원되는 페어는 담보로 wETH를 사용하고 부채는 USDC, USDT, 또는 wBTC로 받는 구성으로—밈 토큰으로 얻은 이익을 스테이블로 전환해 빌리거나 레버리지로 활용하기에 적합한 셋업입니다.

Castle Labs는 트윗에서 이렇게 요약했습니다: 이 도구는 DeFi 파워 유저들에게 불리한 이벤트로부터의 보호나 대세 장에서 레버리지를 높일 수 있는 기능을 제공하며 게임 체인저가 될 수 있다고. 밈 토큰 트레이딩에 이제 막 발을 들여놓은 분들도, 이런 도구를 통해 극심한 변동성을 관리할 수 있습니다.

밈 토큰 팬들에게 이게 중요한 이유

밈 토큰은 과열과 급격한 가격 움직임에 의해 번성하지만, 그 같은 에너지는 대출 플랫폼에서 잔혹한 청산으로 이어질 수 있습니다. Twyne 같은 프로토콜과 통합하면 트레이더는 포지션을 보호하고, 그렇지 않았다면 강제 매도로 이어질 하락을 버티며 더 오래 버티는 것이 가능해집니다. 결국 더 오래 게임에 남아있으면서 큰 수익 기회를 극대화하는 것이 목표입니다.

이 주제에 대해 이야기하고 싶거나 질문이 있다면 Twyne 팀의 Telegram 그룹에 참여해 보세요. 더 많은 업데이트를 기대하세요—DeFi 공간은 빠르게 진화하고 있으며, 이런 혁신들이 더 탄력적인 블록체인 생태계를 만드는 핵심입니다.

여러분은 어떻게 생각하시나요? Twyne이 암호화폐 대출의 다음 큰 혁신이 될까요? 아래에 의견을 남겨주세요!